馳宏鋅鍺  資源開拓加快發(fā)展步伐
　　海通證券8月6日發(fā)布的研究報告認為，預測未來三年鋅銷售平均價格（不含稅）分別為14950元/噸、15500元/噸和16000元/噸；鉛平均銷售價格為13600元/噸、14800元/噸和15600元/噸。預測馳宏鋅鍺2010年至2012年每股收益（攤?。┓謩e為0.45元、0.60元和0.98元，短期維持公司“增持”評級。值得提醒的是，如果未來公司資源注入超出預期，并且鉛鋅產能建設規(guī)模和進度超出預期，公司的投資價值將得到較大的提升。
　　中原證券同時認為，資源開拓將繼續(xù)促使馳宏鋅鍺加快發(fā)展步伐，預計公司2010-2011年每股收益0.42元、0.70元，公司短期股價催化劑是大股東資產注入預期。
　　天相投顧預計，馳宏鋅鍺2010-2012年每股收益分別為0.56元、0.70元和1.04元，對應動態(tài)市盈率分別為34倍、27倍和18倍，公司資源和成本優(yōu)勢明顯，維持“增持”的投資評級。
　　中報業(yè)績：公司2010年中報顯示，1-6月實現(xiàn)營業(yè)收入22.98億元，同比增長38.43%；營業(yè)利潤2.20億元，同比增長165.57%；歸屬于母公司所有者凈利潤1.80億元，同比增長153.30%，攤薄每股收益0.178元。產品價格上漲是公司收入和利潤增長的主因。
　　重組預期：2010年8月11日公告，馳宏鋅鍺擬進行重大資產重組，目前正在就該事項與相關各方協(xié)商，由于存在重大不確定性，公司股票將繼續(xù)停牌。公司承諾：擬在本公告刊登后30天內召開董事會審議重大資產重組預案，若未能如期召開，公司股票將于2010年9月10日恢復交易，并且恢復交易后3個月內不再籌劃重大資產重組事項。
　　呼倫貝爾電鋅項目：2010年8月，子公司呼倫貝爾馳宏礦業(yè)擬投資33.98億元建設6萬t/a電鉛、14萬t/a電鋅項目，其中建設投資31.72億元（含引進設備用匯2663萬美元），鋪底流動資金11501萬元，建設期貸款利息11168萬元。資金來源為企業(yè)自籌資金12.25億元，申請銀行貸款21.73億元。
　　未來資源注入：公司將繼續(xù)依靠控股股東資源優(yōu)勢，不斷實施資源注入的措施，最終實現(xiàn)鉛鋅資源的整體上市，而如果考慮到云南省鉛鋅資源的整合，并且考慮到云冶集團在“十二五”期間實現(xiàn)營業(yè)收入到達1000億元的目標，公司作為云冶旗下的兩家主要公司之一，在“十二五”期間有望實現(xiàn)營業(yè)收入和利潤的快速增長，并且在2015年實現(xiàn)鉛鋅冶煉產能100萬噸的目標。

[1] [2] [3] [4] [5][6] [7] 下一頁