而另一類則是自己開發(fā)交易平臺，與客戶進行對賭或間接進行對賭交易的內(nèi)地公司。據(jù)記者了解，這類公司由于建設成本低，并以人民幣結算的上海金為主要交易標的而更加在國內(nèi)泛濫。從以往的非法炒金、炒白銀的案例中我們發(fā)現(xiàn)，這些公司更有可能發(fā)生控制交易后臺非法牟利或攜款潛逃等惡劣事件。
　　“投資者首先面對的就是這些地下炒金公司的信用風險。”以上資深人士指出：“如今在工商局注冊成立公司非常容易，而如果經(jīng)營不善或經(jīng)營者有心詐騙攜款潛逃，炒金者的資金就再難追回。而且這并不局限于所說的第二類公司，即使是香港監(jiān)管的黃金企業(yè)也有可能發(fā)生信用風險，一旦申請破產(chǎn)，投資者的錢就血本無歸。”
　　另外，記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，代理人在開戶時多會讓記者將錢直接匯入國內(nèi)某個私人賬戶，而后金額會顯示在投資者交易系統(tǒng)中。而這筆錢的到底是否匯入了擁有合法資質(zhì)的會員單位，還是通過控制平臺的方式存留在國內(nèi)中間商的腰包呢？我們不得而知。所以，即使在當?shù)乇O(jiān)管之下的香港公司、日本公司甚至美國公司，也可能在中間環(huán)節(jié)出現(xiàn)欺騙投資者的情形。“這也是我考慮過的問題，但是財迷心竅也就沒有管那么多了。”如今，小劉也開始反思自己，擔心自己哪天突然掉入陷阱。
　　另外，這些地下炒金公司也無一例外地面臨著政策和法律風險，“今年1月份，上海出動了百余名警察圍剿幾家地下炒金中介公司，而客戶也涉嫌知法犯法而最終沒有得到追繳款的退回。”一位業(yè)內(nèi)知情人士向記者透露了這個沒有公開報道過的“突擊圍剿”行動。和杭州張勇案一樣，按照我國《期貨交易管理條例》第八十九條規(guī)定，具備保證金制度和當日無負債制度的，且放大保證金的倍數(shù)在5倍以上的，即為變相期貨交易，主要經(jīng)營者一般被定罪為非法經(jīng)營罪。
　　背后黑幕連環(huán)上演
　　“不論是炒黃金還是外匯，甚至包括國內(nèi)交易所合規(guī)的黃金T+D品種最終有超過90%的人要折本。這還僅限于市場本身的風險。” 王瑞雷表示。確實，對于高達100倍甚至200倍的高杠桿來說，這群仍活躍在地下保證金交易的投資者可謂“賭徒”中的高手，而每天發(fā)生幾率更高的或許應該是市場輕微波動就讓炒金者爆倉出局的事例。

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