距離前一次重組折戟剛五個多月，ST寶龍(600988)又于昨日(3月20日)推出新的重組預(yù)案，黃金采選企業(yè)赤峰吉隆礦業(yè)有限責(zé)任公司(以下簡稱吉隆礦業(yè))計劃借殼上市。
　　不過，記者發(fā)現(xiàn)，截至評估基準(zhǔn)日(2011年12月31日，下同)，擬購買資產(chǎn)經(jīng)審計后賬面凈資產(chǎn)合計為1.34億元，評估值為15.94億元，評估增值率高達1085.37%。
　　作為擬購買資產(chǎn)評估增值的主要原因，吉隆礦業(yè)當(dāng)初僅僅以2100多萬元取得的撰山子礦區(qū)、紅花溝礦區(qū)和蓮花山礦區(qū)等三大礦區(qū)評估值合計117585萬元，增值率高達5488.80%。
　　1元出售全部資產(chǎn)和負債
　　根據(jù)重組預(yù)案，ST寶龍擬以8.68元/股向趙美光、趙桂香、趙桂媛等8位自然人定向發(fā)行1.83億股股份購買吉隆礦業(yè)100%股權(quán)，同時以1元的價格向東莞市威遠實業(yè)集團有限公司(以下簡稱威遠集團)出售公司全部資產(chǎn)和負債。
　　重組完成后，趙美光先生及其一致行動人合計持有上市公司1.43億股，占發(fā)行后總股本比例為50.40%，其中趙美光持有上市公司1.06億股，占發(fā)行后總股本比例為37.44%。
　　根據(jù)安排，此次交易擬出售資產(chǎn)與擬購買資產(chǎn)的交易價格均以評估值為基礎(chǔ)，并經(jīng)交易各方協(xié)商確定。如果擬出售資產(chǎn)的交易價格為擬出售資產(chǎn)的凈資產(chǎn)值，若評估值為負，則按照《重組框架協(xié)議》約定由威遠集團以1.00 元購買。
　　重組預(yù)案顯示，截至評估基準(zhǔn)日，ST寶龍擬出售資產(chǎn)經(jīng)審計后賬面凈資產(chǎn)合計為-4361.46萬元，評估值為-842.18萬元，評估增值額為3519.28萬元，增值率為80.69%。
　　根據(jù)盈利補償承諾，吉隆礦業(yè)2012年度、2013年度和2014年度實現(xiàn)的凈利潤將不低于23202.54萬元、24142.03萬元和24142.03萬元。
　　采礦權(quán)享受超過50倍溢價
　　眾所周知，距離前一次停牌重組失敗剛剛五個多月的時間，最近三年更是多次停牌重組均以失敗告終。作為千呼萬喚始出來的主角兒，吉隆礦業(yè)無疑成為ST寶龍全體股東最為關(guān)心的問題。
　　根據(jù)《收購報告書》，吉隆礦業(yè)及其全資子公司華泰礦業(yè)的礦產(chǎn)資源主要為黃金，主營業(yè)務(wù)為黃金勘探、采礦、選礦和冶煉，擁有獨立礦山和完整產(chǎn)業(yè)鏈條。
　　采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法得出的最終評估結(jié)論顯示，截至評估基準(zhǔn)日，吉隆礦業(yè)母公司經(jīng)審計后賬面凈資產(chǎn)合計為1.34億元，評估值為15.94億元，評估增值額為14.60億元，增值率高達1085.37%。
　　對此，吉隆礦業(yè)給出的解釋是擬購買資產(chǎn)評估增值的主要原因是采礦權(quán)評估增值。
　　截至評估基準(zhǔn)日，吉隆礦業(yè)擁有的撰山子礦區(qū)、紅花溝礦區(qū)、蓮花山礦區(qū)采礦權(quán)的賬面價值合計為2103.94萬元，評估值合計為117584.92萬元(采礦權(quán)整體評估價值)，評估增值率更是高達5488.80%。
　　吉隆礦業(yè)進一步解釋稱，土地、采礦權(quán)原始取得成本較低等因素是主要原因。其中，存貨、土地使用權(quán)及采礦權(quán)累計評估增值141630.14萬元，占擬購買資產(chǎn)評估值總額的97.03%。