本網(wǎng)綜合報道，中國證監(jiān)會20日宣布，證監(jiān)會已于近日正式批復(fù)中國金融期貨交易所的滬深300股指期貨合約和業(yè)務(wù)規(guī)則，至此股指期貨市場的主要制度已全部發(fā)布。根據(jù)股指期貨上市工作的總體安排，中國金融期貨交易所定于2010年2月22日9時起正式受理客戶開立股指期貨交易編碼申請。開戶須知：保證金余額至少50萬元、開戶實行實名制、投資者開戶必須到現(xiàn)場。從各項法規(guī)條文準(zhǔn)備情況看,股指期貨可能會在3月底至4月初正式上市交易。保證金率12%首日漲跌幅20%
   股指期貨的推出，完善了現(xiàn)貨市場的做空機制，使期貨市場變得更全面，超過創(chuàng)業(yè)板推出，對于A股市場權(quán)重股做穩(wěn)更有保障，總之對中國股票市場是一個利好的消息，對于有色板塊來講，尤其是有色家族中的股指期貨概念股是做多機會，如：宏達股份（600331）、云南銅業(yè)（000878）、中金嶺南（000060）。

名詞解釋
    何謂股指期貨
    股指期貨是以股票指數(shù)為交易標(biāo)的的期貨合約，是股票市場發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。
    具體來講，股指期貨是基于股票的衍生產(chǎn)品，具有發(fā)現(xiàn)價格和套期保值的基本功能。
    與股票相比，股指期貨具有以下三個特點：一是實行當(dāng)日無負債結(jié)算制度，即每天根據(jù)期貨交易所公布的結(jié)算價格對投資者持倉的盈虧狀況進行資金清算和劃轉(zhuǎn)。二是到期必須履約，股指期貨合約不能像股票一樣長期持有。三是理論上講，如果上市公司能夠持續(xù)盈利，股票投資者有可能長期獲得投資收益，而股指期貨只是將風(fēng)險進行轉(zhuǎn)移。
    與其他期貨品種一樣，股指期貨具有價格發(fā)現(xiàn)和套期保值的基本功能。由于股票指數(shù)反映了股票市場的整體價格水平，股指期貨則代表了投資者對未來股票指數(shù)較為一致的預(yù)期，加之股指期貨具有雙向交易、流動性好、交易杠桿高、交易成本低、對市場信息反應(yīng)靈敏等優(yōu)勢，股指期貨交易可以為投資者提供有效的發(fā)現(xiàn)股票市場價格、管理股票市場價格風(fēng)險的工具。
    股票市場的系統(tǒng)性風(fēng)險可以借助股指期貨市場進行了重新配置，將風(fēng)險從厭惡者轉(zhuǎn)移到了偏好者，把集中的風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)榉稚⒌娘L(fēng)險，市場運行的彈性得以增強。但是，風(fēng)險不會被消除，股票市場的風(fēng)險終究會以某種形式反映出來，因此積極地防范和化解風(fēng)險才是推動股指期貨市場走向成熟的關(guān)鍵。
    據(jù)了解，到2006年，全球共有34個國家或地區(qū)的35家交易所推出了股指期貨交易，而在2006年國內(nèi)生產(chǎn)總值排世界前20位的經(jīng)濟體中，只有中國內(nèi)地還沒有推出股指期貨交易。近年來，境外市場紛紛推出中國各類股票指數(shù)期貨產(chǎn)品。

    滬深300指數(shù)
    中國金融期貨交易所首個上市交易的品種是滬深300股指期貨,交易的標(biāo)的物為滬深300股票價格指數(shù),簡稱滬深300指數(shù)。
    滬深300指數(shù)于2005年4月8日正式發(fā)布,由滬深兩市A股中規(guī)模大、流動性好、最具代表性的300只股票組成,以綜合反映滬深A(yù)股市場整體表現(xiàn)。目前滬深300指數(shù)被境內(nèi)外多家機構(gòu)開發(fā)為指數(shù)基金,跟蹤資產(chǎn)在A股股票指數(shù)中高居首位。
    在權(quán)重計算上,滬深300指數(shù)采用以自由流通股本加權(quán)法,不存在流通市值與總市值之間的杠桿效應(yīng),抗操縱性強。從目前的權(quán)重來看,對滬深300指數(shù)影響最大的前五只個股分別是中國石油、工商銀行、中國石化、中國人壽、招商銀行。