中國(guó)忠旺本周五將在港交所掛牌交易,接下來(lái),北京金隅、霸王集團(tuán)、旭光集團(tuán)等也或?qū)⒌顷懜劢凰?。雖然忠旺98億港元集資額完成了今年以來(lái)全球最大規(guī)模IPO任務(wù),但其70%的公開市場(chǎng)認(rèn)購(gòu)率也似乎表明IPO全面回暖言之尚早。
　　據(jù)忠旺保薦人瑞銀全球資本市場(chǎng)部總經(jīng)理朱俊偉向記者透露,忠旺公開招股反應(yīng)冷淡,公開發(fā)售只有七成的認(rèn)購(gòu)額,完全是因?yàn)槭艿郊仔虷1N1流感打擊投資者認(rèn)購(gòu)新股熱情所致。某忠旺承銷商表示,忠旺定價(jià)每股7港元,屬于6.8—8.8港元定價(jià)區(qū)間的下限,14億股共融資98億港元,雖然微超此前10億美元的預(yù)期,但忠旺依然成為今年香港首只公開發(fā)售認(rèn)購(gòu)不足的新股。
　　繼忠旺后,北京金隅、霸王集團(tuán)、旭光集團(tuán)成為最近即將登陸港交所的熱門。經(jīng)記者多方確認(rèn),忠旺之后還沒(méi)有任何一家公司通過(guò)港交所聆訊,但是“過(guò)會(huì)”往往并不是這些擬上市公司最大的門檻,市場(chǎng)時(shí)機(jī)才是最重要的。由于港交所的上市通知只有半年有效期,很多去年已經(jīng)“過(guò)會(huì)”的公司因?yàn)槭袌?chǎng)低迷暫時(shí)放棄上市的打算,故今年再次向港交所遞交文件已經(jīng)是“梅開二度”。據(jù)市場(chǎng)人士透露,在近一個(gè)月內(nèi),瑞銀將有3家、摩根大通和摩根士丹利分別有1家客戶將在香港IPO。其中最快的有可能是內(nèi)地建筑材料生產(chǎn)商北京金隅,瑞銀與麥格理為該公司上市保薦人,集資額在5—7億美元之間。另外,由摩根士丹利負(fù)責(zé)牽頭的內(nèi)地洗發(fā)水公司霸王集團(tuán)可能將以紅籌上市的方式緊隨其后,融資額在3億美元左右。
　　忠旺聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人之一的麥格理相關(guān)人士接受記者采訪時(shí)表示,鑒于忠旺公開市場(chǎng)的認(rèn)購(gòu)情況,不太看好忠旺接下來(lái)的表現(xiàn)。對(duì)于即將登陸港交所的其他公司,也抱同樣態(tài)度。
　　國(guó)泰君安（香港）資本市場(chǎng)部董事總經(jīng)理王冬青告訴記者,目前二級(jí)市場(chǎng)是往上走的趨勢(shì),但仍然難說(shuō)IPO在全面回暖,一個(gè)原因是目前的低端定價(jià),另一原因是前階段市場(chǎng)調(diào)整使得諸如忠旺之類的IPO都沒(méi)有獲得足額認(rèn)購(gòu)。一些公司尤其是中字頭的公司,很可能會(huì)持續(xù)觀望,或推遲到下半年上市。
　　另?yè)?jù)港交所資料顯示,今年已經(jīng)在香港上市的內(nèi)地公司中,不乏招股時(shí)曾受投資者追捧的股票,但是他們大多數(shù)現(xiàn)在仍然在接近發(fā)行價(jià)邊緣游走。