中國(guó)財(cái)經(jīng)報(bào)1月25日刊登該報(bào)記者周凝題為《中鋁高奏資本運(yùn)作主旋律》，文章認(rèn)為，中國(guó)鋁業(yè)(601600)公司在國(guó)內(nèi)吸收合并山東鋁業(yè)、蘭州鋁業(yè)、包頭鋁業(yè)(600472)，重組云南銅業(yè)(000878)（集團(tuán)）有限公司，開(kāi)創(chuàng)了資本市場(chǎng)的成功范例；在國(guó)外完成了對(duì)加拿大秘魯銅業(yè)公司91%股份的收購(gòu)，獲得沙特100萬(wàn)噸電解鋁項(xiàng)目許可證，與澳大利亞奧魯昆項(xiàng)目正式簽署開(kāi)發(fā)協(xié)議和土地租用協(xié)議，獲得礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)證，實(shí)現(xiàn)了公司海外開(kāi)發(fā)的重大突破。現(xiàn)將文章主要內(nèi)容摘報(bào)如下：
2007年，中國(guó)鋁業(yè)公司高奏著成功實(shí)施資本市場(chǎng)運(yùn)作的主旋律，積極實(shí)施“培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大公司大企業(yè)集團(tuán)”戰(zhàn)略，不斷提高國(guó)內(nèi)、國(guó)際資本市場(chǎng)運(yùn)作能力，在國(guó)內(nèi)吸收合并山東鋁業(yè)、蘭州鋁業(yè)、包頭鋁業(yè)，重組云南銅業(yè)（集團(tuán)）有限公司，開(kāi)創(chuàng)了資本市場(chǎng)的成功范例；在國(guó)外完成了對(duì)加拿大秘魯銅業(yè)公司91%股份的收購(gòu)，實(shí)現(xiàn)了中國(guó)公司第一次對(duì)海外三地上市大型銅資源公司的成功收購(gòu)。2007年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1317億元，同比增長(zhǎng)24.1%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)連續(xù)兩年保持在200億元以上。公司資產(chǎn)規(guī)模突破2000億，達(dá)到2014億元。國(guó)內(nèi)資本運(yùn)作成功實(shí)施
2007年，中國(guó)鋁業(yè)成功回歸A股市場(chǎng)，吸收合并山東鋁業(yè)、蘭州鋁業(yè)、包頭鋁業(yè)，開(kāi)創(chuàng)了資本市場(chǎng)的成功范例，展現(xiàn)了公司出色的運(yùn)作能力、規(guī)范的治理結(jié)構(gòu)和良好的發(fā)展前景；成功受讓東方資產(chǎn)管理公司等機(jī)構(gòu)持有的中國(guó)鋁業(yè)、西南鋁和中鋁瑞閩的股份，優(yōu)化了股權(quán)結(jié)構(gòu)。成功發(fā)行債券、融資券100億元，降低財(cái)務(wù)成本兩億元。
中國(guó)鋁業(yè)公司重組云南銅業(yè)（集團(tuán)）有限公司，實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，在創(chuàng)辦一流銅業(yè)的進(jìn)程中邁出了重要一步。重組東北輕合金有限責(zé)任公司，完善了公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和鋁加工戰(zhàn)略布局。吸收了長(zhǎng)沙有色冶金設(shè)計(jì)研究院和長(zhǎng)沙勘察設(shè)計(jì)研究院，增強(qiáng)了公司礦山設(shè)計(jì)和工程技術(shù)的實(shí)力。重組中國(guó)稀土開(kāi)發(fā)公司、中國(guó)有色新金屬有限公司，與沈陽(yáng)市簽訂沈陽(yáng)有色金屬加工廠重組協(xié)議，為公司稀有稀土板塊的發(fā)展創(chuàng)造了條件。
在眾多的重組項(xiàng)目中,中國(guó)鋁業(yè)公司對(duì)云南銅業(yè)（集團(tuán)）有限公司的重組成為一個(gè)亮點(diǎn)。云銅集團(tuán)總資產(chǎn)277億元，位列中國(guó)500強(qiáng)第115位，銷售收入在云南省屬工業(yè)企業(yè)中排名第一。在實(shí)施重組過(guò)程中，中國(guó)鋁業(yè)公司向云銅集團(tuán)注資95億元增資擴(kuò)股。增資擴(kuò)股后，中國(guó)鋁業(yè)公司持有新云銅的股權(quán)比例為49%。此次雙方的戰(zhàn)略合作達(dá)到了雙贏，一方面，進(jìn)一步完善了中國(guó)鋁業(yè)公司鋁、銅、稀有稀土三大主業(yè)，加快了實(shí)現(xiàn)多金屬國(guó)際化集團(tuán)公司的步伐，為中國(guó)鋁業(yè)公司打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大企業(yè)集團(tuán)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。另一方面，云銅集團(tuán)依托中鋁公司雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和強(qiáng)大的融資能力，迅速獲得了做大做強(qiáng)所必須的發(fā)展資金，改善了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，大大提高了集團(tuán)的資源獲取能力及在資本市場(chǎng)上的融資能力，解決了云銅集團(tuán)可持續(xù)發(fā)展的資源瓶頸，提高了資源自給率，增強(qiáng)了抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。
海外開(kāi)發(fā)成果喜人
為了在全球范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資源的有效配置，進(jìn)而使中鋁公司成長(zhǎng)為參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的一流跨國(guó)公司，中國(guó)鋁業(yè)公司的決策者制定了海外資源開(kāi)發(fā)的總體規(guī)劃，建立了適應(yīng)海外經(jīng)營(yíng)的組織機(jī)構(gòu)和管理制度，分地區(qū)、有步驟、有重點(diǎn)地開(kāi)展和推進(jìn)海外開(kāi)發(fā)工作，海外開(kāi)發(fā)取得重大成果。中國(guó)鋁業(yè)澳大利亞奧魯昆項(xiàng)目在正式簽署開(kāi)發(fā)協(xié)議和土地租用協(xié)議的基礎(chǔ)上，獲得礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)證，標(biāo)志著項(xiàng)目開(kāi)發(fā)進(jìn)入啟動(dòng)階段；成功收購(gòu)秘魯銅業(yè)，獲得銅當(dāng)量金屬資源量1200萬(wàn)噸，為公司調(diào)整主業(yè)，做大做強(qiáng)銅產(chǎn)業(yè)提供了資源保障；獲得沙特100萬(wàn)噸電解鋁項(xiàng)目許可證，標(biāo)志著公司正式拉開(kāi)了調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向資源、能源富集地區(qū)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移的序幕。這三個(gè)項(xiàng)目的成功，實(shí)現(xiàn)了公司海外開(kāi)發(fā)的重大突破，為發(fā)展壯大鋁、銅業(yè)務(wù)板塊，參與全球有色金屬資源競(jìng)爭(zhēng)打下了基礎(chǔ)，為提高國(guó)際化經(jīng)營(yíng)水平積累了寶貴經(jīng)驗(yàn)。此外，公司與愛(ài)瑞康公司和佳木斯市政府合作的海綿鈦?lái)?xiàng)目進(jìn)展順利。在越南、蒙古、幾內(nèi)亞、緬甸、印尼等國(guó)家開(kāi)展的項(xiàng)目繼續(xù)推進(jìn)，取得可喜進(jìn)展。
針對(duì)澳大利亞擁有豐富的鋁土礦資源，是世界最大的鋁土礦擁有國(guó)和氧化鋁生產(chǎn)國(guó)，中國(guó)鋁業(yè)公司將其列為公司海外資源開(kāi)發(fā)和國(guó)際化發(fā)展的戰(zhàn)略重點(diǎn)之一。2007年3月23日，中國(guó)鋁業(yè)公司與昆士蘭州政府正式簽署了奧魯昆項(xiàng)目開(kāi)發(fā)協(xié)議，標(biāo)志著項(xiàng)目進(jìn)入啟動(dòng)階段。5月25日，公司又正式與當(dāng)?shù)赝林撕炇鹆藠W魯昆項(xiàng)目土著土地使用協(xié)議。中國(guó)鋁業(yè)公司將建設(shè)一座每年開(kāi)采1000萬(wàn)噸鋁土礦原礦的礦山和年產(chǎn)210萬(wàn)噸氧化鋁的工廠，項(xiàng)目總投資約30億澳元。該項(xiàng)目建成后，將成為中國(guó)對(duì)澳大利亞最大的單一投資項(xiàng)目。
值得讓中鋁人驕傲的是，2007年8月1日公司完成了對(duì)加拿大秘魯銅業(yè)公司91%股份的收購(gòu)，標(biāo)志著中國(guó)鋁業(yè)公司在實(shí)施國(guó)際化資源戰(zhàn)略、發(fā)展以鋁銅為主的多金屬礦業(yè)公司、建設(shè)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大集團(tuán)方面邁出了一大步。
中國(guó)鋁業(yè)公司自2006年初參與收購(gòu)秘魯銅業(yè)公司（秘魯銅業(yè)）項(xiàng)目，該項(xiàng)目是全球正待開(kāi)發(fā)的特大型銅礦之一。按照國(guó)際通行的運(yùn)作方式，中國(guó)鋁業(yè)公司與美國(guó)、加拿大、秘魯和國(guó)內(nèi)的中介機(jī)構(gòu)通力合作，通過(guò)扎實(shí)的前期工作，完成了高質(zhì)量的收購(gòu)方案。2007年6月，中國(guó)鋁業(yè)公司與目標(biāo)公司展開(kāi)最終交易談判，就認(rèn)購(gòu)新股和全面收購(gòu)股權(quán)達(dá)成協(xié)議。7月31日正式啟動(dòng)全面收購(gòu)進(jìn)程，以每股6.6加元收購(gòu)秘魯銅業(yè)全部股權(quán)。此次全面收購(gòu)秘魯銅業(yè)的總金額約為8.6億美元。根據(jù)初步的項(xiàng)目可研，該項(xiàng)目具有良好的商業(yè)投資價(jià)值，項(xiàng)目礦山開(kāi)發(fā)的基礎(chǔ)設(shè)施條件優(yōu)越，有望生產(chǎn)出超過(guò)600萬(wàn)噸銅當(dāng)量金屬，以目前市場(chǎng)銅價(jià)6.5萬(wàn)元人民幣/噸估算，扣除全部投資和成本，可獲得超過(guò)3000億元人民幣的靜態(tài)凈商業(yè)價(jià)值。
國(guó)內(nèi)的吸收合并及海外開(kāi)發(fā)的重大突破，表明了中國(guó)鋁業(yè)公司依靠實(shí)施成功的資本運(yùn)作已躋身國(guó)際資源開(kāi)發(fā)的競(jìng)爭(zhēng)舞臺(tái)，同世界一流礦業(yè)公司站在了同一起跑線上。
