收購(gòu)三步曲
　　羅馬不是一天建成的，同樣諾頓金田項(xiàng)目的完成也是一個(gè)長(zhǎng)達(dá)四年的過(guò)程。大體上諾頓金田的收購(gòu)分為三步：二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買，增發(fā)和全面要約收購(gòu)。
　　在2009年12月，集團(tuán)公司即與諾頓金田主要股東開(kāi)始接觸。較早前的接觸顯示，諾頓金田是一家資質(zhì)不錯(cuò)的黃金礦業(yè)企業(yè)，規(guī)模較大，管理規(guī)范，主要問(wèn)題是財(cái)務(wù)壓力大，運(yùn)營(yíng)成本較高，但總體上值得投資。
　　在2010年前后，集團(tuán)公司制定“先投資，再跟蹤”的策略，通過(guò)工銀瑞信QDII專戶從二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)諾頓金田590萬(wàn)股，平均價(jià)格為每股0.24-0.25澳元。
　　“二級(jí)市場(chǎng)的投資為集團(tuán)公司的后續(xù)行動(dòng)墊定了基礎(chǔ)。”證券部總經(jīng)理趙舉剛稱，通過(guò)調(diào)研跟蹤，較為徹底地摸清了風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)與諾頓金田董事會(huì)建立了良好的聯(lián)系。
　　時(shí)隔不久，機(jī)遇降臨，由于國(guó)際金融危機(jī)的持續(xù)發(fā)酵，諾頓金田的財(cái)務(wù)問(wèn)題日益加深，部分債務(wù)即將到期面臨違約的風(fēng)險(xiǎn)，其迫切尋求外部資金。
　　正是得得益于前期的投資，集團(tuán)公司掌握充分的信息并獲得諾頓金田董事會(huì)的信任。于2011年9月，集團(tuán)公司與諾頓金田達(dá)成協(xié)議，出資2767萬(wàn)澳元，以0.2澳元/股的成本，通過(guò)兩次增發(fā)獲得1.3835億股，獲得16.98%的股份（含之前590萬(wàn)股），并獲得提名1名諾頓金田董事的權(quán)利。
　　回憶此次增發(fā)認(rèn)購(gòu)，參與諾頓金田項(xiàng)目的國(guó)際部副總經(jīng)理王超認(rèn)為集團(tuán)公司此次認(rèn)購(gòu)是以較低的成本進(jìn)入，因?yàn)橄噍^于最近的一次增發(fā)（于2010年3月22日，認(rèn)購(gòu)方為香港注冊(cè)公司Gold Max ）每股0.33澳元的認(rèn)購(gòu)價(jià)低了40%，且規(guī)模大到足以讓集團(tuán)公司躍升為第一大股東。
　　成本雖低，但過(guò)程卻不容易，認(rèn)購(gòu)中一個(gè)迫切而要解決的問(wèn)題是，諾頓金田同意集團(tuán)公司認(rèn)購(gòu)的前提是及時(shí)獲得資金，但由于規(guī)模較大，按一般審批時(shí)間預(yù)計(jì)不可能及時(shí)給付資金。
　　為此，集團(tuán)公司設(shè)定兩次認(rèn)購(gòu)的方案，即第一次認(rèn)購(gòu)0.721億股，加上之前二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)的590萬(wàn)股，使集團(tuán)公司獲得諾頓金田9.96%的股權(quán)，之后在相關(guān)審批程序完成后認(rèn)購(gòu)余下的股份，使總股比達(dá)到16.98%。
　　之后，嚴(yán)峻的市場(chǎng)形式再次給集團(tuán)公司機(jī)遇，在與諾頓金田董事會(huì)及高管層溝通后，于2012年4月5日集團(tuán)公司與諾頓金田同時(shí)發(fā)出的公告，提出全面收購(gòu)諾頓金田的指示性報(bào)價(jià)：每股0.25 澳元的現(xiàn)金，及由諾頓金田支付每股0.02 澳元的特別股息。
　　這樣一個(gè)特別的對(duì)價(jià)方案還有一段故事。在全面收購(gòu)談判時(shí)，集團(tuán)公司與諾頓金田在價(jià)格上出現(xiàn)重大分歧，諾頓金田要價(jià)為每股0.27澳元，并不肯退讓，而集團(tuán)公司相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，按此價(jià)格收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)臨界點(diǎn)。
　　為此集團(tuán)公司提出以派出特別股息的方式進(jìn)行補(bǔ)償，同樣的諾頓股東都收到每股0.27澳元，但由于集團(tuán)公司有16.98%的股權(quán)，也分到了特別股息，因此總體上收購(gòu)價(jià)約每股0.267澳元，雙方終在對(duì)價(jià)上取得一致。
　　2012年5月，集團(tuán)公司與諾頓金田簽署《收購(gòu)執(zhí)行協(xié)議》，諾頓金田董事會(huì)向其全體股東推薦紫金的收購(gòu)要約。7月中旬，集團(tuán)公司以及下屬全資子公司金宇（香港）國(guó)際礦業(yè)有限公司正式向諾頓金田的全體股東、澳大利亞證券交易所及證券與投資委員會(huì)發(fā)送《收購(gòu)方陳述書》。
　　截至7月份，集團(tuán)公司對(duì)諾頓金田的收購(gòu)獲得中國(guó)政府相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及澳大利亞外國(guó)投資委員會(huì)（FIRB）的批復(fù)。截至8月3日集團(tuán)公司成為絕對(duì)控股方，并按照《收購(gòu)執(zhí)行協(xié)議》的約定改組了諾頓董事會(huì)。截至8月20日要約期結(jié)束，共收購(gòu)約89.15%的股權(quán)。9月6日，完成股份交割，諾頓金田收購(gòu)宣告全部完成。

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