公司于2012年12月28日收到證監(jiān)會(huì)對(duì)公司重大重組事項(xiàng)的核準(zhǔn)批文，并購(gòu)玉龍礦業(yè)最終塵埃落定?？茖W(xué)城相關(guān)人士接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)表示，看好玉龍礦業(yè)前景，未來(lái)公司將繼續(xù)在礦產(chǎn)資源領(lǐng)域深入發(fā)掘符合公司自身特點(diǎn)的礦產(chǎn)資源項(xiàng)目，為公司增加新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　轉(zhuǎn)型礦業(yè)開(kāi)采
　　根據(jù)科學(xué)城重組報(bào)告書(shū)，公司擬以現(xiàn)有資產(chǎn)銀泰酒店公司100%股權(quán)作價(jià)4.83億元轉(zhuǎn)讓予控股股東中國(guó)銀泰；同時(shí)，公司以現(xiàn)金及發(fā)行股份的方式向王水等3位自然人購(gòu)買(mǎi)其合計(jì)持有的玉龍礦業(yè)69.4685%股權(quán)，交易價(jià)格確定為22.93億元。重組完成后，科學(xué)城將徹底轉(zhuǎn)型為一個(gè)主營(yíng)銀鉛鋅等有色金屬的礦業(yè)企業(yè)。
　　分析人士認(rèn)為，在科學(xué)城完成本次重組前，盛達(dá)礦業(yè)是A股市場(chǎng)最具白銀概念的股票，其核心資產(chǎn)為銀都礦業(yè)。而作為科學(xué)城重組后的核心資產(chǎn)，玉龍礦業(yè)與銀都礦業(yè)均屬于銀、鉛、鋅等有色金屬的采選企業(yè)，礦區(qū)各項(xiàng)情況較為類(lèi)似。
　　從可采資源量上看，玉龍礦業(yè)的礦產(chǎn)資源主要位于花敖包特銀鉛礦和花敖包特山鉛鋅銀礦，合計(jì)含有銀、鉛、鋅礦合計(jì)114.45萬(wàn)噸、對(duì)應(yīng)礦產(chǎn)實(shí)物價(jià)值459.9億元；盛達(dá)礦業(yè)的礦產(chǎn)資源則位于拜仁達(dá)壩銀多金屬礦，共有礦產(chǎn)101.49萬(wàn)噸、對(duì)應(yīng)礦產(chǎn)實(shí)物價(jià)值341.68億元。以2013年1月4日科學(xué)城和盛達(dá)礦業(yè)收盤(pán)價(jià)9.90元/股和19.73元/股計(jì)，科學(xué)城和盛達(dá)礦業(yè)每元市值對(duì)應(yīng)礦產(chǎn)實(shí)物資產(chǎn)為2.97元和2.16元。
　　此外，玉龍礦業(yè)還擁有5處探礦權(quán)，其中一樁探礦權(quán)正在辦理“探轉(zhuǎn)采”，其中含銀、鉛、鋅各480噸、4.9萬(wàn)噸、 9.4萬(wàn)噸。這些探礦權(quán)地處大興安嶺成礦帶，探礦潛力巨大。

　　高品位銀礦成亮點(diǎn)
　　根據(jù)評(píng)估報(bào)告，玉龍礦業(yè)2011年?duì)I業(yè)收入6.47億，毛利5.78億，毛利率高達(dá)89%。科學(xué)城表示，因銀品位高，礦山開(kāi)采條件優(yōu)良，玉龍礦業(yè)未來(lái)將為公司帶來(lái)穩(wěn)定盈利。
　　根據(jù)重組報(bào)告書(shū)中披露的數(shù)據(jù)，截至2012年6月30日，科學(xué)城備考資產(chǎn)負(fù)債中歸屬于母公司所有者權(quán)益金額為39.60億元，按2013年1月4日的收盤(pán)價(jià)9.90元/股與本次重組完成的發(fā)行后股本10.86億股計(jì)算的市值為107.51億元計(jì)算，其市凈率為2.71倍，而目前有色金屬行業(yè)總體市凈率為4.28倍。
　　公司表示，重組完成后，公司無(wú)銀行負(fù)債，凈資產(chǎn)達(dá)到40億元左右，其中貨幣資金10億元以上。公司將以玉龍礦業(yè)和銀泰盛達(dá)礦業(yè)公司為平臺(tái)，進(jìn)一步夯實(shí)玉龍礦業(yè)的探、采、選等各項(xiàng)工作，加大投入礦區(qū)的勘探力度，提升公司業(yè)績(jī)。繼續(xù)在礦產(chǎn)資源領(lǐng)域深入發(fā)掘符合公司自身特點(diǎn)的礦產(chǎn)資源項(xiàng)目，合理利用自身的資金和平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，為公司增加新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。