這是繼中國鋁業(yè)公司(簡稱“中鋁”)宣布195億美元注資力拓后，中國有色行業(yè)的又一海外投資案，也是五礦在澳洲的第一個大型資源并購項目。
　　澳洲資源公司目前債務(wù)纏身，2月27日將有12億澳元債務(wù)到期，面臨很大的清算風(fēng)險，這恰恰給了五礦機(jī)會。高溢價加上是所有競爭對手中唯一一個整體收購的買家，五礦的收購方案得到澳洲資源公司董事會的一致推薦。
　　老伙伴
　　2月16日，五礦旗下礦有色金屬股份公司(簡稱“五礦有色”)與澳州資源公司達(dá)成協(xié)議，將以26億澳元(約17億美元)的價格收購后者100%股權(quán)。
　　澳州資源公司是澳大利亞第三大礦業(yè)公司和全球第二大鉛鋅企業(yè)。
　　對于澳洲資源公司，五礦并非陌生，數(shù)年來一直保持商業(yè)上的來往。“我們從2003年開始就有關(guān)于勘探開發(fā)方面的接觸，之前的合作主要是在探礦方面。”五礦有色副總經(jīng)理焦健說。
　　五礦內(nèi)部人士稱，澳洲資源公司本身就是五礦的客戶，五礦作為貿(mào)易商，一直做澳洲資源公司在中國國內(nèi)的代理，對這家公司非常熟悉。
　　數(shù)月來，這家礦業(yè)巨頭在經(jīng)濟(jì)危機(jī)下苦苦掙扎，一直在努力削減成本、籌措資金，以便安撫那些威脅將把其納入破產(chǎn)管理的金融家。
　　澳洲資源公司的困境，給了五礦鯨吞的機(jī)會。2008年12月，五礦通過旗下子公司五礦有色開始跟前者洽談收購事宜，提出以全現(xiàn)金方式整體收購澳洲資源公司。
　　除了五礦，其他的競爭對手也有意收購澳洲資源公司的資產(chǎn)。焦健說，其他公司看重的都是它的單個資產(chǎn)，只有五礦一家提出整體收購。
　　五礦贏得了這場較量。根據(jù)雙方16日簽訂的協(xié)議，五礦有色向澳洲資源公司提出每股0.825澳元的收購價格，這個價格較2008年11月27日0.55澳元的估價溢價50%。
　　這對身處困境的澳洲資源公司來說無異于雪中送炭。澳洲資源公司董事會稱，五礦的現(xiàn)金收購符合公司股東的利益，相對于其他選擇而言也是最佳的結(jié)果。
　　交易能否成功，還有賴于澳洲資源公司股東通過和澳大利亞政府的審批。分析人士稱，中鋁并購力拓事件在前，中國企業(yè)抄底澳洲資源的行為已經(jīng)引起了澳洲政府的戒心。
　　上述五礦內(nèi)部人士稱，五礦被政府拒絕的可能性比較小，因為此項交易在澳洲資源公司員工的內(nèi)部反應(yīng)很好。
　　焦健稱，五礦有色的收購?fù)耆巧虡I(yè)行為，澳大利亞政府的審批一般會在4月份前給出回復(fù)，或者延遲對該案審批的期限，通過估計沒有懸念。

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