去年最瘋狂的稀土板塊，今年一季度繼續(xù)上演好戲。
　　稀土板塊大漲的背后有業(yè)績的支撐。根據(jù)上周市場表現(xiàn)，市場資金對稀土板塊的炒作開始向外圍延伸。
　　雖然稀土板塊已遭遇資金熱炒，但有分析師認(rèn)為，該板塊個(gè)股2011年或仍將強(qiáng)于大勢。不過在經(jīng)過連續(xù)多輪的炒作后，個(gè)股或?qū)㈤_始分化，精選個(gè)股將變得更為重要。

　　業(yè)績集體噴發(fā)
　　根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，去年整個(gè)稀土板塊累計(jì)漲幅達(dá)104.7%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏-14%的上證綜指。
　　綜合來看，這樣的漲幅并非市場資金一方之力推動，上市公司的優(yōu)秀業(yè)績也為該板塊的上漲助了一臂之力。
　　2010年年報(bào)顯示，風(fēng)華高科(000636)、紅星發(fā)展、中鋼天源(002057)、天通股份、金瑞科技等7家上市公司業(yè)績增幅均實(shí)現(xiàn)了翻倍，尤其是風(fēng)華高科、紅星發(fā)展，業(yè)績增幅分別達(dá)286.36%、247.96%。
　　相關(guān)公司能獲得如此高成長，與去年稀土價(jià)格上漲不無關(guān)系。已經(jīng)公布年報(bào)的紅星發(fā)展便在其年報(bào)中坦言，2010年，鋇、鍶鹽等基礎(chǔ)化工原料產(chǎn)品及其下游市場需求逐漸回暖，該公司上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格，擴(kuò)大了銷量，使銷售收入和利潤同比實(shí)現(xiàn)較大增長。
　　關(guān)于稀土漲價(jià)預(yù)期，今年依然存在。2011年3月31日，國土部公布了《關(guān)于下達(dá)2011年鎢礦銻礦和稀土礦開采總量控制指標(biāo)的通知》，對今年鎢、銻、稀土三種礦產(chǎn)的開采總量進(jìn)行了規(guī)定，開采總量指標(biāo)同比分別上升了8.8%、5%和5.2%；并決定繼續(xù)暫停受理新的鎢礦、銻礦和稀土礦勘查開采登記申請直至2012年6月30日，而原定截止日期為今年的6月30日。值得注意的是，今年的計(jì)劃指標(biāo)較去年有所增加，但與去年的實(shí)際產(chǎn)量相比則明顯更少。
　　對此消息，華安證券財(cái)富管理中心總經(jīng)理張兆偉表示：“政府將延續(xù)稀有金屬保護(hù)和限制的思路。由此可見，稀土價(jià)格的上漲趨勢依然會延續(xù)。”

　　樂觀預(yù)期不變
　　對于稀土價(jià)格有樂觀預(yù)期的大有人在，但真正的市場參與者卻開始謹(jǐn)慎對待相關(guān)個(gè)股。去年曾在包鋼稀土中獲得正收益的一位私募人士坦言：“市場從不缺乏題材炒作，在去年實(shí)現(xiàn)那么大漲幅后，今年漲幅還能有這么大嗎？正如2007年的中國鋁業(yè)，現(xiàn)在回到當(dāng)初的最高價(jià)了嗎？所以對于這個(gè)板塊，個(gè)人持謹(jǐn)慎態(tài)度。”
　　深圳私募雨哥也有同感。他指出，市場始終是不斷輪動的，真正的高點(diǎn)不是緣于大資金堆砌而是散戶追高所致，盡管該板塊預(yù)期依然良好，但個(gè)股分化也將開始。
　　但是從研究機(jī)構(gòu)角度而言，他們依然對今年的稀土板塊給予了極大的關(guān)注。海通證券在其此前的研報(bào)中指出，未來幾年我國稀土行業(yè)將進(jìn)入快速整合期、產(chǎn)量增長緩慢期以及稀土稀有技術(shù)企業(yè)快速發(fā)展期，繼續(xù)維持稀土行業(yè)“增持”的投資評級。
　　就個(gè)股投資機(jī)會來看，湘財(cái)證券分析師劉金缽認(rèn)為，龍頭公司或最受益。他指出，在一系列政策的作用下，供求關(guān)系的逆轉(zhuǎn)導(dǎo)致稀土價(jià)格上漲并較長時(shí)間保持高位，值得期待的是，今后政策的方向還將在支持龍頭企業(yè)進(jìn)行行業(yè)兼并重組上加大力度，掌握資源話語權(quán)的龍頭公司將長期受益。

　　相關(guān)個(gè)股
　　天通股份(600330)：高端軟磁產(chǎn)能大
　　3月底，因浙西北地區(qū)發(fā)現(xiàn)一超大型鈧多金屬礦床而聲名大噪的天通股份放量連續(xù)五連陽。
　　據(jù)了解，天通股份在全球軟磁行業(yè)排名第三，在高端軟磁行業(yè)，年產(chǎn)能達(dá)1.5萬噸，為國內(nèi)最大的軟磁鐵氧體生產(chǎn)制造企業(yè)之一。日前該公司第一條“軟磁鐵氧體磁芯生產(chǎn)線”軍品線，通過了中國軍用電子元器件質(zhì)量認(rèn)證委員會的認(rèn)證。
　　天通股份被認(rèn)為是此次浙西北鈧多金屬礦床的最大受益者。

　　廈門鎢業(yè)(600549)：業(yè)務(wù)貫穿稀土產(chǎn)業(yè)鏈
　　廈門鎢業(yè)2010年年報(bào)顯示，公司在2010年實(shí)現(xiàn)凈利潤為3.5億元，同比增長64.39%。
　　據(jù)了解，廈門鎢業(yè)主要從事鎢的冶煉及深加工業(yè)務(wù)，掌握了全球最先進(jìn)的鎢及炭化鎢粉料技術(shù)，是世界上最好的硬質(zhì)合金坯料和鎢材料制造商之一，世界原鎢消耗量25%來自廈門鎢業(yè)。
　　對于未來利潤增長點(diǎn)，尹建輝分析指出，廈門鎢業(yè)稀土產(chǎn)業(yè)涉及上游稀土礦開采、中游稀土礦分離和下游稀土深加工。目前公司稀土開采主要通過控股子公司龍巖稀土開發(fā)有限公司來進(jìn)行。中游稀土分離業(yè)務(wù)主要由控股子公司福建長汀金龍稀土開發(fā)有限公司進(jìn)行。而公司收購珠江光電新材料將進(jìn)一步加強(qiáng)公司在稀土熒光粉上的競爭能力。

　　中色股份(000758)：領(lǐng)跑南方稀土整合
　　進(jìn)入3月，關(guān)于中色股份(000758)的利好不斷，除了3月初獲得伊朗72億元的EPC大單外，3月10日又發(fā)布公告稱和山東黃金合作建設(shè)10萬噸/年鉛冶煉項(xiàng)目。隨后，7000噸/年稀土分離項(xiàng)目日前獲得國家環(huán)保局?jǐn)M批準(zhǔn)建設(shè)的公示。對此，中投證券分析師楊國萍表示，一旦獲得正式批準(zhǔn)，中色股份7000噸稀土冶煉項(xiàng)目將進(jìn)入建設(shè)期，公司有望以稀土冶煉為契機(jī)在廣東稀土資源獲取方面取得進(jìn)一步的發(fā)展。