退市大限壓頂，*ST朝華（000688，SZ）亮出了最終自救底牌，擬將探儲量擴容的東升廟礦業(yè)100%股權(quán)注入到上市公司。如果此次重組能夠順利完成，*ST朝華將轉(zhuǎn)型成為礦業(yè)公司。
　　*ST朝華將于11月19日股東大會后向證監(jiān)會遞交重組方案。也就是說，從本月19日開始計算的話，直到*ST朝華退市最后期限12月31日，留給公司的時間僅有短短的29個工作日。而整體購買東升廟礦業(yè)的重組方案能否得到股東大會的通過，將成為決定*ST朝華能否保牌的關(guān)鍵。為了贏得中小股東的支持，*ST朝華在重組方案中特別提高了定向增發(fā)價格，以向中小股東拋出橄欖枝。

　　擬定增21億元購礦
　　退市大限將至，*ST朝華重新拋出的重組方案備受市場關(guān)注。為了能在不到兩個月的時間內(nèi)順利通過重組方案，*ST朝華迅速亮出底牌，將探儲量擴容的東升廟礦業(yè)100%股權(quán)注入到上市公司。
　　11月3日，*ST朝華公布發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報告書稱，擬以2.66元/股向甘肅建新實業(yè)集團等三家定向增發(fā)8.15億股，購買其持有的內(nèi)蒙古東升廟礦業(yè)有限責任公司全部股權(quán)。
　　據(jù)重組方案顯示，甘肅建新實業(yè)集團、北京賽德萬方投資有限責任公司、北京智尚勱合投資有限公司分別持有內(nèi)蒙古東升廟礦業(yè)有限責任公司49%、41%和10%股權(quán)，以上三股東以東升廟礦業(yè)股權(quán)認購*ST朝華非公開發(fā)行股份，認購數(shù)量分別為4億股、3.34億、0.815億股，認購價格為2.66元/股。重組后，甘肅建新實業(yè)集團將持有5.04億股，仍為*ST朝華第一大股東和實際控制人。
　　回顧2009年*ST朝華的重組，當時該公司發(fā)布的重組預案是，擬以2.56元/股價格發(fā)行54170萬股股份，向建新集團、建銀國際投資咨詢公司、深圳市港鐘科技公司購買其在東升廟礦業(yè)合計80%的股權(quán)、內(nèi)蒙古臨河新海有色金屬冶煉有限公司、安徽鳳陽縣金鵬礦業(yè)有限公司、甘肅建新進出口貿(mào)易有限公司三家公司100%股權(quán)。
　　最新公布的重組方案與此前方案大同小異。根據(jù)最新預案顯示，2012年7月，東升廟礦業(yè)分別完成了對金鵬礦業(yè)100%股權(quán)以及臨河新海100%股權(quán)的收購，建新集團為上述兩家公司的間接控股股東。因此，此次注入東升廟礦業(yè)100%股權(quán)意味著將金鵬礦業(yè)和臨河新海打包注入*ST朝華。
　　值得注意的是，上述購買東升廟礦業(yè)的重組方案能否得到股東大會的通過，將成為決定*ST朝華能否保牌的關(guān)鍵。為了贏得中小股東的支持，*ST朝華在重組方案中特別提高了定向增發(fā)價格，此次重組方案公布的發(fā)行價格為2.66元/股，2009年的重組方案的發(fā)行價格為2.56元/股，價格上調(diào)了0.1元/股，以向中小股東拋出橄欖枝。

　　重組未來業(yè)績可期
　　此外，值得關(guān)注的是與2009年相比，此次收購的東升廟礦業(yè)其儲量進行了擴容。
　　資料顯示，東升廟礦業(yè)成立于2000年，主要從事鉛鋅等礦產(chǎn)品的采選及銷售業(yè)務，目前采選能力為95萬噸/年（含子公司金鵬礦業(yè)），此外，東升廟礦業(yè)正在建設(shè)50萬噸/年鉛鋅礦的采選系統(tǒng)，預計2014年采選能力擴大到145萬噸/年。東升廟礦業(yè)所轄的東升廟多金屬硫鐵礦系大型鋅硫礦床，鉛鋅礦礦石品位較高，硫鐵礦礦石儲量大，在西北地區(qū)居首位。
　　公司相關(guān)人士透露，此次重組是對東升廟旗下人力、財力、技術(shù)力量的整體整合，現(xiàn)有重組方案，有利于資產(chǎn)的盡快注入和生產(chǎn)經(jīng)營早日步入正軌。
　　通過近4年對企業(yè)的邊生產(chǎn)邊勘探，鉛鋅礦的儲量相較2009年增加很多。經(jīng)過進一步探礦，探明的保有儲量大幅增加，這也是此次評估價高于2009年重組方案中評估價的原因，主要是儲量增加。按照目前儲量，礦山的服務年限預計還有30年，比2009年重組方案中的服務年限高。目前的生產(chǎn)能力是95萬噸，未來鉛鋅生產(chǎn)能力還將繼續(xù)增加50萬噸，將達到145萬噸。隨著世界經(jīng)濟的回暖，有色金屬價格大幅上揚，而且企業(yè)還在積極進一步申辦相關(guān)采礦權(quán)。*ST朝華有關(guān)負責人介紹：“目前該礦山的儲量有所增加。按照目前儲量，礦山的服務年限預計還有30年，比2009年重組方案中的服務年限高。目前的生產(chǎn)能力是95萬噸，未來鉛鋅生產(chǎn)能力還將繼續(xù)增加50萬噸，將達到145萬噸。”
　　上述負責人強調(diào)，隨著世界經(jīng)濟的回暖，有色金屬價格將進一步上揚。目前企業(yè)還在積極進一步申辦相關(guān)采礦權(quán)，鉛鋅礦石生產(chǎn)前景廣闊。
　　盈利預測書指出，*ST朝華注入內(nèi)蒙古東升廟礦業(yè)資產(chǎn)后，其2011年實際盈利為3.655億元，2012年預計凈利潤2.34億元。今年上半年全國鉛鋅價格跌幅最高達到40%，許多企業(yè)虧損，而內(nèi)蒙古東升廟礦業(yè)能夠保持較好的盈利水平。2013年預計將實現(xiàn)收入6.64億元，凈利潤2.65億元。原股東承諾東升廟礦業(yè)2013年～2015年凈利潤分別不低于2.78億元、3.3億元、3.3億元。
　　如果重組順利，*ST朝華將獲得東升廟礦業(yè)100%股權(quán)，公司歸屬于母公司所有者權(quán)益將增加至約57223.06萬元，改變了公司目前資不抵債的狀況，并從根本上改善了公司的資產(chǎn)質(zhì)量。市場資訊