中國神華（601088）公告，公司擬以首次公開發(fā)行A股股票募集資金收購控股股東神華集團(tuán)有限責(zé)任公司及其下屬公司所持共四家從事電力及煤炭相關(guān)業(yè)務(wù)公司的股權(quán)或資產(chǎn)，交易價格為34.49億元。公司表示，此次收購有利于提升公司業(yè)務(wù)規(guī)模，降低與控股股東神華集團(tuán)的同業(yè)競爭，減少潛在關(guān)聯(lián)交易。

　　收購風(fēng)電煤炭資產(chǎn)
　　公司此次收購項目包括神華集團(tuán)自備3996輛鐵路敞車資產(chǎn)、北京國華電力有限責(zé)任公司持有的國華太倉發(fā)電有限公司50%股權(quán)、神華集團(tuán)和神華國際貿(mào)易有限責(zé)任公司共同持有的神華國際（香港）有限公司100%股權(quán)以及神華集團(tuán)持有的神華巴彥淖爾能源有限責(zé)任公司60%股權(quán)。
　　公告顯示，自備3996輛鐵路敞車資產(chǎn)購置于2005年1-11月間，截至2011年9月30日，該資產(chǎn)賬面凈值為6.34億元。根據(jù)中聯(lián)評估出具的資產(chǎn)評估報告顯示，以2011年9月30日為評估基準(zhǔn)日，評估值為7.39億元，較賬面值溢價16.56%。國華太倉公司經(jīng)營范圍包括：電力生產(chǎn)、銷售；電力項目的投資、開發(fā)；發(fā)電設(shè)備檢修、電力能源項目咨詢；粉煤灰銷售。2010年國華太倉公司實現(xiàn)凈利潤24700.07萬元，2011年前9月實現(xiàn)凈利潤17958.86萬元。
　　神華香港公司于1997年8月15日在香港注冊成立，目前是神華集團(tuán)的控股子公司，注冊資本為27860萬港元。該公司主要從事風(fēng)電項目投資及進(jìn)出口業(yè)務(wù)。截至2011年12月，神華香港公司已參股7家風(fēng)電公司。神華香港公司2010年實現(xiàn)凈利潤6603.98萬元，2011年前9月實現(xiàn)凈利潤3049.69萬元。截至2011年9月30日，神華香港公司凈資產(chǎn)賬面值為55695.99萬元；中聯(lián)評估出具的資產(chǎn)評估報告顯示，以2011年9月30日為評估基準(zhǔn)日，凈資產(chǎn)評估值為76674.76萬元，溢價37.67%。
　　巴彥淖爾公司的主營業(yè)務(wù)包括洗煤、焦煤、焦炭購銷、銅鐵鉛鋅礦產(chǎn)品購銷，進(jìn)出口貿(mào)易。規(guī)劃中年產(chǎn)1200萬噸洗煤、240萬噸焦炭、24萬噸甲醇項目工程分二期建設(shè)，其中一期600萬噸/年洗煤、120萬噸/年焦炭、12萬噸/年甲醇項目已開工建設(shè)。

　　推進(jìn)整體上市
　　公司表示，國華太倉公司位于江蘇省，臨近長江和上海市，此次收購將增加公司在江蘇地區(qū)的電力裝機(jī)容量，使電力資產(chǎn)布局更加完善，有利于增強(qiáng)公司煤電路港航一體化優(yōu)勢，提高抵抗市場風(fēng)險能力。巴彥淖爾公司位于臨近蒙古國的甘其毛都口岸加工園區(qū)內(nèi)，此次收購有利于增加蒙古國煤炭的進(jìn)口，加快境外資源的利用步伐。
　　通過收購國華太倉公司和巴彥淖爾公司股權(quán)，可以降低同業(yè)競爭，減少潛在關(guān)聯(lián)交易，逐步完成電力及煤炭相關(guān)業(yè)務(wù)資產(chǎn)的整體上市，有利于維護(hù)公司和股東的整體利益。此次神華集團(tuán)將整合后的電力及煤炭相關(guān)業(yè)務(wù)的公司股權(quán)和鐵路敞車資產(chǎn)注入公司，是神華集團(tuán)實現(xiàn)整體上市的重要一步，也體現(xiàn)出神華集團(tuán)對公司長期穩(wěn)定發(fā)展的大力支持。
　　中國神華A股2007年上市時承諾，神華集團(tuán)煤炭資產(chǎn)將注入上市公司，神華集團(tuán)承諾逐步完成煤炭和電力業(yè)務(wù)資產(chǎn)整體上市。三年之后，也就是2010年底，中國神華宣布將以87.02億元的價格收購神華集團(tuán)有限責(zé)任公司及其下屬公司所持共十家從事煤炭、電力及相關(guān)業(yè)務(wù)公司的股權(quán)或資產(chǎn)。
　　此前中國神華相關(guān)人士曾稱，如果未來收購母公司項目，收購條件為其內(nèi)部收益率不小于10%，且風(fēng)險可控，而此次公司并未公布收購資產(chǎn)的內(nèi)部收益率情況。