10月12日訊 俄羅斯鋁業(yè)聯(lián)合公司改赴香港上市的消息自9月初傳出后,這宗IPO即因為約30億美元的天量融資額備受關(guān)注。據(jù)接近承銷團的消息稱,俄鋁已于上周向港交所遞交了上市申請,并計劃在法國巴黎同步上市,法國巴黎銀行和中銀國際是這次上市的全球賬簿管理人。
　　然而,這家在金融危機中飽受煎熬的全球最大鋁企目前仍困境重重,外有逾百億美元的債務(wù)未能清還,內(nèi)有公司股權(quán)糾紛尚未解決。其最大債權(quán)人法國巴黎銀行不得不操刀協(xié)助其上市融資。
　　根據(jù)港交所上市規(guī)則,擬上市公司的債務(wù)或股權(quán)訴訟不會對上市構(gòu)成實質(zhì)性影響,只要公司申請上市時能夠提交3年盈利紀錄并確保以后有穩(wěn)定收入來源、并在招股書中詳列投資風(fēng)險,港交所即會原則上批準公司上市。據(jù)相關(guān)人士透露,港交所對于俄鋁來港上市相對審慎,一方面,在俄羅斯公司法較香港簡單的情況下,俄鋁的債務(wù)和訴訟為上市后的公司治理以及監(jiān)管提出了較高的要求;另一方面,俄鋁如能成功登陸港交所,對香港的國際化金融中心地位來說具有象征意義。
　　去年下半年金融風(fēng)暴全面爆發(fā)以來,鋁錠由于庫存持續(xù)增長遭遇價格危機。為降低生產(chǎn)成本,減少虧損,今年2月份,俄鋁宣布2009年電解鋁減產(chǎn)50萬噸,氧化鋁減產(chǎn)390萬噸,裁員5%,并暫時關(guān)閉旗下兩處鋁礦加工廠。據(jù)了解,由于鋁價暴跌,加上盧布大幅貶值35%以上,金融危機爆發(fā)以來俄鋁已背負140億美元的巨額債務(wù)。其中俄鋁共欠包括法國巴黎銀行、法國興業(yè)銀行(601166)等海外8家機構(gòu)74億美元的債務(wù),另外70億美元債務(wù)則來自俄羅斯國內(nèi)銀行機構(gòu)和金融寡頭,其中,有45億美元將于今年年底到期。去年10月底,俄鋁獲得政府45億美元貸款,挽救了其控股25%的Norilsk鎳業(yè)公司被海外債權(quán)人接管的命運。
　　今年7月底,俄鋁同代表國際70家銀行的協(xié)調(diào)委員會就債務(wù)問題達成重組協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議,俄鋁將在今后7年內(nèi)分兩步解決債務(wù)問題。前4年,俄鋁將借助鋁價上漲、消費需求回升的有利時機加大運營效率,并承諾于2013年四季度之前還清50億美元的債務(wù)。第二階段,債權(quán)人可參照俄羅斯鋁業(yè)的意愿對債務(wù)進行為期三年的再融資。
　　俄鋁曾于2007年尋求在倫敦交易所整體上市,但為避免前合作伙伴米哈伊爾·查尼于2007年7月在倫敦高等法院提起的訴訟影響市場情緒,不得不重新尋找上市地點。