白銀崛起:窮人的黃金夢(mèng)
2011年04月21日 16:45 16736次瀏覽 來(lái)源: 國(guó)際先驅(qū)導(dǎo)報(bào) 分類: 貴金屬
銀價(jià)是這樣被推高的
盡管轟轟烈烈的白銀危機(jī)以美國(guó)政府提供貸款救助和亨特家族財(cái)富的土崩瓦解而告終,但曾經(jīng)沉寂的白銀市場(chǎng)從此被徹底激活。
“1979年的冬天,芝加哥期貨交易所南大廳,我就在那里,見(jiàn)證了白銀的瘋狂。”
入行三十余年,應(yīng)對(duì)媒體早已流利自如的美國(guó)百利金融集團(tuán)高級(jí)黃金分析師麥克·戴利,追憶起初入行時(shí)見(jiàn)證白銀價(jià)格一步步攀上歷史新高的情景,還是流露出幾份神往。
那一年,白銀市場(chǎng)從一個(gè)只有幾十名經(jīng)紀(jì)人的“被遺忘的角落”,成為美國(guó)石油大王亨特家族重點(diǎn)狙擊的對(duì)象。
據(jù)說(shuō),當(dāng)時(shí)已經(jīng)非常富有的尼爾森·亨特和威廉·亨特兄弟倆是因?yàn)榭戳艘槐娟P(guān)于投資白銀的書(shū),開(kāi)始關(guān)注白銀。
而當(dāng)時(shí),正逢美國(guó)陷入通貨膨脹,美元貶值,也就意味著出于避險(xiǎn)考慮,資金會(huì)涌入金銀市場(chǎng),金銀的價(jià)格可能上升。上個(gè)世紀(jì)70年代的美國(guó),個(gè)人持有金條是違法行為,白銀成了亨特兄弟必然的選擇。
1973年12月時(shí),亨特兄弟已經(jīng)持有3500萬(wàn)盎司的白銀合約,白銀的行情開(kāi)始啟動(dòng),不到兩個(gè)月,價(jià)格漲到6.70美元。
不過(guò),亨特兄弟對(duì)白銀市場(chǎng)的雄心被意外沖垮了:當(dāng)時(shí)墨西哥政府囤積了5000萬(wàn)盎司的白銀,購(gòu)入成本均在2美元/盎司以下。當(dāng)銀價(jià)上漲到6.70美元,墨西哥政府賣出白銀獲利。
5000萬(wàn)盎司的實(shí)物白銀涌向市場(chǎng),銀價(jià)短時(shí)間內(nèi)暴跌了40%,回落到4美元每盎司左右。
不過(guò),出師不利并沒(méi)有讓亨特兄弟放棄炒作白銀。此后的四年間,他們伙同不同的公司、經(jīng)紀(jì)商、甚至是一些國(guó)家的皇室,不斷地買入白銀。
1979年,他們已經(jīng)擁有和控制著數(shù)億盎司的白銀。當(dāng)時(shí),白銀價(jià)格正停留在6美元每盎司附近。亨特兄弟開(kāi)始在紐約商業(yè)交易所和芝加哥期貨交易所大量收購(gòu)白銀,到1979年年底,他們已經(jīng)控制了紐約商品交易所53%的存銀和芝加哥商品交易所69%的存銀,擁有1.2億盎司的現(xiàn)貨和0.5億盎司的期貨。
在他們的控制下,銀價(jià)一路飆升,到1980年1月21日,到達(dá)歷史最高價(jià):每盎司50.35美元,比一年前上漲了8倍多。
為了遏制這種瘋狂的投機(jī)活動(dòng),紐約商品期貨交易所采取了系列措施,比如提高保證金,比如實(shí)施持倉(cāng)限制。最終的結(jié)果是,亨特兄弟無(wú)法通過(guò)大量買入或賣出來(lái)操縱價(jià)格。
紐約商品期貨交易所的措施迅速見(jiàn)效,銀價(jià)開(kāi)始下跌。
此前為了維持對(duì)白銀市場(chǎng)的壟斷,亨特兄弟通過(guò)貸款買進(jìn)白銀,再用白銀抵押,帶來(lái)更多的錢買白銀,如此往復(fù)。如今,他們的抵押品日益縮水,銀行要求更多的抵押品。1980年3月25日,一家投資公司向亨特兄弟追索1.35億美元的債務(wù),但是他們已經(jīng)無(wú)力償還。于是,該公司指示賣出亨特兄弟抵押的白銀以償還債務(wù)。白銀傾瀉到市場(chǎng)上,價(jià)格崩潰了。
欠下巨額債務(wù)的亨特兄弟去求華盛頓的官員爭(zhēng)取讓財(cái)政部貸款給他們,幫助他們度過(guò)難關(guān)。此事,手里還有6300萬(wàn)盎司白銀,如果為了清償債務(wù),一下子拋出,市場(chǎng)就會(huì)徹底崩潰。同時(shí),亨特兄弟如果拿不到貸款還美國(guó)的一些主要銀行,這些銀行也面臨破產(chǎn)。
在權(quán)衡利弊之后,聯(lián)邦政府最終破天荒地?fù)艹?1億美元的長(zhǎng)期貸款來(lái)拯救亨特家族及整個(gè)市場(chǎng)。
盡管轟轟烈烈的白銀危機(jī)以美國(guó)政府提供貸款救助和亨特家族財(cái)富的土崩瓦解而告終,白銀價(jià)格一路狂跌至10美元以下,30年間幾經(jīng)沉浮卻無(wú)力回天,但曾經(jīng)沉寂的白銀市場(chǎng)從此被徹底激活,成為投機(jī)者的狩獵場(chǎng)。
責(zé)任編輯:彭彭
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