廈門鎢業(yè)(600549)5日收盤漲停，報32.31元。公司股價自8月中開始下跌，至今跌幅超過30%。
　　消息面上，公司昨日公告，公司大股東福建稀土集團(tuán)于2012年12月4日通過二級市場增持了119.65萬股，占公司總股本0.175%，平均成交價格為28.13元/股，累計交易金額為3361萬元。本次完成增持后、加上正在辦理的由福建冶金過戶到福建稀土集團(tuán)的廈門鎢業(yè)的2.29億股，福建稀土集團(tuán)將持有廈鎢33.78%；再加上福建稀土全資子公司潘洛鐵礦持有的0.51%的股權(quán)比例，福建稀土集團(tuán)控制廈鎢股份為34.28%。
　　公司公告還顯示，福建稀土集團(tuán)未來12個月還將繼續(xù)通過二級市場增持廈鎢股份，包括本次已增持的119萬股、增持比例不低于總股本的0.5%（即341萬股）、比超過總股本的2%（即1364萬股），即未來12個月繼續(xù)增持22萬股~1245萬股。
　　中投證券認(rèn)為，僅僅從本次增持和后續(xù)繼續(xù)增持的情況來看，近期深幅調(diào)整的股價，在可見的未來新增了一個支撐；長期看，則非常明顯顯示大股東在充分了解廈鎢基本面的情況下，對公司長期發(fā)展非?？春谩?br />　　從分析師長期跟蹤公司的情況來看，短期廈鎢基本面可能還存在以下幾個利于長期發(fā)展的事項(xiàng)：1、更高層面進(jìn)一步確認(rèn)廈鎢福建稀土整合主體；2、獲取新的稀土采礦權(quán)證、在2013年釋放稀土礦產(chǎn)量；3、磁性材料在高端認(rèn)證方面取得突破、利于明年產(chǎn)量的批量釋放與業(yè)績貢獻(xiàn)。
　　對于廈鎢2013年業(yè)績，分析師依然認(rèn)為，稀土產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)績貢獻(xiàn)是公司明年業(yè)績增量的最大看點(diǎn)。首先，礦山方面，分析師認(rèn)為，公司確定成為整合福建稀土資源的主體，預(yù)計明年公司能擁有福建省稀土開采配額，以福建省2012年2000噸的配額為假設(shè)、大幅調(diào)整之后的稀土產(chǎn)品價格測算，預(yù)計明年稀土礦山業(yè)務(wù)能貢獻(xiàn)業(yè)績0.20元左右。
　　稀土產(chǎn)業(yè)鏈的磁性材料方面，經(jīng)過今年生產(chǎn)線的運(yùn)轉(zhuǎn)以及高端認(rèn)證進(jìn)展，明年能貢獻(xiàn)比較明顯的業(yè)績。分析師以公司6000噸產(chǎn)能釋放3000噸的量，保守按可比的上市公司今年磁材盈利狀況為參考，預(yù)計磁材貢獻(xiàn)EPS在0.20元左右。
　　海峽國際社區(qū)3期明年下半年結(jié)算將貢獻(xiàn)明顯的業(yè)績。與2期相比，預(yù)計3期收入和利潤貢獻(xiàn)獎更加明顯，預(yù)計3期貢獻(xiàn)EPS超過0.30元。
　　“擁有鎢和南方稀土兩大中國優(yōu)勢稀有金屬資源、產(chǎn)業(yè)鏈完整且注重深加工產(chǎn)品的高品質(zhì)、公司業(yè)績增長確定并且有持續(xù)超預(yù)期因素”依然是對廈鎢最基本的判斷。
　　維持強(qiáng)烈推薦的投資評級。維持公司12-14年EPS至0.83元、1.48元和2.06元，目前所處行業(yè)金屬價格與公司股價都出現(xiàn)了大幅的調(diào)整，股價向下風(fēng)險因素較少、未來可見的事項(xiàng)都是利于公司長期發(fā)展的事項(xiàng)、再加上本次大股東增持提升二級市場信心，分析師判斷，目前股價基本處于未來一年的底部。