在表面上爭回稀土定價(jià)權(quán)的背后，中國的稀土政策在引發(fā)國際貿(mào)易爭端的同時(shí)，也導(dǎo)致國內(nèi)的上下游為此付出很大代價(jià)。
　　“一放就亂，一抓就死”是中國許多行業(yè)乃至宏觀經(jīng)濟(jì)的一大特征，稀土行業(yè)也不例外。但是這一次，稀土政策的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了行業(yè)本身，其引發(fā)的爭議也從來沒有現(xiàn)在這么大。
　　自2011年年初以來，稀土價(jià)格飛漲，由過去的“白菜價(jià)”一躍而成“黃金價(jià)”。其中漲幅最大是氧化鏑，在七個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，價(jià)格上漲858.3%，漲幅最小的金屬鑭也超過300%。
　　對于稀土價(jià)格不尋常的上漲，工信部新聞發(fā)言人朱宏7月21日解釋稱，這由四方面的原因造成：原來的稀土價(jià)格偏離其真實(shí)價(jià)格；世界范圍內(nèi)資源型產(chǎn)品普遍上漲；新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展推動(dòng)了產(chǎn)品價(jià)格的提高；受市場調(diào)節(jié)的影響，目前中國稀土產(chǎn)品需求很多，很多稀土產(chǎn)品的國內(nèi)價(jià)格還高于出口的價(jià)格。
　　原因僅止于此嗎？很多業(yè)內(nèi)資深專家對此提出了質(zhì)疑。一位曾在國務(wù)院稀土領(lǐng)導(dǎo)小組任職的老專家對記者稱，過去稀土賣成“白菜價(jià)”，主要是因?yàn)樯a(chǎn)稀土的環(huán)保和資源成本太低，但現(xiàn)在的價(jià)格上漲也并非由于這些問題得到改善。
　　包鋼稀土高科技股份有限公司(600111.SH，下稱包鋼稀土)首任總經(jīng)理陳隆淮亦指出，稀土價(jià)格飛漲主要是“政策的問題，加上對未來的預(yù)期。比如限制出口的政策，大大抬高了價(jià)格預(yù)期。”
　　在此預(yù)期的影響下，游資炒作趁勢進(jìn)入。這些資本的逐利行為不難理解，但讓業(yè)界痛惜的是，不少稀土加工企業(yè)亦隨之囤稀土、倒稀土，將重心從生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到了資源的買賣上，賺“快錢”的心理使得企業(yè)無心在稀土應(yīng)用技術(shù)方面大力創(chuàng)新。
　　稀土價(jià)格的飆升甚至未必是需求甚于供給的結(jié)果。國家對稀土生產(chǎn)本有指令性計(jì)劃，但事實(shí)上已在市場上徹底失靈。多位接受記者采訪的業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，目前中國稀土年產(chǎn)量在15萬噸以上，而國內(nèi)年需求量在7萬噸左右，實(shí)際結(jié)果是市場供給遠(yuǎn)大于需求。
　　出口配額制度的不合理也是價(jià)格暴漲背后的推手之一。“買賣配額的交易盛行，一噸配額大概是50萬元”，一位業(yè)內(nèi)人士對記者稱。這樣一來，拿到配額的企業(yè)幾乎可以“不勞而獲”，在此刺激之下，生產(chǎn)企業(yè)更迫切的想要在貿(mào)易環(huán)節(jié)吃掉更多的利潤。
　　此外，更多的業(yè)內(nèi)人士指出，目前狂飆突進(jìn)的稀土產(chǎn)業(yè)重組整合是導(dǎo)致漲價(jià)的更重要原因。包鋼稀土研究院顧問竇學(xué)宏對記者稱，產(chǎn)業(yè)整合助長了壟斷的預(yù)期，大量中小企業(yè)已經(jīng)或即將面臨“關(guān)停并轉(zhuǎn)”，這直接觸發(fā)了市場價(jià)格的上行。
　　一批第一代稀土老專家為此憂心忡忡。他們認(rèn)為現(xiàn)在的稀土行業(yè)被一些觀點(diǎn)所裹挾，“好像稀土就應(yīng)該賣成‘黃金價(jià)’，這種觀點(diǎn)甚至綁架了一些政府部門、官員和企業(yè)。稀土不能賣成‘白菜價(jià)’，也不能賣成‘黃金價(jià)’，就應(yīng)該是稀土價(jià)。”
　　在中國表面上爭回稀土“定價(jià)權(quán)”的背后，中國對于稀土行業(yè)的管理思路、出口政策等都需要仔細(xì)審視。這些措施造成了什么后果？是否具有可持續(xù)性？整個(gè)行業(yè)可能為此付出什么樣的代價(jià)？

　　專營權(quán)整合
　　稀土不能賣成“白菜價(jià)”，而產(chǎn)業(yè)整合可以掌握定價(jià)權(quán)。正是這兩個(gè)思路催生了近年來的一系列稀土政策。
　　稀土產(chǎn)業(yè)整合并非始于今年。早在2008年底，北方稀土行業(yè)就曾掀起過一波整合浪潮。當(dāng)年12月，包鋼稀土和內(nèi)蒙古高新控股有限公司(系包頭稀土高新區(qū)控股子公司)牽頭，整合了包括包頭華美稀土高科公司在內(nèi)的數(shù)家民營企業(yè)，希望通過統(tǒng)一組織生產(chǎn)、收購、價(jià)格和銷售，掌控稀土產(chǎn)業(yè)話語權(quán)。
　　在稀土資源較為分散的南方省份，近年來，五礦、包鋼、中鋁、中國有色、廣晟和廈鎢等幾家大企業(yè)積極展開收購重組行動(dòng)。南方稀土分散在江西、福建、湖南、廣東、廣西五省，采礦權(quán)證總計(jì)超過100個(gè)，多集中在當(dāng)?shù)仄髽I(yè)手中。上述多家央企或大型地方國企，紛紛通過兼并收購爭奪這些采礦權(quán)。
　　但是今年開始的稀土行業(yè)第二輪整合潮與此前有所不同，這次是自上而下的政策推動(dòng)。5月初，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》，明確提出要加快大企業(yè)大集團(tuán)戰(zhàn)略，進(jìn)一步提高稀土行業(yè)集中度，基本形成以大型企業(yè)為主導(dǎo)的稀土行業(yè)格局，南方離子型稀土行業(yè)排名前三位的企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)集中度將達(dá)到80%以上。
　　北方稀土市場是包頭鋼鐵(集團(tuán))有限公司(下稱包鋼集團(tuán))一家獨(dú)大。今年4月25日，內(nèi)蒙古自治區(qū)辦公廳下發(fā)《關(guān)于征求對<內(nèi)蒙古自治區(qū)稀土上游企業(yè)整合淘汰工作方案>意見的通知》，要求采取兼并重組、補(bǔ)償關(guān)閉、淘汰關(guān)停等手段，對稀土上游企業(yè)整合淘汰，以實(shí)現(xiàn)內(nèi)蒙古由包鋼集團(tuán)對稀土采選、冶煉分離生產(chǎn)實(shí)行專營。這份方案明確提出要在6月底前完成檢查驗(yàn)收總結(jié)工作。但現(xiàn)在時(shí)至8月，這項(xiàng)整合計(jì)劃卻陷入進(jìn)退兩難的困局。
　　根據(jù)方案，包鋼集團(tuán)要向31家列入關(guān)停名單的企業(yè)停止原料供應(yīng)，并負(fù)責(zé)其中21家關(guān)停企業(yè)的補(bǔ)償，工商部門負(fù)責(zé)吊銷這些企業(yè)的稀土生產(chǎn)營業(yè)執(zhí)照，電力部門則要對這些企業(yè)停止供電。
　　目前，只有包鋼集團(tuán)按照這一方案停止了向關(guān)停企業(yè)的原料供應(yīng)，工商和電力部門并未采取行動(dòng)。“這是內(nèi)蒙古自治區(qū)政府發(fā)布的文件，但主要波及包頭市，而包頭市可能還是想慢慢來。”達(dá)茂稀土有限責(zé)任公司(下稱達(dá)茂稀土)的負(fù)責(zé)人告訴記者。
　　自5月4日被包鋼“斷糧”之后，達(dá)茂稀土只能靠庫存原料生產(chǎn)，“也就能堅(jiān)持不到一個(gè)月了”，達(dá)茂稀土負(fù)責(zé)人稱，至于補(bǔ)償，“我覺得包鋼還不想出錢呢，包鋼抱怨稱‘我們也是企業(yè)，卻要幫著政府搞整合’。”
　　記者看到，達(dá)茂稀土的冶煉和分離車間的生產(chǎn)線已經(jīng)停了，碳酸氫銨等原料堆放在角落里，只有選礦車間還有幾十名工人在生產(chǎn)，其余300多名工人現(xiàn)在無法上崗，只能每月領(lǐng)取公司發(fā)放的低保。
　　據(jù)記者多方采訪，此次內(nèi)蒙古稀土整合主要的爭議有兩點(diǎn)：一是整合應(yīng)該是市場行為，而不是政府的一紙行政命令；二是整合方案脫離企業(yè)實(shí)際情況，企業(yè)難以接受關(guān)停理由。
　　這次包鋼集團(tuán)主導(dǎo)的整合方案直接選擇了“一刀切”。對于兼并重組和關(guān)停的判斷標(biāo)準(zhǔn)是，對由自治區(qū)級(jí)以上投資主管部門立項(xiàng)審批的4戶稀土冶煉分離企業(yè)，由包鋼集團(tuán)與其商談重組合作；對有關(guān)盟市、旗縣(市、區(qū))立項(xiàng)審批的21戶企業(yè)，由包鋼集團(tuán)出資，相關(guān)地方政府酌情予以補(bǔ)償，使其關(guān)閉并退出稀土業(yè)；對沒有立項(xiàng)審批文件的10戶企業(yè)，則淘汰關(guān)停。
　　但眾多業(yè)內(nèi)人士都認(rèn)為，真正的標(biāo)準(zhǔn)是看包鋼對這個(gè)企業(yè)感不感興趣，重組合作的四家企業(yè)中，有三家從事金屬生產(chǎn)，而被關(guān)停的主要是冶煉分離企業(yè)，“這部分包鋼不想要，因?yàn)楝F(xiàn)在不缺產(chǎn)能”。
　　接受記者采訪的待關(guān)停企業(yè)都表示，他們的立項(xiàng)審批手續(xù)都齊備。直到2008年之后，稀土企業(yè)的立項(xiàng)才需要國家發(fā)改委或內(nèi)蒙古發(fā)改委的審批，而此前，市區(qū)一級(jí)都有審批資格。這些企業(yè)里，有包頭市招商引資引來的項(xiàng)目，而達(dá)茂稀土所在的達(dá)茂旗還和包鋼集團(tuán)有40年的水源換礦石協(xié)議。
　　“稀土是國家戰(zhàn)略資源，需要產(chǎn)業(yè)整合，這個(gè)政策意圖我們都理解。但是具體到操作上，要符合實(shí)際情況”，一位企業(yè)負(fù)責(zé)人稱。據(jù)他透露，內(nèi)蒙古經(jīng)信委和包鋼集團(tuán)人員在擬寫整合方案前，“只是過來問了很簡單的幾個(gè)問題，也就10分鐘”，草率而出的方案里，作為各家企業(yè)補(bǔ)償款依據(jù)的產(chǎn)能數(shù)據(jù)與實(shí)際情況差距很大，絕大多數(shù)企業(yè)可獲補(bǔ)償?shù)漠a(chǎn)能大大低于其實(shí)際產(chǎn)能。
　　陳隆淮也指出，有些要關(guān)停的企業(yè)相當(dāng)優(yōu)秀，整合的價(jià)格不合理，“整合不是一紙下令就能整合下來的，它是一個(gè)經(jīng)過詳細(xì)調(diào)研，要有企業(yè)出路、整合方式和渠道等問題的解決方案。”
　　盡管此次整合幾乎將注冊在案的稀土企業(yè)全部包括在內(nèi)，但卻無法解決一個(gè)問題——內(nèi)蒙古還有很多沒有任何審批注冊手續(xù)的“黑工廠”，這些企業(yè)的產(chǎn)能總和是包鋼的好幾倍，實(shí)際上，這才是包鋼實(shí)現(xiàn)稀土專營的最大的“攔路虎”。這些隨時(shí)以停產(chǎn)應(yīng)付檢查，完全地下交易的“黑工廠”，幾乎無據(jù)可查。“他們的原料多數(shù)盜挖盜采自包鋼的稀土礦和尾礦庫，要想真正實(shí)現(xiàn)整合，包鋼首先要在自己身上加強(qiáng)管理。”一位熟悉包鋼的人士指出。
　　清除“諸侯割據(jù)”的戰(zhàn)火也已蔓延到福建、廣東、廣西等其他稀土富裕省份。“政府對資源的控制，就是通過央企或央企控制企業(yè)來實(shí)現(xiàn)的，不大可能通過民營企業(yè)來發(fā)展稀土。”一位與五礦合作的江西稀土企業(yè)負(fù)責(zé)人出于這樣的想法，最終選擇了拱手相讓。
　　但在竇學(xué)宏看來，目前大型國企的整合動(dòng)作還只是爭奪資源的短期行為，“應(yīng)把精力放到發(fā)展尖端技術(shù)上來，不是單純的做大做強(qiáng)，只看總量。”
　　咨詢公司歐亞集團(tuán)(The Eurasia Group)的多份研究報(bào)告都認(rèn)為，中國目前稀土整合的思路與之前的煤炭、鋼鐵行業(yè)整合非常相似，而這些整合幾乎都遭遇了失敗。

　　受傷的下游
　　歐亞集團(tuán)分析師馬達(dá)明(Damien Ma)認(rèn)為，中國本輪密集出臺(tái)的稀土管理政策，特別是出口管理，主要意在保證國內(nèi)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的稀土供應(yīng)。問題在于，即便是良好的政策意圖，其實(shí)施結(jié)果也往往是南轅北轍。
　　原包頭鋼鐵公司總工程師、包鋼稀土研究院院長馬鵬起直言，“限制稀土出口并不能限制國外，反而是限制了自己。”目前，國內(nèi)的需求量約占中國稀土總產(chǎn)量的70%。但在眾多稀土行業(yè)專家看來，稀土的真正價(jià)值是在應(yīng)用上，近年來國內(nèi)稀土應(yīng)用技術(shù)發(fā)展緩慢，如今的高價(jià)更是給下游企業(yè)帶來了巨大的壓力。
　　中國稀土熒光粉燈協(xié)作網(wǎng)的吳虹告訴記者，生產(chǎn)稀土三基色熒光粉燈的企業(yè)有三分之一都已經(jīng)停產(chǎn)，因?yàn)闊晒夥鄣膬r(jià)格已經(jīng)漲到了3000元/千克，有些企業(yè)甚至開始使用成本只要每千克20幾元的鹵粉來代替熒光粉。
　　不只是熒光粉這樣較為低端的應(yīng)用。竇學(xué)宏告訴記者，山西等地有不少磁性材料生產(chǎn)企業(yè)也已經(jīng)停產(chǎn)，它們大多是民營中小型企業(yè)，“這些企業(yè)資金實(shí)力有限，之前的存貨也不多”。而像中科三環(huán)(000970.SZ)等行業(yè)里的大企業(yè)也陷入了一種矛盾的心理，“它們的成本壓力也很大，但又覺得再扛一扛可以把小企業(yè)都扛死。”
　　磁性材料下游的風(fēng)機(jī)生產(chǎn)行業(yè)日子也不好過，特別是以生產(chǎn)永磁直驅(qū)電機(jī)為主的企業(yè)，稀土約占其永磁體原材料成本的30%。湘電股份(600416.SH)目前已經(jīng)停止了釹鐵硼材料的現(xiàn)貨采購。
　　中金公司一份研究報(bào)告測算稱，永磁材料現(xiàn)貨價(jià)格從每公斤100元飆升至700元，相當(dāng)于每臺(tái)1.5MW永磁直驅(qū)機(jī)型成本每千瓦增加400元，如果全部在現(xiàn)貨市場采購，壓縮毛利率超過10%。
　　竇學(xué)宏擔(dān)心的則是，“這種高價(jià)傳導(dǎo)到下游，下游就可能找別的替代了”。愛建證券在一份分析報(bào)告中也指出，釹鐵硼價(jià)格高企，直驅(qū)風(fēng)機(jī)生產(chǎn)企業(yè)可能會(huì)選擇另外的技術(shù)路線規(guī)避稀土成本，如轉(zhuǎn)而采用電勵(lì)磁直驅(qū)路線。“稀土的真正價(jià)值是在應(yīng)用，特別是高端應(yīng)用，這樣下去的話，咱們這么多年的稀土開發(fā)成果可能就被破壞掉了。”一位在包鋼稀土研究院工作多年的老專家評(píng)論稱。
　　他進(jìn)一步稱，“我們一直在講稀土的話語權(quán)。真正要爭的是技術(shù)上的話語權(quán)，而不是價(jià)格上的話語權(quán)。”
　　目前，稀土高端應(yīng)用的核心技術(shù)仍然掌握在日本和歐美企業(yè)手中，而國內(nèi)的思路是資源換技術(shù)。早在2002年8月，國家計(jì)委發(fā)布《外商投資稀土行業(yè)管理暫行規(guī)定》(計(jì)產(chǎn)業(yè)[2002]1259號(hào))提出，禁止外商在中國境內(nèi)建立稀土礦山企業(yè)，禁止外商獨(dú)資建立稀土冶煉、分離項(xiàng)目，但同時(shí)鼓勵(lì)外商投資稀土深加工、新材料和稀土應(yīng)用產(chǎn)品。
　　包頭市自上世紀(jì)90年代初建立稀土高新開發(fā)區(qū)后，一直希望能夠吸引像GE這樣的外資企業(yè)進(jìn)駐，通過稀土下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提升應(yīng)用技術(shù)水平，但在馬達(dá)明看來，由于城市環(huán)境、文化和社會(huì)發(fā)展等條件的限制，包頭并沒有吸引力。

　　產(chǎn)業(yè)鏈之危
　　在國內(nèi)政策漸趨收緊之際，出口配額也相應(yīng)減少，這使得稀土成為最近一年來中國對外貿(mào)易摩擦中最受關(guān)注的領(lǐng)域。
　　商務(wù)部從一年前開始驟然收緊稀土配額。2010年稀土出口配額總量為3.03萬噸，較2009年降幅接近40%，2011年的配額較上年又略降74噸。從2011年5月20日起，中國將稀土鐵合金也納入配額管理，有分析認(rèn)為這相當(dāng)于進(jìn)一步減少了出口配額。
　　目前中國的稀土儲(chǔ)量占全球的30%，但出口量超過全球貿(mào)易量的90%。配額的大幅減少引起了日本、美國等稀土進(jìn)口國的不滿。據(jù)《華爾街日報(bào)》報(bào)道，有美國高級(jí)貿(mào)易官員7月21日表示，中國對稀土出口的限制是一個(gè)全球性問題，稀土出口配額將導(dǎo)致市場扭曲，這對中國而言應(yīng)是一個(gè)危險(xiǎn)信號(hào)。
　　讓西方國家認(rèn)為其占據(jù)有利地位的是世界貿(mào)易組織(WTO)最近的一項(xiàng)裁決。
　　7月5日，世界貿(mào)易組織向成員方散發(fā)了美國、歐盟、墨西哥訴中國九種原材料出口限制措施案的專家組報(bào)告，認(rèn)為中國出口關(guān)稅和出口配額措施，違背中方入世承諾和有關(guān)世貿(mào)規(guī)則。雖然這一案件并未涉及稀土，但分析普遍認(rèn)為，稀土很可能受此牽連。
　　中國政府高層在多個(gè)場合表示，中國出于環(huán)境保護(hù)的需要，不僅是對稀土出口進(jìn)行限制，還對開采、生產(chǎn)、貿(mào)易的整個(gè)鏈條進(jìn)行限制，這樣的做法是符合世貿(mào)規(guī)則的。
　　了解這一案件應(yīng)訴情況的中國五礦化工進(jìn)出口商會(huì)(下稱五礦商會(huì))人士對記者表示，WTO確實(shí)有環(huán)保例外的條款，但這一條款的使用是有附帶條件的，“焦點(diǎn)在于，在限制對外出口的同時(shí)，中國國內(nèi)相關(guān)原材料的生產(chǎn)、消費(fèi)是否也受到限制。”
　　WTO專家組報(bào)告即認(rèn)為，在限制出口的同時(shí)，中國政府并沒有采取措施限制國內(nèi)的開采、消費(fèi)。這意味著對內(nèi)對外并不一視同仁。
　　近年來，工信部對多種原材料實(shí)行指令性生產(chǎn)計(jì)劃，加大對落后生產(chǎn)能力淘汰力度。這些措施的實(shí)施效果是否達(dá)到預(yù)期，并不清楚。“以焦炭為例，生產(chǎn)限制能找到文件，但實(shí)際上各地都不愿關(guān)掉，而消費(fèi)是否限制并沒有證據(jù)，中國鋼產(chǎn)量還在增長。”前述五礦商會(huì)人士稱。
　　稀土也面臨著類似的問題。2007年中國政府對稀土生產(chǎn)計(jì)劃由指導(dǎo)性調(diào)整為指令性，且指令性生產(chǎn)計(jì)劃確實(shí)呈下降趨勢。
　　但“政策歸政策，執(zhí)行歸執(zhí)行”，一位熟悉包鋼稀土的人士對記者表示，包鋼稀土去年獲得的指令性計(jì)劃是5萬噸，但“實(shí)際生產(chǎn)的精礦估計(jì)有20萬噸”。
　　“可以說沒有一家遵守(指令性計(jì)劃)的。”中國有色工程設(shè)計(jì)總院原副院長王國珍對記者表示。
　　對于國內(nèi)的稀土儲(chǔ)量，陳隆淮甚至用“取之不盡，用之不竭”來形容，不僅有尾礦，很多廢渣都存在稀土。稀土本身又是一種使用壽命很長，用量較省的金屬，前述包鋼稀土研究院的專家告訴記者，“只靠包頭的礦，全世界還能用200年。”
　　如今稀土賣上了“黃金價(jià)”，很快就刺激了世界市場的供應(yīng)。澳大利亞企業(yè)萊納斯去年9月斥資4.5億美元開發(fā)旗下的韋爾德稀土礦(Mt. Weld)，計(jì)劃今年三季度投產(chǎn)。
　　根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局的數(shù)據(jù)，中國的稀土儲(chǔ)量約為3600噸REO(REO為稀土氧化物)，占全球儲(chǔ)量的36%，美國和澳大利亞的儲(chǔ)量分占19%和5%。目前已知的中國之外的最大稀土礦藏，位于美國加州的帕斯稀土礦(Mt. Pass)在2002年停產(chǎn)之后，現(xiàn)在也在恢復(fù)生產(chǎn)。
　　從目前的形勢判斷，中國在中長期內(nèi)不可能繼續(xù)壟斷全球的稀土供應(yīng)。竇學(xué)宏的擔(dān)心是，“就算是價(jià)格降下來，外國也不會(huì)買我們的稀土了，行業(yè)信譽(yù)已經(jīng)壞了，可是我們的應(yīng)用還沒有發(fā)展起來，這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈就被傷害了。”