據(jù)電動(dòng)車時(shí)代網(wǎng)了解，“血鉛”陰霾不散,政府整頓力度堅(jiān)決。9月份上海爆發(fā)“血鉛”事件,截至9月底，上海17家鉛酸蓄電池企業(yè)中有15家遭到停產(chǎn)整頓,遠(yuǎn)超過(guò)7月底公布的停產(chǎn)3家、14家在生產(chǎn)的整頓力度。預(yù)計(jì)隨著電池行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)，部分早前整頓較松的省份將會(huì)再次迎來(lái)整頓沖擊，行業(yè)的供給短期可能再次面臨考驗(yàn)(主要體現(xiàn)在2012年上半年)。
　　行業(yè)整頓效果顯露
　　汽車啟動(dòng)電池旺季來(lái)臨。冬季進(jìn)入汽車啟動(dòng)電池的需求旺季,另一方面上海江森自控(產(chǎn)能約300萬(wàn)只)今年9月份受到停產(chǎn)整頓的影響,給行業(yè)短期供給(尤其是高端整車配套領(lǐng)域)帶來(lái)沖擊。行業(yè)內(nèi)主流國(guó)內(nèi)廠商已經(jīng)開(kāi)始規(guī)劃對(duì)整車配套電池進(jìn)行提價(jià),帶動(dòng)業(yè)績(jī)彈性。
　　電動(dòng)自行車電池行業(yè)拉開(kāi)整合序幕。電動(dòng)自行車電池企業(yè)在此次行業(yè)整頓中受到?jīng)_擊最大。小廠直接被關(guān)停,處于停產(chǎn)整頓狀態(tài)的中型企業(yè)由于資金緊張的問(wèn)題,亦面臨經(jīng)營(yíng)困境,給具有資金優(yōu)勢(shì)的企業(yè)帶來(lái)并購(gòu)整合機(jī)遇。
　　龍頭企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn) 基本面迎來(lái)拐點(diǎn)
　　從我們主要跟蹤的企業(yè)披露的三季報(bào)情況來(lái)看,盡管受到7、8月份停產(chǎn)整頓影響(三季度產(chǎn)能下滑),出貨量同比下滑,但是企業(yè)的盈利水平都得到大幅提升,駱駝股份和南都電源三季度單季毛利率同比提升5個(gè)點(diǎn)以上。三季度末隨著廠房搬遷的正式完成,產(chǎn)能已經(jīng)得到恢復(fù),再加上盈利水平的改善,相關(guān)企業(yè)有望迎來(lái)基本面的拐點(diǎn)。
　　兩類模式的企業(yè)值得關(guān)注。(1)提升工藝,降低成本。企業(yè)依靠先進(jìn)的生產(chǎn)工藝提升效率、降低成本,或者利用再生鉛生產(chǎn)降低原材料成本,提升毛利率、帶動(dòng)業(yè)績(jī)彈性,如駱駝股份;(2)外延式擴(kuò)張,拓寬經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域。抓住行業(yè)整頓機(jī)遇,通過(guò)收購(gòu)兼并的方式,拓寬應(yīng)用領(lǐng)域、搶占市場(chǎng)份額,如南都電源。
　　“災(zāi)情”回顧：整車企業(yè)空配率超過(guò)50%
　　受鉛酸蓄電池企業(yè)整治的影響，目前全國(guó)各城市遭遇電池?cái)嘭浝_，不僅中小型企業(yè)面臨資金周轉(zhuǎn)壓力，國(guó)內(nèi)一線品牌同樣面臨一樣的問(wèn)題。八月中旬，愛(ài)瑪電動(dòng)車副總裁余林奔赴南方電池廠家尋求電池貨源，并在其新浪微博以“化緣”來(lái)形容電池難求的心情。
　　電動(dòng)車時(shí)代網(wǎng)記者從北京地區(qū)愛(ài)瑪經(jīng)銷商處了解到，不但電池的價(jià)格大幅提高，而且即便如此，在提車的時(shí)候電池還無(wú)法配齊。“現(xiàn)在已經(jīng)沒(méi)有2000元以下的車型了，”一位經(jīng)營(yíng)愛(ài)瑪品牌的經(jīng)銷商趙先生告訴記者，從廠家拿貨的時(shí)候提20輛車，才給9組電池，剩下的電池要過(guò)段時(shí)間才能提。“新進(jìn)的車有一半是沒(méi)電池的。”。
　　與愛(ài)瑪一樣，其他整車企業(yè)也存在電池嚴(yán)重短缺的情況，新日公司總裁辦高級(jí)經(jīng)理陳開(kāi)亞用“一波未平一波又起”來(lái)形容對(duì)電動(dòng)車行業(yè)帶來(lái)的影響。而“電池荒”這波沖擊對(duì)中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)將是致命的。
　　新日副總經(jīng)理胡剛曾對(duì)電動(dòng)車時(shí)代網(wǎng)記者表示，電動(dòng)車是一個(gè)高周轉(zhuǎn)行業(yè)，正常運(yùn)營(yíng)情況下庫(kù)存量很少。而如今企業(yè)投入物力人力成本生產(chǎn)出來(lái)的車，由于缺少電池?zé)o法售出，企業(yè)周轉(zhuǎn)嚴(yán)重受到影響，資金鏈面臨斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。