聘三頂級投行 中國黃金壓價巴里克
2012年11月20日 8:46 7104次瀏覽 來源: 21世紀(jì)經(jīng)濟報道 分類: 貴金屬
目前,為使得收購盡可能符合預(yù)期并盡快獲得發(fā)改委等相關(guān)部門的審批,中國黃金同時聘請了美林(Merrill Lynch)、摩根士丹利(Morgan Stanley)和高盛(Goldman Sachs)三家世界頂級投行團隊作為其收購顧問,這一團隊的豪華程度可與2009年中鋁擬195億美元注資力拓的團隊比肩。
市場正在等待中國黃金集團發(fā)出正式要約,收購非洲巴里克黃金74%股份,此前預(yù)計報價為39億美元,不過最終報價尚未揭曉。
雖然這是全球黃金領(lǐng)域近年來罕見的一次大規(guī)模收購,但與此前跨國資源收購案相比,無論是媒體還是市場,都表現(xiàn)出少有的安靜。
一位關(guān)注此項收購的投行人士希望通過并購套利的方式從中分得一杯羹,他解釋道,“案子的確很大,但由于(非洲巴里克黃金)只有26%的股份在市場流通,逐利的空間相對較小,所以比較安靜。”
非洲巴里克黃金位于坦桑尼亞,是非洲大陸僅有的幾個大型黃金項目,已于2010年在倫敦上市,其母公司為全球黃金巨頭加拿大巴里克黃金集團,但該項目自2000年開采以來,就一直是“令人頭疼的孩子”。
盡職調(diào)查即將結(jié)束
“審批可能還需要一段時間,最快在今年之前敲定。”
知情人士稱,中國黃金的盡職調(diào)查團隊已赴坦桑尼亞對非洲巴里克展開詳盡調(diào)查。
“中國黃金在盡職調(diào)查上很舍得出錢,請的都是全球最貴的中介機構(gòu)。”一家持有非洲巴里克少數(shù)股權(quán)的駐倫敦基金公司人士對本報記者表示。
一位知情人士對本報記者表示,調(diào)研團隊做了大量調(diào)研,包括親赴現(xiàn)場、咨詢坦桑尼亞相關(guān)政府部門等。
中國黃金對此次收購的態(tài)度,也是汲取此前多家央企海外收購失敗的經(jīng)驗。根據(jù)國資委之前的總結(jié),國內(nèi)企業(yè)海外收購遇挫,其中一個重要原因就是前期盡職調(diào)查不夠仔細(xì),很多隱藏的問題沒有被發(fā)現(xiàn)。
另外,據(jù)上述接近調(diào)研團隊的人士介紹,中國黃金在發(fā)起正式要約收購之前,必須用詳盡的調(diào)查報告說服發(fā)改委等部門批準(zhǔn),并且敲定收購所需資金。
“我相信中國黃金的資金肯定已經(jīng)到位。因為英國政府規(guī)定,在收購之前,不但要資金到位,而且必須簽署好關(guān)于籌資的所有文件。”上述駐倫敦的基金公司人士表示。
知情人士稱,盡職調(diào)查“已完成一大半”,但是審批可能還需要一段時間,“最快在今年之前敲定。”
目前,發(fā)改委已對該收購立項。中國黃金和加拿大巴里克黃金則對此收購三緘其口。
責(zé)任編輯:安子
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