8月24日消息  昨日Ａ股市場(chǎng)出現(xiàn)了震蕩整理走勢(shì)。但鋰電池概念股強(qiáng)勁異常,佛塑股份、路翔股份等個(gè)股的火爆走勢(shì)就是如此,那么,如何看待這一走勢(shì)特征呢？

　　新政賦予高成長(zhǎng)預(yù)期
　　新能源產(chǎn)業(yè)目前的戰(zhàn)略地位極為重要,一方面是因?yàn)閾?dān)負(fù)起改善環(huán)境的重任。另一方面,目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的需要,即需要新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引擎,而新能源、物聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)則是最佳選擇之一。近期,做大、做強(qiáng)新能源產(chǎn)業(yè)的相關(guān)報(bào)道漸趨增多,前期有5萬(wàn)億元投資新能源等新興產(chǎn)業(yè)的報(bào)道,而近期媒體也刊登了新能源規(guī)劃中,國(guó)家將出1000億元用于扶持新能源汽車(chē)的發(fā)展。
　　這對(duì)新能源電池將產(chǎn)生極大的爆發(fā)力需求。目前一塊手機(jī)用電池的鋰電池電解液,只需要4克左右,但動(dòng)力汽車(chē),尤其是公交客車(chē),達(dá)到40公斤至50公斤,一般家用轎車(chē),也在20公斤左右,對(duì)隔膜等相關(guān)產(chǎn)業(yè)也是如此。所以,一旦新能源動(dòng)力電池的需求被充分釋放出來(lái),那么,新能源動(dòng)力電池的發(fā)展前景將迅速拓展。
　　更有意思的是,鋰電池現(xiàn)有業(yè)務(wù)也面臨增長(zhǎng)的勢(shì)頭。近期數(shù)據(jù)顯示,筆記本電腦、手機(jī)等便攜式電子產(chǎn)品的銷(xiāo)售保持了良好的勢(shì)頭,尤其是隨著3Ｇ、下一代互聯(lián)網(wǎng)等新的信息技術(shù)的應(yīng)用和普及,便攜式電子產(chǎn)品的市場(chǎng)將維持長(zhǎng)期繁榮的態(tài)勢(shì)。例如,在中國(guó)市場(chǎng)上,2008年3Ｇ手機(jī)產(chǎn)銷(xiāo)量增長(zhǎng)快速,全年共銷(xiāo)售6637萬(wàn)部,同比增長(zhǎng)90％。近期美國(guó)蘋(píng)果電腦公司推出了新的便攜式平板電腦產(chǎn)品ｉＰＡＤ,立即在全球信息電子業(yè)界掀起了新的熱潮,平板電腦被視為下一個(gè)新的電子產(chǎn)品王者。諸如此類(lèi),3Ｇ手機(jī)、ｉＰＡＤ等產(chǎn)品功能多樣化和待機(jī)需求也對(duì)鋰電池的容量、安全性能和循環(huán)性能等方面提出了更高的要求,同時(shí)也給適用于高容量鋰電池的產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)創(chuàng)造了更大的增長(zhǎng)空間。

　　或再現(xiàn)當(dāng)年網(wǎng)絡(luò)股投機(jī)
　　上周市場(chǎng)就指數(shù)而言略微令人失望。周一大幅反彈后,確實(shí)延續(xù)了上攻的態(tài)勢(shì),并在周四突破了2680點(diǎn),盤(pán)中上摸2701點(diǎn),但是周五卻又掉頭向下,至本周一已經(jīng)跌到了2639點(diǎn)。但是,大盤(pán)的低迷擋不住個(gè)股的熱情甚至是瘋狂。上周鋰電池板塊持續(xù)吸引眼球,而成飛集成5月下旬至今上漲300%以上,成十足的大黑馬。其他鋰電池板塊個(gè)股表現(xiàn)也遠(yuǎn)好于大盤(pán)。
　　1999年的“5·19”行情一直為老股民津津樂(lè)道,“5·19”行情的發(fā)端和領(lǐng)軍板塊就是網(wǎng)絡(luò)股。當(dāng)時(shí)網(wǎng)絡(luò)股在美國(guó)已經(jīng)炒得順風(fēng)順?biāo)?沒(méi)有市盈率只有市夢(mèng)率,而在中國(guó)網(wǎng)絡(luò)還只是初生的行業(yè),絕大部分人完全不知道網(wǎng)絡(luò)為何物,Modem還是極少數(shù)人必備的上網(wǎng)工具。但恰恰是這個(gè)無(wú)人知曉的網(wǎng)絡(luò)股掀起了市場(chǎng)的巨大風(fēng)浪,關(guān)注度的提高為以后實(shí)體經(jīng)濟(jì)中網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展注入了無(wú)限的動(dòng)力。
　　其實(shí),在國(guó)外電動(dòng)汽車(chē)早已經(jīng)廣受關(guān)注,發(fā)展時(shí)間也已經(jīng)很長(zhǎng),電動(dòng)汽車(chē)的經(jīng)濟(jì)性、低污染一直是市場(chǎng)追求的目標(biāo),因此,鋰電池的市場(chǎng)前景被市場(chǎng)極為看好。令人尊敬的巴菲特早在多年前已經(jīng)成為在香港上市的中國(guó)公司比亞迪的大股東之一,而比亞迪恰恰就是中國(guó)第一家嘗試電動(dòng)汽車(chē)的企業(yè),而到目前為止,比亞迪已經(jīng)上漲了7倍。比亞迪電動(dòng)汽車(chē)的動(dòng)力部分就是目前A股市場(chǎng)關(guān)心的磷酸鐵鋰電池組,也就是現(xiàn)在俗稱(chēng)的鋰電池。若論鋰電池板塊的估值和成長(zhǎng)性,還無(wú)從談起,作為一個(gè)產(chǎn)業(yè)鋰電池還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有發(fā)育到成型的程度。但是其前景確如網(wǎng)絡(luò)當(dāng)年。
　　鋰電池動(dòng)力組能不能成為真正意義上的油類(lèi)汽車(chē)的替代品,這是一個(gè)專(zhuān)業(yè)上的問(wèn)題,非筆者的專(zhuān)業(yè),留待行業(yè)專(zhuān)家討論更妥。從當(dāng)年網(wǎng)絡(luò)股的瘋狂炒作過(guò)程看,沾上一點(diǎn)邊的個(gè)股都會(huì)波及,如當(dāng)年的上海梅林,而市場(chǎng)熱錢(qián)在炒作過(guò)程中從最初的遠(yuǎn)期價(jià)值發(fā)現(xiàn),最后演化為過(guò)度投機(jī),直到泡沫破滅。目前市場(chǎng)正處于由價(jià)值發(fā)現(xiàn)走向瘋狂的階段,熱錢(qián)的云集程度較網(wǎng)絡(luò)股有過(guò)之而無(wú)不及,相關(guān)的個(gè)股只要憑借一則消息說(shuō)明公司有意向介入鋰電池行業(yè),必然廣受市場(chǎng)資金的追捧。
　　當(dāng)年網(wǎng)絡(luò)股的炒作最終結(jié)果是非常令人遺憾的。中國(guó)的電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)能不能迅速的成長(zhǎng)起來(lái),尤其是能不能借助資本市場(chǎng)壯大,避免當(dāng)年網(wǎng)絡(luò)板塊的遺憾,則是管理層需要重點(diǎn)考慮的。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō),目前還遠(yuǎn)遠(yuǎn)談不上價(jià)值投資,短線是否參與則是一個(gè)需要自我考慮的嚴(yán)肅問(wèn)題。但是參與這類(lèi)股,勇氣、果敢、技術(shù)水平高超是必不可少的,還需要加上一點(diǎn)運(yùn)氣。因?yàn)檫@完全就是投機(jī)。
　　對(duì)近期大盤(pán)走勢(shì)稍作評(píng)判。從副總理李克強(qiáng)8日內(nèi)兩次強(qiáng)調(diào)堅(jiān)決抑制投機(jī)炒作等不合理需求的表述看,房地產(chǎn)后期存在進(jìn)一步施壓的可能性,傳遞到股市則是拖累指數(shù)。但是房地產(chǎn)行業(yè)并非是政策打擊的重點(diǎn),銀行板塊的房地產(chǎn)、再融資壓力和地方融資平臺(tái)問(wèn)題正在消除,所以市場(chǎng)在房地產(chǎn)和銀行板塊的認(rèn)知上存在誤區(qū)。

　　從上游產(chǎn)業(yè)選擇強(qiáng)勢(shì)股
　　目前鋰電池既有安全邊際,也有廣闊的成長(zhǎng)空間,從而提振了多頭資金旺盛的做多底氣,從而使得各路資金紛紛涌入到鋰電池概念股,也就使得鋰電池板塊進(jìn)入到主升浪。
　　但目前電池產(chǎn)業(yè)股也較為復(fù)雜,比如說(shuō)鉛酸電池的風(fēng)帆股份、鎳氫電池的凱恩股份等,他們的產(chǎn)品下游需求雖然相對(duì)穩(wěn)定,但成長(zhǎng)性似乎略欠缺一些,畢竟這些電池主要應(yīng)用在小電動(dòng)工具等產(chǎn)業(yè)上,爆發(fā)式增長(zhǎng)的潛能不大。所以,此類(lèi)個(gè)股的成長(zhǎng)前景一般。
　　不過(guò),鋰電池領(lǐng)域則由于應(yīng)用新能源動(dòng)力汽車(chē)而可能面臨著爆發(fā)式增長(zhǎng)。但從目前來(lái)看,產(chǎn)業(yè)鏈上游的爆發(fā)式增長(zhǎng)潛能最為突出,符合標(biāo)準(zhǔn)的成長(zhǎng)股特征。循此思路,電解液隔膜技術(shù)的佛塑股份,上游原料優(yōu)勢(shì)的杉杉股份、江蘇國(guó)泰、新宙邦等品種可跟蹤,其中杉杉股份的估值優(yōu)勢(shì)較為突出,主要是因?yàn)楣境藫碛袑幉ㄣy行股權(quán)外,還擁有上游礦產(chǎn)資源以及鋰電池電解液、鋰電池成品等產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì),目前業(yè)務(wù)亮點(diǎn)未得到市場(chǎng)的充分認(rèn)識(shí),可跟蹤。而江蘇國(guó)泰則進(jìn)一步向上游的六氟磷肥鐵鋰產(chǎn)業(yè)挺進(jìn),成長(zhǎng)空間相對(duì)樂(lè)觀。而當(dāng)升科技的正極材料也面臨著廣闊的發(fā)展空間,也可低吸持有。
　　另外,擁有兩家電池材料以及積極在動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈布局的中國(guó)寶安也可跟蹤。當(dāng)然,也有觀點(diǎn)認(rèn)為中信國(guó)安、西藏礦業(yè)、路翔股份等擁有上游鋰礦以及深加工的品種可以低吸持有,但畢竟此類(lèi)個(gè)股業(yè)務(wù)相對(duì)繁雜,短線面臨著一定的估值壓力。操作上,可低吸,不追高。