買金貓還是買金條:投資黃金市場有爭議
2012年06月04日 10:48 3123次瀏覽 來源: 中國有色網 分類: 金屬器皿
熊貓金幣
國際金價跌宕起伏 投資黃金市場有爭議——
國際金價近段時間在1554美元/盎司至1562美元/盎司之間跌宕起伏,令投資者又開始躍躍欲試,既想賺得長線利潤,又想短期“撈一筆”。不過,黃金市場品種眾多,以投資為主要目的的買家,可以選擇獨具投資性的熊貓金幣,或者具保值升值功能的金條或金錠。不過,金貓和金條的特性各有不同。同樣的一筆資金,買金貓好還是金條金錠好呢?
行家認為,金條購買成本低但增值有限,金幣購買成本較高但增值潛力大。投資者要根據自己的投資目的選擇投資對象。
對比一:
金貓有面額 金條金錠都沒有
“挺幣派”:金貓是世界五大投資金幣之一
鐘先生是金貓的“粉絲”,他認為,有無面額是熊貓金幣(俗稱“金貓”)與普通的金銀制品最大的區(qū)別,面額是國家法定貨幣的標志,而普通的金銀制品則沒有,這就顯示了它們在性質上的不同。
金貓與南非福格林金幣、加拿大楓葉金幣、美國鷹洋金幣、澳大利亞袋鼠金幣并稱為世界五大投資金幣,也是國內帶有面值的黃金投資品。
“挺金派”:金條金錠給投資者“實在感”
“面額不是我最看重的,我就喜歡金條和金錠的‘實在感’”。每年都把獎金用于購買金條的肖小姐坦言,身邊力挺金條、金錠的投資者大有人在,其中尤以中老年投資者、家庭投資者為多。由于金條投資程序簡單、知識要求較低,并且看上去永遠那么“實稱”,讓這些投資者更有安全感。
對比二:同樣重量投資成本不同
“挺幣派”:金貓材料價外還有收藏價值
鐘先生認為熊貓金幣的價值除了受金價影響外,還受市場供求關系的影響,即市場流通量多時,熊貓金幣價值的影響因素以金價為主,市場流通量少時,熊貓金幣價值更多是由供求關系決定的,往往高于材料價格。
金貓的投資性體現在售價與國際金價掛鉤,隨著金價的漲跌而上下浮動。以2012年熊貓金幣套裝為例,剛發(fā)行時的售價是23800元/套左右,與當時金價相比,升水率也就在10%左右。其收藏價值則是需要時間沉淀后才能體現出來,市場上流通量少的,價格就高,反之就低,而流通量跟當年的發(fā)行量是直接相關的,所以在一定程度上說,熊貓金幣的收藏價值是由發(fā)行量決定的。
以1998年熊貓金幣套裝為例,當年的實際鑄造量不到3萬盎司,又經過了十幾年的沉淀,目前市面上的存量是少之又少,其價格已經漲到每套10萬元以上,遠遠高于實際材料的價格,堪稱熊貓金幣里的“幣王”。
“挺金派”:金條比買金幣便宜
肖小姐認為,金條的價格整體要比金幣便宜。金幣中分投資型金幣(內地市場只有熊貓金幣)與紀念性金幣,投資型金幣最便宜,但相對于材料價格的升水幅度常常在5%~10%之間。
而對于紀念型金幣來說,其材料價格一般在金幣零售價格中占據了15%~60%的比例,也就是說,零售價格相對于黃金材料價格的升水最多可達6倍以上。
與之相比,廣州市場上,原料金條(或投資型金條)的手續(xù)費僅為8~15元每克,比如昨日金為價320元/克,廣州東山百貨的金條價格約為330元/克,手續(xù)費只在金條價格中占據2%~6%的份額,相對金幣來說,料價比較高。
再者,2011年以來,廣州等城市,開始發(fā)行超小規(guī)格金條,1克、2克、10克、50克份額均有,將以往100克黃金的投資起點大幅度降低到了三四百元;相比較來說,市場上的金幣最小規(guī)格為二十分之一盎司,折合1.56克重量;即使不算“升水”,光計算黃金的材料價值,依然不如金條的投資起點低廉。
對比三:長線可期待收益率不同
“挺幣派”:金貓長線收益遠高于金價漲幅
鐘先生說,熊貓金幣更適合長線投資,經過一定年限沉淀,收藏價值往往會更加明顯,而且?guī)淼氖找孢h大于材料價上漲的收益:“金貓的規(guī)格比較多樣、投資門檻低,適合的投資人群范圍比較廣,比如金貓1/20盎司,一枚的價格在800元左右,大部分的投資者都是可以承受的。”
“挺金派”:金幣投資風險整體較高
不過,肖小姐承認,與金幣比,金條最為明顯的劣勢在于:可期待的長線收益率小于金幣。從近10年的歷史來看,大多數金幣的價格上漲速度大于金條。
當然,凡事都有例外,2008年前后發(fā)行的奧運會紀念金幣就是例外;由于其當年的發(fā)行價格被機構炒得過高,時隔4年,至今仍沒有完全回本,二組金銀幣當年發(fā)行價格一度被炒賣到了12000元以上,而今的價格不過10000元上下。熊貓金幣比較“靠譜”,價格暴漲與暴跌的概率都不大。
但與金條相比,金幣的投資風險整體較高,對于任何投資產品,較高的可期待收益率總伴隨較高的投資風險。
對比四:回購市場各有不同
“挺幣派”:專門機構按金價回購是進步
投資熊貓金幣存在的問題就是變現難,如果到二級市場賣金幣,雖然沒有手續(xù)費,但其成交價格相對于一級市場價格總要低出10%~20%。
不過,鐘先生透露,近段時間,廣州永正加大力度經營全國唯一的一家熊貓金幣交易中心。據該負責人陳櫻介紹,在交易中心的基礎上設立了服務大廳,按金價回收近幾年發(fā)行的金貓,投資者還可以采取寄售方式,一般來說,寄售價格由投資者自定,通常比回購價高。
“挺金派”:金條回購手續(xù)費相對低
在廣州市場上,金條回購與金幣回購幾乎同時在2003~2005年興起。
發(fā)展至今,金條的回購地點主要在黃金超市、大型商場與黃金投資有限公司,部分商業(yè)銀行也回購金條。金幣的回購地點主要在二級市場,比如縱原郵幣卡市場。
至于回購價格,金條手續(xù)費用相對較低,也只有2%~6%。
投資TIPS:
陳櫻告訴記者,購買金貓的時機很重要:“最近應該比較適合入市,因為今年第二季度開始,受經濟大環(huán)境影響,金銀幣市場行情一直低迷,特別是5月份以來,國際金價跌宕起伏,市場觀望氣氛濃重,幣商們也不敢囤貨,近段時間金銀幣的價格都出現下滑趨勢。”
另外,投資熊貓金幣也講究策略,比如熊貓普制金幣一共有5個規(guī)格,1盎司、1/2盎司、1/4盎司、1/10盎司和1/20盎司,升水從低到高,即1盎司金幣的升水是這五個規(guī)格里最低的,如果單純以投資為目的,可以考慮1盎司和1/2盎司熊貓金幣,以一版為單位購買,也可以購入1~2枚,每年購買,至于何種方式還是由投資者的資金量決定;如果出于愛好收藏,建議以套裝為主(熊貓普制金幣套裝包含以上五種規(guī)格各一枚),每年購入1~2套,逐年投資,這樣能有效平衡風險。
還有一些高端且相對比較內行的投資者,可以嘗試熊貓大規(guī)格精制幣,它們發(fā)行量少,精工制作,較國際金銀價的溢價相對不低,收藏品的特性更為明顯。
責任編輯:田田
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