江西銅業(yè),是中國(guó)最大的銅生產(chǎn)商,擁有中國(guó)最多的銅資源。公司本次發(fā)行的不超過68億元、期限為8年的認(rèn)股權(quán)和債券(資訊,行情)分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券(資訊,行情)將于今日在網(wǎng)上、網(wǎng)下同時(shí)申購(gòu)。每張債券的認(rèn)購(gòu)人可無償獲得25．9份認(rèn)股權(quán)證。認(rèn)股權(quán)證的初始行權(quán)價(jià)格為人民幣15．44元／股,行權(quán)比例為4:1,即每四份權(quán)證可以認(rèn)購(gòu)一股江西銅業(yè)Ａ股股票。
　　江西銅業(yè)本次發(fā)行的分離交易可轉(zhuǎn)債充分考慮到投資者的利益。分離交易可轉(zhuǎn)債的特點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)了債性和股性的分離,并結(jié)合了債券的安全、固定的收入優(yōu)勢(shì)和股票的長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力,有利于投資者回避投資風(fēng)險(xiǎn)及分享股票長(zhǎng)期增長(zhǎng)價(jià)值。認(rèn)購(gòu)人不須再繳付額外認(rèn)購(gòu)費(fèi)用即可獲派發(fā)債券所附的認(rèn)股權(quán)證。
　　江西銅業(yè)是中國(guó)最大的銅生產(chǎn)商,擁有中國(guó)最多的銅資源;本次發(fā)行及收購(gòu)?fù)瓿珊?江西銅業(yè)擁有的銅資源權(quán)益儲(chǔ)量達(dá)到1500萬噸。本次債券部分融資將用于收購(gòu)銅、金、鉬以及硒、碲、錸等稀貴金屬業(yè)務(wù),收購(gòu)?fù)瓿珊蠊灸暝黾鱼~精礦5600噸,權(quán)證部分融資用于銅礦改造及海外項(xiàng)目開發(fā)等,綜合考慮,公司兩年后的銅精礦自給率將從目前36％得到大幅度提升。同時(shí),銅庫(kù)存處于歷史低位,中國(guó)整體經(jīng)濟(jì)和相關(guān)行業(yè)的高速發(fā)展依然支撐著銅價(jià)高位運(yùn)行;公司年產(chǎn)200萬噸以上硫產(chǎn)品,硫的價(jià)格處在上升通道;公司是全國(guó)金銀等稀貴金屬產(chǎn)量最大的生產(chǎn)商之一,且金銀也是公司毛利率最高的產(chǎn)品;公司今年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)27．8億元,上升35％,預(yù)計(jì)全年盈利將大幅攀升,使得預(yù)期市盈率相對(duì)國(guó)際同業(yè)偏低,具有較高的投資價(jià)值。同時(shí)公司多金屬發(fā)展戰(zhàn)略也將得到全面實(shí)施,收購(gòu)?fù)瓿珊蠊緦⒊蔀閲?guó)內(nèi)最大的稀貴金屬（包括金、銀、硒、錸、碲、鉍）生產(chǎn)企業(yè)之一,其產(chǎn)品的毛利率也由于較高的資源儲(chǔ)量遠(yuǎn)高于其他同行業(yè)企業(yè),稀貴金屬將成為公司未來新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。綜上所述,公司本次分離交易可轉(zhuǎn)債具有較高的投資價(jià)值。
　　本次發(fā)行的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)日和網(wǎng)上、網(wǎng)下申購(gòu)日均為9月22日9:30－11:30、13:00－15:00。原Ａ股股東中無限售條件流通股股東的網(wǎng)上優(yōu)先認(rèn)購(gòu)代碼為 “704362”,認(rèn)購(gòu)簡(jiǎn)稱為“江銅配債”;一般社會(huì)公眾投資者網(wǎng)上申購(gòu)代碼為“733362”, 申購(gòu)名稱為＂江銅發(fā)債＂。每個(gè)投資者的申購(gòu)上限為306萬手（30．6億元）。