力拓58億美元債務(wù)增壓 被迫擴(kuò)大待售資產(chǎn)范圍
2009年02月13日 11:18 8779次瀏覽 來源: 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 分類: 鋁資訊
2月13日消息 中國鋁業(yè)集團(tuán)(下簡稱“中鋁”)便是力拓董事會力排眾議后確定的最大買家。2月12日,力拓宣布與中鋁簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議,中鋁將向力拓注資195億美元。
力拓集團(tuán)董事長保羅·斯金納(Paul Skinner)在聲明中表示:“中鋁公司195億美元的注資將改善力拓集團(tuán)的債務(wù)狀況,為力拓集團(tuán)股東創(chuàng)造極大的價(jià)值,并為力拓集團(tuán)在未來的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。”
此次交易方案背后,是力拓在全球大宗商品價(jià)格一落千丈背景下不得已的選擇。力拓必須籌集資金在今年10月償還一筆90億澳元(58億美元)的定期貸款,而2010年10月還需償還另一筆100億美元的貸款。
董事會分歧
根據(jù)力拓與中鋁簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議,中鋁將向力拓注資195億美元,其中約72億美元用于認(rèn)購力拓集團(tuán)發(fā)行的可轉(zhuǎn)債,債券的票面凈利率為9%。中鋁公司可在轉(zhuǎn)股期限內(nèi)的任何時(shí)候選擇轉(zhuǎn)股。轉(zhuǎn)股后,中鋁公司在力拓集團(tuán)整體持股比例將由目前的9.3%增至約18%,其中持有力拓英國公司的股份增至19%,持有力拓澳大利亞公司股份的14.9%。同時(shí)中鋁公司將提名2位非執(zhí)行董事進(jìn)入力拓集團(tuán)董事會。
另外,中鋁公司將出資約123億美元獲得力拓集團(tuán)有關(guān)鐵礦、銅礦和鋁資產(chǎn)的部分股權(quán),并分別成立合資公司,中鋁公司將依據(jù)投資比例擁有相應(yīng)的董事會席位。
同時(shí),雙方將圍繞合資的鐵礦石、銅礦和鋁資產(chǎn),組建三家合資銷售公司,各占50%的股權(quán),負(fù)責(zé)此次合資項(xiàng)目的產(chǎn)品銷售。
2月9日,力拓已獲任董事長吉姆·棱(Jim Leng)戲劇性辭職,凸顯公司董事會內(nèi)部分歧,力拓的債務(wù)危機(jī)也由此可窺一斑。
吉姆·棱在一份聲明中表示,其辭職原因是“我們需要解決債務(wù)和償付方面的財(cái)務(wù)問題,而就公司應(yīng)該做出何種選擇,大家存在意見分歧”,他希望自己的辭職能有助于董事會達(dá)成一致決議。此前不到一個(gè)月,力拓宣布吉姆·棱將于今年4月20日擔(dān)任公司新董事長。
業(yè)界猜測吉姆·棱與艾博年在采用“中國方案”進(jìn)行減債上有分歧,前者反對力拓與中鋁之間的交易,傾向于“用金融手段解決金融問題”。
力拓公共事務(wù)部拒絕向記者透露吉姆·棱的辭職細(xì)節(jié),只表示“現(xiàn)任董事長保羅·斯金納(Paul Skinner)已答應(yīng)繼續(xù)擔(dān)任董事長直至2009年年中,新主席的任命工作正在進(jìn)行中”。
吉姆·棱的辭職只是將力拓由來已久的內(nèi)部分歧公諸于眾。
法國巴黎銀行中國區(qū)一位負(fù)責(zé)大宗商品融資的人士對記者表示:“在收購加拿大鋁業(yè)之初,內(nèi)部分歧就已經(jīng)形成,有的董事傾向與必和必拓合并,并反對收購加鋁,尤其在收購加鋁欠債之后,他們更加支持與必和必拓合并以解決債務(wù)問題。”
但當(dāng)被媒體問到力拓拒絕必和必拓談的并購是否是個(gè)錯(cuò)誤的決定時(shí),艾博年表示“我認(rèn)為即使收購成功也不會改變現(xiàn)在的狀況”。
市場人士分析吉姆·棱更傾向于通過增發(fā)股票來解決力拓債務(wù)問題。對于該分歧,BT Financial Group資源分析師Tim Barker認(rèn)為:“有的董事拒絕通過增發(fā)股票還債,他們考慮發(fā)行股票將會給公司股價(jià)造成壓力。”
吉姆·棱則認(rèn)為出售資產(chǎn)將對公司的長期發(fā)展帶來影響。Evolution Securities分析師科諾特(Charles Kernot)也表示:“有人認(rèn)為出售集團(tuán)旗下高增長資產(chǎn)的大量股份,會削弱集團(tuán)對股票投資者的吸引力,這些人可能會反對達(dá)成交易。”
以艾博年為首的董事更青睞與中鋁合作,而吉姆·棱反對該方案,但他的辭職表明與中鋁等公司的交易方案占據(jù)了上風(fēng)。
目前,力拓與中鋁的合作協(xié)議尚未得到政府機(jī)構(gòu)的審批。力拓方面也回復(fù)記者:“現(xiàn)在無法確認(rèn)最終的交易方案能否達(dá)成,并且最終的交易方案還需得到力拓股東及相關(guān)國家的政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。”
責(zé)任編輯:毋寧秋
如需了解更多信息,請登錄中國有色網(wǎng):www.yemianfei8.com了解更多信息。
中國有色網(wǎng)聲明:本網(wǎng)所有內(nèi)容的版權(quán)均屬于作者或頁面內(nèi)聲明的版權(quán)人。
凡注明文章來源為“中國有色金屬報(bào)”或 “中國有色網(wǎng)”的文章,均為中國有色網(wǎng)原創(chuàng)或者是合作機(jī)構(gòu)授權(quán)同意發(fā)布的文章。
如需轉(zhuǎn)載,轉(zhuǎn)載方必須與中國有色網(wǎng)( 郵件:cnmn@cnmn.com.cn 或 電話:010-63971479)聯(lián)系,簽署授權(quán)協(xié)議,取得轉(zhuǎn)載授權(quán);
凡本網(wǎng)注明“來源:“XXX(非中國有色網(wǎng)或非中國有色金屬報(bào))”的文章,均轉(zhuǎn)載自其它媒體,轉(zhuǎn)載目的在于傳遞更多信息,并不構(gòu)成投資建議,僅供讀者參考。
若據(jù)本文章操作,所有后果讀者自負(fù),中國有色網(wǎng)概不負(fù)任何責(zé)任。