8月24日訊 沙鋼重組ST張銅已經(jīng)進(jìn)入沖刺階段,正在等待中國(guó)證監(jiān)會(huì)的最后審核。8月19日,ST張銅（002075.SZ）發(fā)布的2009年半年報(bào)顯示,公司負(fù)債9.87億元,其中流動(dòng)負(fù)債9.47億元。資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)115%,已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債。沙鋼重組ST張銅已經(jīng)沒(méi)有懸念,但是接手ST張銅的巨額債務(wù),沙鋼顯然要為此付出代價(jià)。
　　訴訟纏身負(fù)債9.87億
　　自去年11月21日,ST張銅發(fā)布重大資產(chǎn)重組公告后,股價(jià)從2元一路飆升至最高7元。公司不得不數(shù)次發(fā)布股價(jià)異動(dòng)公告。2008年12月19日,ST張銅與沙鋼集團(tuán)簽署資產(chǎn)重組協(xié)議。
　　此后,沙鋼重組的難題已逐一被破解,2009年6月19日,國(guó)務(wù)院國(guó)資委審核通過(guò)沙鋼重組方案。8月15日,中國(guó)證監(jiān)會(huì)豁免沙鋼要約收購(gòu)。
　　但是重組并非如此一帆風(fēng)順,根據(jù)ST張銅半年報(bào),截至6月30日,ST張銅應(yīng)付賬款為8322萬(wàn)元。其中,供應(yīng)商貨款訴訟和延期支付貨款賠償合計(jì)約2000萬(wàn)元,ST張銅可謂訴訟纏身。
　　更嚴(yán)峻的狀況是,沙鋼要背負(fù)ST張銅的9.87億元負(fù)債。在總負(fù)債里,其中期末已到期未償還的短期借款為6.31億元,涉及13家銀行,其中有銀行訴訟而產(chǎn)生的負(fù)債本金高達(dá)5.66億元,違約金600萬(wàn)元,訴訟費(fèi)742萬(wàn)元。另外,還有欠中國(guó)進(jìn)出口銀行南京分行一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債1億元。為了保證債務(wù)順利清償,債權(quán)銀行紛紛查封ST張銅的銀行賬戶。
　　關(guān)于銀行是否對(duì)重組方沙鋼集團(tuán)債權(quán)打折,記者采訪了其中一家債權(quán)銀行——民生銀行冶金事業(yè)部,該部門負(fù)責(zé)人表示:“目前我們不方便透露具體細(xì)節(jié)。” 記者又通過(guò)內(nèi)部人員打聽(tīng)得到消息,13家銀行均不對(duì)原有債權(quán)進(jìn)行打折處理,但是將有免除違約金和利率更優(yōu)惠的待遇。
　　債務(wù)先還后貸展期續(xù)約
　　由于沙鋼集團(tuán)將入主ST張銅,形勢(shì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)。6月13日,ST張銅與13家債權(quán)銀行簽署和解協(xié)議,不但銀行已經(jīng)起訴、案件尚未審結(jié)的債權(quán)人立即申請(qǐng)撤訴,而且訴訟費(fèi)用原則上由起訴銀行承擔(dān)。和解協(xié)議里,銀行方面承諾在一周內(nèi)辦理撤訴手續(xù),并將有關(guān)司法機(jī)關(guān)同意撤訴的裁定書(shū)復(fù)印件送交ST張銅。
　　“沙鋼集團(tuán)是我們當(dāng)?shù)氐膬?yōu)質(zhì)大客戶,是各家銀行爭(zhēng)著貸款的對(duì)象,銀行哪里敢得罪人家。”江蘇某股份制銀行對(duì)公部人士告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者。
　　全球第七大鋼鐵集團(tuán)沙鋼集團(tuán),顯然是各家銀行爭(zhēng)奪的對(duì)象。沙鋼集團(tuán)的強(qiáng)勢(shì)地位,在對(duì)債務(wù)的談判上更具有主動(dòng)權(quán)。
　　記者注意到在與金融機(jī)構(gòu)和解協(xié)議里,約定可以“先還后貸、展期續(xù)簽”,2008年,沙鋼集團(tuán)旗下控股公司淮鋼特鋼資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)82.69%,如此條約,雖然銀行方面對(duì)原債權(quán)沒(méi)有打折,但將極大緩解沙鋼集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流壓力以及此次重組ST張銅的現(xiàn)金支付。
　　2.2億元助力沙鋼借殼
　　根據(jù)重組方案,ST張銅向沙鋼集團(tuán)定向發(fā)行股份,沙鋼收購(gòu)ST張銅持有的淮鋼特鋼63.79%股權(quán),發(fā)行價(jià)格為1.78元/股,擬非公開(kāi)發(fā)行股份11.80億股,標(biāo)的資產(chǎn)的交易價(jià)格為21億元。交易完成后,沙鋼集團(tuán)將持有ST張銅74.88%的股權(quán)。即沙鋼集團(tuán)將所持有的淮鋼特鋼63.79%股權(quán),以評(píng)估后21億元置入ST張銅,并完成占總股本74.88%的絕對(duì)控股地位。
　　同時(shí)雙方約定,高新集團(tuán)及楊舍鎮(zhèn)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司于重組完成日起10日內(nèi)將2.2億元原ST張銅的債權(quán)以現(xiàn)金方式一次性支付至ST張銅。
　　盡管重組后ST張銅的資產(chǎn)負(fù)債率將從之前的107.44%降至81.43%,但負(fù)債率依然高企。不過(guò),對(duì)于2008年資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)64%的沙鋼集團(tuán),取得ST張銅上市公司殼資源顯得彌足珍貴,為以后解決公司經(jīng)營(yíng)性資金提供了渠道。