作為我國七大新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)之一，新材料行業(yè)今年以來一直為券商密切關(guān)注。隨著6月《產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2011)》正式實施，9月又傳出消息稱《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》已經(jīng)起草完成，新材料行業(yè)政策面利好不斷。券商認(rèn)為，在眾多新材料相關(guān)領(lǐng)域中，高嶺土與釹鐵硼永磁材料值得好好研究。
　　6月1日，國家發(fā)改委發(fā)布的《產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2011)》正式實施，其中鼓勵發(fā)展高新技術(shù)領(lǐng)域需求的高純、超細(xì)、改性等精細(xì)加工的高嶺土，方正證券認(rèn)為應(yīng)該重點關(guān)注。
　　方正證券發(fā)布的報告表示：
　　我國高嶺土資源豐富，但以砂質(zhì)高嶺土為主，品位較低，只適合生產(chǎn)陶瓷和磚瓦等產(chǎn)品；而用于造紙級精制水洗高嶺土的礦石儲量只占總儲量6%左右，主要集中在廣東茂名和廣西北海，礦石類型為軟質(zhì)高嶺土；可用于涂料級超細(xì)高白煅燒高嶺土生產(chǎn)的礦石儲量約占總儲量的5%，主要集中在內(nèi)蒙古地區(qū)，礦石類型為硬質(zhì)高嶺巖。
　　盡管到2005年，高嶺土占紙用礦物用量下降到30%-35%，碳酸鈣上升到60%，但由于高嶺土的片狀結(jié)構(gòu)優(yōu)勢能確保紙張的平滑度、印刷光澤等重要質(zhì)量指標(biāo)，在涂料方面具有不可替代的作用。2010年國內(nèi)造紙涂料高嶺土達(dá)到140萬噸，其中優(yōu)質(zhì)高嶺土需求量133.33萬噸。由于銅紙板、白卡紙等是造紙涂料的主要應(yīng)用領(lǐng)域，國產(chǎn)紙的替代將大幅提升高嶺土的需求。
　　涂料中加入超細(xì)高白度高嶺土后，具有良好的涂刷性、高分散性，優(yōu)異的耐擦洗性和良好的耐候性，流動性、遮蓋性和光學(xué)性能；并且添加超細(xì)煅燒高嶺土還可以節(jié)省15%-25%的鈦白粉。隨著鈦白粉價格的不斷上漲，高嶺土的替代可以明顯降低涂料成本。隨著油漆涂料行業(yè)對高白度和超細(xì)高嶺土優(yōu)良使用性能的認(rèn)可及市場對高檔油漆涂料需求量的增大，2010年就有25%左右油漆涂料廠家使用優(yōu)質(zhì)高嶺土，需求量35萬噸以上。重點推薦海印股份。
　　財富證券則認(rèn)為，在四季度金屬行業(yè)的投資機會中，應(yīng)該重點關(guān)注政策支持的金屬新材料。目前大部分金屬新材料企業(yè)屬于深加工型企業(yè)，在銷售產(chǎn)品時大多采取成本加成的方法來穩(wěn)定毛利率水平，所以不管金屬價格上漲或下跌，對企業(yè)業(yè)績影響都會相對較小。
　　財富證券發(fā)布的報告表示：
　　與有色金屬新材料領(lǐng)域相關(guān)的主要是高端輕型合金材料和稀土功能材料，鋁合金、鈦合金和釹鐵硼永磁材料行業(yè)將受益。但是從短期策略來看，我們認(rèn)為釹鐵硼永磁材料行業(yè)由于其技術(shù)成熟且具有產(chǎn)業(yè)化規(guī)模，將率先迎來大發(fā)展。
　　釹鐵硼永磁材料廣泛應(yīng)用于風(fēng)力發(fā)電、節(jié)能電梯、節(jié)能環(huán)?？照{(diào)、新能源汽車、汽車電動助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)(EPS)以及消費電子。由于其具有廣泛的應(yīng)用基礎(chǔ)，下游旺盛的需求催生釹鐵硼不斷的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)量的不斷提升，成為目前稀土功能材料中唯一可以產(chǎn)業(yè)化的子品種。重點推薦集技術(shù)和產(chǎn)能優(yōu)勢于一身的龍頭企業(yè)中科三環(huán)和具有估值優(yōu)勢的新能源汽車領(lǐng)域的領(lǐng)先者寧波韻升。