12月14日下午，在一個名為“維財金官方操盤及開戶”的QQ群里，有群友上傳了一份《關(guān)于維財交易的最新通知》。通知的第一條寫著，“維財金12月24日不停盤，繼續(xù)以原本模式進行交易。”此消息引來群友熱烈討論。
　　關(guān)于12月24日維財金將繼續(xù)交易的這一最新消息版本，《每日經(jīng)濟新聞》記者還從維財金的另一個業(yè)務員處得到證實，“我們收到消息也不一定停，叫代理商放心地做市場。”
　　但是，近日記者多次撥打湖南維財大宗貴金屬交易所官網(wǎng)上公布的會員部電話，均無法接通。記者從其居間商處了解到，現(xiàn)在仍然可以繼續(xù)開戶炒維財金。
　　此前有消息稱，為了配合國務院的清理整頓，湖南維財曾公開表示，決定從12月24日起暫停現(xiàn)貨黃金的電子盤交易。
　　維財金的“捉放曹”或許是為數(shù)眾多的“山寨”黃金交易所面對《關(guān)于清理整頓各類交易場所的決定》（以下簡稱38號文）的態(tài)度的一個縮影。
　　11月11日，國務院發(fā)布38號文，決定對各類交易場所進行清理整頓。其中明確提到，“除依法經(jīng)國務院或國務院期貨監(jiān)管機構(gòu)批準設立從事期貨交易的交易場所外，任何單位一律不得以集中競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進行標準化合約交易。從事保險、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場所，必須經(jīng)國務院相關(guān)金融管理部門批準設立。”
　　然而，《每日經(jīng)濟新聞》記者經(jīng)多日調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這些沒有獲得國務院批準的“山寨”黃金交易所在38號文下發(fā)后，要么繼續(xù)頂風作案，要么“改弦更張”變換交易方式，要么玩“躲貓貓”，可謂生相各異。
　　生相各異
　　放眼國內(nèi)，目前只有上海黃金交易所一家是符合“整改令”規(guī)定的黃金交易所——為國務院層面批準設立的。黃金行業(yè)此次受到波及的大型交易所有多家，比如天津貴金屬交易所（以下簡稱天交所）、湖南維財大宗貴金屬交易所、浙江匯聯(lián)金銀制品交易市場、昆明金銀島黃金交易公司、山東標金貴金屬交易中心等，另有十來家規(guī)模較小、起步不久的泛金融交易網(wǎng)點，如恒泰大通、世元金行等。
　　包括天交所在內(nèi)的其他眾多黃金交易所，由于只獲得了地方政府而非國務院層面的批準，暫可被框定為“山寨”。這其中，以天交所業(yè)務做得最大，其做市商的交易制度最為火爆。但是《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，天交所的做市商交易并沒有因38號文的出臺而停止。
　　與天交所一樣，其他“山寨”交易所同樣存在“頂風作案”的情況。
　　12月上旬，記者以投資人的身份來到廣東鴻圖投資有限公司，這家公司是維財金和維財銀在廣東的代理商。
　　“24號暫停了，只是停掉維財金，維財銀還可以做。我們是配合國家整頓。銀和銅可以做。黃金要國家批，銀和銅省里批就行。”一名業(yè)務員告訴記者。
　　《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，維財金實行雙向交易，杠桿比例有四種規(guī)格：1倍、20倍、50倍、100倍，而國家規(guī)定的杠桿比例不能高于12.5倍。
　　在得知記者要開維財金的賬戶后，這名業(yè)務員開始向記者推銷起該公司代理的另一個產(chǎn)品“皇亞金”，該產(chǎn)品由遼寧皇亞貴金屬交易所推出。
　　記者在遼寧皇亞貴金屬交易所網(wǎng)站上發(fā)現(xiàn)，該所是遼寧省人民政府響應遼寧“鐵西金谷”項目，由省金融辦批準，遼寧產(chǎn)權(quán)交易中心發(fā)起設立的由政府引導、國有控股、民營參與的公司制交易所，交易所于2010年9月在沈陽市鐵西區(qū)注冊，注冊資本1000萬元，主要建設（遼寧）貴金屬交易所總部平臺及下設的400余家分支機構(gòu)。該所采用撮合制的交易模式。
　　“你可先開維財金賬戶，做到24號，24號后再開一個賬戶做皇亞金。”前述業(yè)務員對記者說。
　　記者了解到，皇亞金的杠桿比例有50倍和100倍兩種，同樣超出國家規(guī)定。
　　“這次整頓一些未經(jīng)國家或省市批準的交易所?；蕘喪墙?jīng)過批準的，遼寧皇亞是國家控股的，不會被整掉。”這名業(yè)務員說。
　　與維財金計劃24號暫停交易不同，面對國家的清理整頓，浙江匯聯(lián)金銀制品交易市場也宣稱正在進行整改，不做做市商，改做掛牌交易。
　　“我們也在整改，但怎么整改是保密的。我們應能滿足國務院的政策要求，整改完成后，我們按新的交易系統(tǒng)來做。新系統(tǒng)是我們自己開發(fā)的。杠桿比例還是1比5。”記者按浙江匯聯(lián)網(wǎng)站上留下的一位市場總監(jiān)的手機號打過去，對方對記者表示，“我們與天交所的區(qū)別大啦，他們還是做市商，我們現(xiàn)在不做做市商，是掛牌交易。掛牌后你認為這個價格可以就買，與上海交易所也不一樣，上海是做撮合交易。”
　　該總監(jiān)稱，浙江匯聯(lián)是第一個滿足國務院整改要求的平臺，而且他們有技術(shù)優(yōu)勢、創(chuàng)新優(yōu)勢。“我認為還沒有人能從技術(shù)上滿足（國務院）要求，我們通過技術(shù)的開發(fā)可以滿足。”他說。
　　“炒黃金白銀，不可能5天不能交易，因為行情變化很大。如果按國務院整改要求做，那么客戶是不是要死翹翹？我只能讓他們操作時用鎖定利潤或虧損的方式交易，5天后平倉，我們也要對客戶負責啊。我們這個平臺本身是讓客戶來投資，不是要絞殺客戶。”該市場總監(jiān)表示。
　　不過，在記者自報身份后，該總監(jiān)迅速掛掉了電話。
　　與浙江匯聯(lián)不同，山東標金貴金屬交易中心主動與整頓劃清界限，表示“我們沒事”。
　　在記者以開戶為由聯(lián)系這家交易所并留下聯(lián)系方式后，一名主管主動聯(lián)系了記者。
　　“我們屬于山東煙臺銀行，國家規(guī)定，地方金融機構(gòu)可以發(fā)行自己的金融衍生品。這次整頓的是交易所性質(zhì)的，而我們是銀行性質(zhì)的。”該主管表示，目前沒有接到任何通知，交易也沒有任何改變。“我們的交易方式類似紙黃金，每個銀行都會發(fā)行，也可以交割實物黃金，黃金由招金集團金礦提供。”他說。
　　這名主管還表示，他們提供的報價服務，雖說和做市商差不多，但是不屬于做市商，國家要求做市商須經(jīng)證監(jiān)會同意，而他們歸銀監(jiān)會管轄，因而不需要改變交易方式。
　　昆明金銀島黃金交易公司則干脆玩起“躲貓貓”游戲，其客服人員在電話中明確告訴記者，“我們公司做實物黃金，不做電子盤。不知道你們從哪里聽說的。”此前記者在網(wǎng)上確曾找到金銀島可以開戶做黃金電子交易的資料。
　　“不死鳥”倫敦金
　　在業(yè)內(nèi)，上述“山寨”黃金交易所被稱為“內(nèi)盤”，他們以人民幣計價交易，大多開發(fā)屬于本公司的產(chǎn)品。除了他們橫行黃金電子交易市場外，還有一只力量不容小覷，即俗稱“外盤”的炒倫敦金的群體。相比內(nèi)地這些“山寨”交易所，“外盤”的主體都在我國香港等境外地區(qū)，因而監(jiān)管難度更大，也更加不規(guī)范。
　　在廣州天河北和珠江新城等區(qū)域的一些豪華寫字樓是他們的聚集地，每年有數(shù)以億元計的資金從他們手中流向國際黃金市場參與賭博式交易。這些地下炒金，其實就是進行外盤黃金交易，用較少的黃金保證金，到國際市場上博弈，交易杠桿高達100倍甚至200倍。
　　廣東省貴金屬交易中心總經(jīng)理趙昆曾對媒體表示，2006年針對廣州地下炒金活動的調(diào)查顯示，當時的中介數(shù)量大約300家，如今可能已超千家。
　　而地下炒倫敦金的風險之一就是資金風險。
　　為規(guī)避國家的外匯出入境管制，不少中介選擇走地下錢莊的途徑。
　　《每日經(jīng)濟新聞》記者聯(lián)系上一家自稱香港金銀業(yè)貿(mào)易場157號會員的寶泰金號 （香港）有限公司的一名業(yè)務員，對方表示，“倫敦金開戶可以在網(wǎng)站上自助開戶，只要把身份證和銀行卡掃描好，到電腦上開戶就行。都是以快遞開戶或是郵件方式開戶。”
　　該業(yè)務員表示，他們在廣州沒有辦公室，總部在香港。記者問，“錢是要轉(zhuǎn)到你們公司賬上嗎？”“倫敦金都是這樣，都轉(zhuǎn)到公司的對公賬戶。”他答道。
　　隨后，這名業(yè)務員給記者發(fā)來兩份文件，其中一份有寶泰在香港的港幣和美金賬戶，另一份為寶泰授權(quán)的承諾書，上面寫著，“茲授權(quán)陳XX在中國工商銀行股份有限公司深圳福田支行開設入金賬戶。本公司承諾：凡客戶匯入該賬戶之款項，保證轉(zhuǎn)入客戶在本公司開設之交易賬戶名下，并對客戶入金和提款安全負責。”里面注明了賬號，落款是寶泰的公司名稱。
　　記者發(fā)現(xiàn)，陳XX分別在深圳工行、建行和農(nóng)行開設了個人賬戶并獲得寶泰的授權(quán)。
　　“你可以隨便選擇，當然內(nèi)地的賬戶方便點啦，香港的是境外，時間和手續(xù)費都要多一點。”業(yè)務員說。
　　除了資金風險外，交易平臺也暗藏巨大風險。“我們是在自己總部網(wǎng)站開戶，比那些公司自己開戶要安全很多，MT4交易軟件是可以自己租來用的，他們隨便打個什么會員分部就行，那種風險才大。”前述寶泰業(yè)務員對記者透露。
　　據(jù)了解，目前地下炒金最普遍使用的交易平臺是MT4。業(yè)內(nèi)人士反映，該系統(tǒng)貓膩頗多，估計有60%的用戶在造假，比如，在客戶盈利時鎖死系統(tǒng)導致無法出金，或人為制造“滑點”讓客戶無法正常交易。出租MT4系統(tǒng)的亞匯科技交易技術(shù)服務公司在網(wǎng)站上公然宣稱，該系統(tǒng)功能強大，“可修改客戶資料與密碼；可強行平倉與修改單；可開戶選定杠桿比例”。
　　一位不愿透露姓名的黃金業(yè)內(nèi)人士表示，這次清理整頓是否會涉及炒“外盤”的地下交易所，現(xiàn)在還不得而知，但是目前內(nèi)地并無法規(guī)明令禁止地下炒金活動，這類活動事實上處于法律的空白地帶，社會危險性較大，監(jiān)管起來也比較困難。