“哥炒的不是股，是元素周期表”，這句經(jīng)典臺(tái)詞基本表達(dá)了目前二級(jí)市場(chǎng)上投資者對(duì)稀土板塊演繹出一個(gè)個(gè)驚艷神話的感慨。
　　稀土整合利于上游有采礦權(quán)的礦企
　　以包鋼稀土（600111）為主導(dǎo)的北方輕稀土資源的整合方向已經(jīng)明晰，內(nèi)蒙古自治區(qū)下發(fā)文件對(duì)區(qū)內(nèi)35家稀土上游企業(yè)進(jìn)行重組合作、補(bǔ)償關(guān)閉和淘汰關(guān)停，包鋼稀土從而成為獲準(zhǔn)從事稀土上游產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)的“獨(dú)苗”。
　　“通過整合，公司將成為全世界稀土行業(yè)龍頭。除了在北方地區(qū)的整合，公司也進(jìn)軍南方稀土產(chǎn)業(yè)，如在贛州收購的信豐新利和贛州晨光稀土等3家將獲得贛州11500噸的稀土分離產(chǎn)能。另外，公司可以通過收儲(chǔ)和調(diào)控市場(chǎng)投放量的方式來掌控中國(guó)和全球的稀土價(jià)格。”包鋼稀土的董秘張日輝雄心勃勃地介紹道。
　　而就在北方的輕稀土資源整合已花落包鋼稀土的背景下，以江西、廣西、廣東、福建、湖南等七省的南方重稀土為整合對(duì)象的大戲也逐步拉開帷幕，市場(chǎng)傳言有望入圍的公司包括了央企五礦集團(tuán)、中色集團(tuán)、中國(guó)鋁業(yè)（601600），以及地方國(guó)資主導(dǎo)的廣晟有色（600259）、廈門鎢業(yè)（600549）、贛州稀土礦業(yè)公司和包鋼稀土等。
　　“公司在2009年合資成立的龍巖市稀土開發(fā)公司也只負(fù)責(zé)龍巖地區(qū)稀土資源的整合和資源勘察階段，尚未進(jìn)行規(guī)模開采。另外，在福建長(zhǎng)汀金龍稀土公司有個(gè)加工企業(yè)，目前還處在認(rèn)證申辦過程中。短期內(nèi)，在稀土應(yīng)用產(chǎn)品方面很難獲得重大發(fā)展。”廈門鎢業(yè)辦公室人員表示。
　　中色股份（000758）在新豐縣境內(nèi)投資建設(shè)7000噸/年稀土分離項(xiàng)目將正式進(jìn)入建設(shè)期。公司證券部人士表示：“公司是最早進(jìn)入廣東稀土領(lǐng)域的央企，鑒于稀土戰(zhàn)略地位的不斷提升，未來公司將繼續(xù)加快推進(jìn)廣東地區(qū)的南方稀土（新豐）項(xiàng)目的建設(shè)。”
　　“雖然市場(chǎng)上存有關(guān)于‘公司將向江西、四川等有色金屬大省發(fā)展邁進(jìn)，欲通過合資，合作等多種方式加大稀土等有色金屬深加工’的傳聞，但那是以后的打算。不管怎么說，國(guó)家對(duì)南方稀土行業(yè)整合，肯定會(huì)有利于我們這樣擁有3張廣東省內(nèi)稀土采礦證的企業(yè)。”廣晟有色證券部人士如是說。同時(shí)他也透露：“目前二級(jí)市場(chǎng)對(duì)稀土概念炒作過度，市場(chǎng)上真正具有稀土概念的只有包鋼稀土、廣晟有色、廈門鎢業(yè)、中色股份，其余均屬概念炒作。”
　　對(duì)于稀土概念股，中郵證券有色金屬行業(yè)分析師認(rèn)為，目前投資者可關(guān)注類似包鋼稀土、廣晟有色、廈門鎢業(yè)等有礦產(chǎn)資源、采礦權(quán)，且未來有資產(chǎn)注入預(yù)期或有完整產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司，原因是“稀土整合可能會(huì)是由央企在大力整合收購稀土分離產(chǎn)能和發(fā)展深加工產(chǎn)業(yè)鏈的同時(shí)，聯(lián)手地方國(guó)企重組當(dāng)?shù)叵⊥临Y源的模式。”
　　中下游企業(yè)受制于稀土原材料上漲
　　隨著上游稀土資源整合的逐漸深入，稀土價(jià)格繼續(xù)呈現(xiàn)大面積上漲的態(tài)勢(shì)。5月15日至6月15日期間，部分品種的價(jià)格漲幅甚至超過1倍，這給中下游企業(yè)帶來諸多不利影響。
　　中科三環(huán)（000970）的證券事務(wù)代表田文斌表示：“公司是下游板塊釹鐵硼的龍頭，屬于高端消費(fèi)領(lǐng)域如節(jié)能電機(jī)和新能源汽車等稀土永磁產(chǎn)能項(xiàng)目的生產(chǎn)企業(yè)。隨著稀土價(jià)格的提高，公司的產(chǎn)品相應(yīng)也會(huì)提價(jià)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但公司最大的困惑是看不清原材料價(jià)格還能漲多高，萬一下游客戶因?yàn)闈q價(jià)太多而失去的話，對(duì)公司而言，風(fēng)險(xiǎn)就太大了。”
　　正海磁材（300224）證券事務(wù)代表也認(rèn)為：“稀土價(jià)格上漲，對(duì)公司業(yè)績(jī)肯定有影響，雖然可以通過價(jià)格調(diào)整、降低內(nèi)部成本、提高產(chǎn)能等方案轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，但產(chǎn)品調(diào)價(jià)的幅度始終趕不上原材料上漲的速度。”
　　相對(duì)有一定憂慮的中科三環(huán)和正海磁材而言，銀河磁體（300127）就顯得很自信。公司證券部人士表示：“雖然目前稀土原材料價(jià)格上漲，但公司有很強(qiáng)的議價(jià)能力等，會(huì)將風(fēng)險(xiǎn)向下轉(zhuǎn)嫁，而且下游客戶對(duì)公司產(chǎn)品有一剛性需求，所以公司客戶不會(huì)流失。”
　　橫店東磁（002056）認(rèn)為本次國(guó)家對(duì)稀土資源的整合對(duì)其帶來的積極影響不是很明顯，其證券事務(wù)代表何靜表示：“下屬的江西贛州新盛稀土實(shí)業(yè)公司只擁有分離技術(shù)，整合只能讓存貨的價(jià)格上漲一些，但并不構(gòu)成重大利好。”
　　“我們不屬于什么稀土概念，公司只是稀土的用戶，屬于下游企業(yè)，目前原材料即稀土價(jià)格上漲，對(duì)公司來說就是利空。”中鋼天源（002057）的證券事務(wù)代表章超明確否定了自家是稀土概念股一說。