東陽光鋁（600673）公告稱，公司擬以不低于9.87元/股的價格，非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過1.50億股，募集資金項目總投資達(dá)到14.30億元。此次募投項目主要圍繞公司現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)，以腐蝕箔、化成箔的匹配擴(kuò)產(chǎn)為主線展開。

　　擴(kuò)大主業(yè)產(chǎn)能
　　此次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后用于擴(kuò)建3500萬平方米高比容腐蝕箔生產(chǎn)線項目和擴(kuò)建2100萬平方米中高壓化成箔生產(chǎn)線項目。此外，公司計劃使用募集資金歸還銀行貸款2億元。
　　據(jù)了解，化成箔和高比容腐蝕箔均屬國家鼓勵和支持發(fā)展的新型電子功能材料。化成箔是制造鋁電解電容器的關(guān)鍵原材料；高比容腐蝕箔是制造工業(yè)變頻大容量超高壓鋁電解電容器的核心材料，屬于制造化成箔的中間產(chǎn)品。
　　根據(jù)公告，擴(kuò)建3500萬平方米高比容腐蝕箔生產(chǎn)線項目總投資7.40億元，其中固定資產(chǎn)投資6.59億元，鋪底流動資金8084萬元，擬全部使用募集資金。項目實施主體為子公司乳源瑤族自治縣東陽光化成箔有限公司。項目建設(shè)期30個月，建設(shè)內(nèi)容主要包括新建腐蝕車間5座、輔助車間1座等主體工程及輔助設(shè)施等，將新建高比容腐蝕箔生產(chǎn)線88條。項目建成后，公司預(yù)計每年可實現(xiàn)銷售收入11.20億元，凈利潤1.64億元。投資內(nèi)部收益率20.13%（稅后），投資回收期7.04年（含建設(shè)期）。
　　擴(kuò)建2100萬平方米中高壓化成箔生產(chǎn)線項目總投資4.90億元，其中固定資產(chǎn)投資4.27億元，鋪底流動資金6307萬元，擬全部使用募集資金。項目實施主體為子公司宜都東陽光化成箔有限公司。項目建設(shè)期為15個月。建設(shè)內(nèi)容主要包括購置化成箔生產(chǎn)線專用設(shè)備和生產(chǎn)線共用設(shè)備一批，擴(kuò)建化成箔生產(chǎn)線72條等。項目建成后，公司預(yù)計每年可實現(xiàn)銷售收入14.70億元，凈利潤1.55億元。投資內(nèi)部收益率30.51%（稅后），投資回收期4.78年（含建設(shè)期）。
　　公司控股股東深圳市東陽光實業(yè)發(fā)展有限公司不參與此次定向增發(fā)。但公司稱，本次非公開發(fā)行完成后，公司控股股東仍直接持有公司股份4.28億股，占總股本的43.79%，并間接持有公司9.21%的股份。因此，本次發(fā)行不會導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。

　　改善資本結(jié)構(gòu)
　　此次募集資金中，公司還計劃使用2億元募集資金用于償還銀行貸款，從而使公司的資本結(jié)構(gòu)得到改善。
　　公告顯示，公司在加大自籌資金力度的同時，不斷通過向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款、發(fā)行公司債券等方式獲得建設(shè)資金及生產(chǎn)資金，因此公司的負(fù)債規(guī)模持續(xù)上升。截至9月30日，母公司資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到55.51%，總負(fù)債21.81億元，其中應(yīng)付債券9億元、長期借款3.70億元、短期借款7億元，公司償債壓力較大。
　　公司表示，以9月30日公司的資產(chǎn)規(guī)模測算，償還2億元貸款將使公司資產(chǎn)負(fù)債率降低5.09個百分點(diǎn)。另外，通過償還銀行貸款，將降低公司財務(wù)費(fèi)用和短期償債壓力。償還2億元貸款后公司每年可以減少利息支出1312萬元。