豫光金鉛公司調(diào)研簡(jiǎn)報(bào)：再生鉛-公司靚麗風(fēng)景線(xiàn)
　　豫光金鉛600531有色金屬行業(yè)
　　研究機(jī)構(gòu)：方正證券分析師：鄧新榮撰寫(xiě)日期：
　　盈利預(yù)測(cè)與評(píng)級(jí)
　　隨著公司廢舊蓄電池自身渠道的建立，以及公司再生鉛項(xiàng)目的陸續(xù)建成，再生鉛業(yè)務(wù)的盈利能力將得到提升，看好公司該業(yè)務(wù)未來(lái)的發(fā)展能力。預(yù)計(jì)公司2011-2013年EPS分別為0.72、0.95和1.21元，給予公司"增持"評(píng)級(jí)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　鉛價(jià)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn);鉛酸電池回收渠道建立風(fēng)險(xiǎn);環(huán)保整治的風(fēng)險(xiǎn)。
　　駱駝股份：產(chǎn)能翻番，汽車(chē)起動(dòng)蓄電池龍頭穩(wěn)健增長(zhǎng)
　　駱駝股份601311汽車(chē)和汽車(chē)零部件行業(yè)
　　研究機(jī)構(gòu)：華創(chuàng)證券分析師：李大軍撰寫(xiě)日期：
　　投資建議：
　　在保守預(yù)測(cè)下，公司2012-2013年保持19%的毛利率，營(yíng)業(yè)收入分別為，36.9億、47.9億，復(fù)合增速為25%，折合EPS為0.92和1.19，復(fù)合增速26%?？紤]到公司產(chǎn)能翻番和行業(yè)整合受益，存在一定估值溢價(jià)，我們認(rèn)為公司2012年合理估值26倍，目標(biāo)價(jià)值23.92，給予推薦評(píng)級(jí)。
　　風(fēng)帆股份：區(qū)域銷(xiāo)售增長(zhǎng)強(qiáng)勁
　　風(fēng)帆股份600482煤炭開(kāi)采業(yè)
　　研究機(jī)構(gòu)：西南證券分析師：劉峰撰寫(xiě)日期：
　　盈利預(yù)測(cè)及推薦評(píng)級(jí)
　　國(guó)家整治鉛酸蓄電池行業(yè)為公司帶來(lái)發(fā)展契機(jī)，公司在細(xì)分行業(yè)龍頭地位日益穩(wěn)固。隨著公司在建以及搬遷改造項(xiàng)目的完工，公司產(chǎn)能將得到釋放。風(fēng)帆股份2011年基本每股收益為0.15元，預(yù)計(jì)
　　、2013和2014年基本每股收益分別為0.21元、0.27元和0.32元，以2011年12月30日為基準(zhǔn)日，對(duì)應(yīng)PE分別為38、29和25倍。給予"增持"評(píng)級(jí)。

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