10月20日消息  10月19日,五礦集團(tuán)旗下香港上市公司五礦資源宣布,以18.46億美元（約144億港元）從母公司手中收購(gòu)澳大利亞采礦公司Minerals &Metals Group（下稱“MMG”）。
　　五礦集團(tuán)副總裁、五礦資源董事長(zhǎng)李福利在香港對(duì)記者表示,此舉將使五礦資源從一家氧化鋁進(jìn)口商和供貨商,轉(zhuǎn)身成為國(guó)際性的上游基本金屬生產(chǎn)商。
　　不過(guò),有市場(chǎng)人士提出質(zhì)疑,此后五礦集團(tuán)旗下同為香港上市公司的五礦資源與湖南有色將如何分工？李福利解釋說(shuō),重新定位之后的五礦資源將注重國(guó)際基本金屬資源,而湖南有色則專注于國(guó)內(nèi)資源。

　　四種方式支付收購(gòu)對(duì)價(jià)
　　根據(jù)當(dāng)天發(fā)出的公告,五礦資源將從其控股股東五礦有色金屬股份有限公司（下稱“五礦有色”)手中收購(gòu)MMG。去年,五礦有色以13.9億美元的價(jià)格收購(gòu)了澳大利亞OZ Minerals Ltd.`s的大部分資產(chǎn),并成立了MMG。
　　目前,五礦集團(tuán)持五礦有色91.57%的股權(quán),而五礦有色持有五礦資源63.39%股份。
　　在18.46億美元的對(duì)價(jià)中,1億美元（約7.8億港元）將以現(xiàn)金支付;6.94億美元（約54.14億港元）根據(jù)貸款協(xié)議提供的貸款所得款項(xiàng)中支付;3.62億美元（約28.22億港元）將會(huì)按每股3港元的發(fā)行價(jià),發(fā)行9.41億股代價(jià)股份支付;其余6.9億美元（約53.82億元）將通過(guò)發(fā)行永久次級(jí)可換股證券支付,此批永久次級(jí)可換股證券可按初步換股價(jià)每股3.45港元轉(zhuǎn)換為15.6億股的五礦資源新股。
　　此前兩個(gè)月,五礦資源股價(jià)大幅飆升,根據(jù)港交所數(shù)據(jù),從8月份初到公布并購(gòu)消息前一天的10月18日,五礦資源的股價(jià)從3.02港元大幅升至6.28港元,升幅約為107.9%。而在公布消息當(dāng)天,則收?qǐng)?bào)5.83港元,下跌約7.2%。
　　在支付給母公司的收購(gòu)對(duì)價(jià)中,以每股3港元的價(jià)格發(fā)行9.41億股代價(jià)股份,這一價(jià)格與6.28港元的價(jià)格相比,折讓幅度相當(dāng)大。不過(guò),五礦資源首席財(cái)務(wù)官陳志光在記者會(huì)上解釋說(shuō),每股3港元的價(jià)格是合理的,因?yàn)槲宓V資源的股價(jià)在今年1月至8月,大部分時(shí)間的平均價(jià)格都是3港元左右,但在8月份開始,收購(gòu)的消息透露出來(lái),股價(jià)大幅上升。所以3港元的發(fā)行價(jià)是根據(jù)股價(jià)波動(dòng)之前的情況來(lái)確定的。

　　MMG盈利貢獻(xiàn)大
　　當(dāng)日,香港一位基金經(jīng)理對(duì)本報(bào)記者表示,對(duì)于此次收購(gòu)關(guān)注的問(wèn)題:一是以大折讓向母公司發(fā)行新股支付部分收購(gòu)代價(jià);二是MMG擁有的資產(chǎn),其儲(chǔ)量與質(zhì)量如何。
　　MMG是位于墨爾本的一家鋅、銅、鉛、金和銀生產(chǎn)企業(yè),經(jīng)營(yíng)的礦山包括位于澳大利亞的Century礦山、Golden Grove礦山和Rosebery礦山,以及位于老撾的Sepon礦山。該公司在澳大利亞、印尼、加拿大等地?fù)碛卸鄠€(gè)開發(fā)及勘探項(xiàng)目。
　　MMG今年上半年收入為8.447億美元,除利息、稅項(xiàng)、折舊、攤銷前收益為4.039億美元。MMG的首席財(cái)務(wù)官Ｄａｖｉｄ?。蹋幔欤幔恚铮睿舯硎?五礦資源收購(gòu)MMG后,將會(huì)對(duì)五礦資源產(chǎn)生很大盈利貢獻(xiàn)。
　　五礦資源方面則透露,截至今年6月底錄得收入約54.037億港元（約6.928億美元）,股東應(yīng)得溢利約4.24億港元（約5440萬(wàn)美元）。
　　五礦有色首席財(cái)務(wù)官徐基清透露,去年收購(gòu)并成立MMG之后,MMG對(duì)于五礦有色的盈利貢獻(xiàn)頗大,預(yù)計(jì)全年MMG的收入約占五礦有色的總收入的1/5,而利潤(rùn)則占五礦有色的1/2。