10月9日晚間，*ST關鋁發(fā)布了《收購報告書摘要》（下簡稱《報告書》）。
　　而在此之前，9月28日，*ST關鋁剛剛發(fā)布了公告稱，公司擬以非公開發(fā)行股份的方式向五礦稀土、魏建中、劉豐志及劉豐生購買其分別持有的五礦贛州稀土75%、12.45%、10.04%、2.51%股權（合計100%股權），并向五礦稀土、廖春生及李京哲購買其分別持有的稀土研究院80%、10%、10%股權（合計100%股權）。此次《報告書》的發(fā)布明確了*ST關鋁化身五礦稀土融資平臺。
　　五礦出手相幫
　　根據(jù)10月9日*ST關鋁發(fā)布的《報告書》中顯示，此次收購包括交易、收購與置入資產(chǎn)三項內(nèi)容，其中，包括*ST關鋁股份擬以全部資產(chǎn)及除五礦股份對關鋁股份3000萬委托貸款之外的全部負債作為置出資產(chǎn)，向山西昇運出售，同時擬以非公開發(fā)行股份的方式向五礦稀土、魏建中、劉豐志及劉豐生購買其分別持有的五礦贛州稀土75%、12.45%、10.04%、2.51%股權，并向五礦稀土、廖春生及李京哲購買其分別持有的稀土研究院80%、10%、10%股權；擬采用詢價方式向不超過10名符合條件的特定對象非公開發(fā)行股票募集配套資金。
　　而置入資產(chǎn)就是9月28日時公司發(fā)布公告的，置入五礦（北京）稀土研究院有限公司100%股權及五礦稀土（贛州）股份有限公司100%股權。
　　在此之前，*ST關鋁一直是退市新規(guī)下熱議的對象，早在今年7月6日，公司稱收到實際控制人的發(fā)函，成為*ST關鋁實際控制人以來，五礦集團并未給上市公司有實質(zhì)性的指點助公司脫困。
　　根據(jù)*ST關鋁發(fā)布的2012年中報顯示，歸屬于上市公司股東的凈利潤將虧損1.69億元，較上年同期1665萬元的虧損額，*ST關鋁的虧損事實再次無情地印證了公司基本面惡化之嚴重狀況。
　　對于出現(xiàn)巨虧的原因，公司稱是受三方面因素使然，即鋁錠市場價格較去年同期下降、電價上調(diào)、成本升高；子公司因市場需求萎靡、業(yè)務量減少、效益下降；聯(lián)營公司華圣鋁業(yè)因鋁價下跌、電價上調(diào)、當期虧損。
　　雖然，之前五礦集團也有拯救*ST關鋁的意思，但時間的緊迫卻使得投資者為此捏一把汗，而從*ST關鋁的基本面來看，公司退市風險曾居高不下，而如果本年度12月31日前不能恢復上市，等待*ST關鋁的，將只有終止上市的厄運。
　　置入稀土資產(chǎn)
　　但五礦集團最終還是出手了，如果本次交易完成后，*ST關鋁將一躍成為稀土界新的“翹楚”，成為五礦集團的稀土分離業(yè)務發(fā)展平臺，公司將擁有五礦贛州稀土100%的股權和稀土研究院100%的股權，主營業(yè)務將變更為稀土冶煉分離及技術服務。
　　據(jù)公開資料顯示，五礦贛州稀土是目前國內(nèi)最大的中重稀土分離企業(yè)，目前主要擁有定南大華和贛縣紅金兩個稀土冶煉企業(yè)，合計稀土分離能力為9000噸/年，其中定南大華目為4400噸、贛縣紅金稀土分離能力4600噸。鎢礦稀土研究院則定位于稀土最優(yōu)化涉及解決方案的研究公司，解決稀土分離工業(yè)的重大問題并開發(fā)性能優(yōu)良的稀土材料。經(jīng)評估與交易各方協(xié)商，本次置入資產(chǎn)的交易價格為26.56億元，*ST關鋁將向五礦稀土、魏建中等五名自然人發(fā)行合計3.13億股。
　　有分析人士曾指出，上述交易完成后，*ST關鋁總股本將可能增加到10億股左右，五礦股份仍是公司控股股東，持股比例上升至40%以上。目前*ST關鋁總股本為6.53億股，五礦股份持股1.95億股、占公司總股本的29.9%；本次非公開發(fā)行3.13億股購買資產(chǎn)完成后，*ST關鋁總股本增加值9.66億股，其中五礦股份持股數(shù)增加至4.31億股、占*ST關鋁總股本的44.54%；非公開發(fā)行募集配套資金后，假設底價8.48元/股、發(fā)行數(shù)量不超過1.04億股，募集資金總額不超過8.85億元，公司總股本將最多達到10.7億股，其中五礦股份持股4.31億股，持股比例40%，仍為公司控股股東。