臨近年末，到了企業(yè)編制下年度財務(wù)預(yù)算的時節(jié)。對于屬下135家中央企業(yè)2010年財務(wù)預(yù)算的安排，國資委以四字相告——“現(xiàn)金為王”。

　　“現(xiàn)金為王”
　　在本月10日下發(fā)的《關(guān)于做好2010年度中央企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理及報表編制工作的通知》(下稱“通知”)中，國資委明確要求，“2010年，各中央企業(yè)預(yù)算管理中要繼續(xù)堅持‘現(xiàn)金為王’的理念，以現(xiàn)金流量管理為核心，細化資金預(yù)算安排，高效配置企業(yè)財務(wù)資源”。
　　“現(xiàn)金為王”是國資委在去年就已經(jīng)提出的財務(wù)策略，因為資金鏈斷裂一直是國務(wù)院國資委對中央企業(yè)最為擔(dān)心的問題。
　　目前國有企業(yè)的資產(chǎn)負債水平仍然較高。根據(jù)國資委此前公布的數(shù)據(jù)，截至2008年底，中央企業(yè)資產(chǎn)總額176287.6億元，凈資產(chǎn)總額73289.2億元，換言之中央企業(yè)2008年資產(chǎn)負債率為58.43%。到今年8月，中央企業(yè)的累計利潤還在下滑，償債能力在減弱，國資委沒有理由不對央企對外負債繼續(xù)念“緊箍咒”。
　　在《通知》中，國資委對央企提出了三項現(xiàn)金管理的要求。一是要加強信貸政策走向分析預(yù)測，做好資金管理預(yù)案；二是要認真分析集團財務(wù)資源對發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的保障能力，堅持量力而行原則，謀求資金的長期動態(tài)平衡；三是資金支出預(yù)算要充分體現(xiàn)效益優(yōu)先、質(zhì)量優(yōu)先原則，嚴(yán)格控制資金支出范圍與結(jié)構(gòu)，并通過資金集中管理、加速資金周轉(zhuǎn)等手段，減少資金沉淀，提高資金使用效率。
　　對于國資委“現(xiàn)金為王”的戰(zhàn)略，許多央企今年已經(jīng)嚴(yán)格執(zhí)行。一位央企的財務(wù)人士對記者表示，他所在的企業(yè)就已經(jīng)規(guī)定，2009年度有息債務(wù)比例不得超過35%，利息保障倍數(shù)不能低于5。包括國家電網(wǎng)、中化集團、中國水利水電、武鋼等企業(yè)，則已經(jīng)在信貸資金之外擴大企業(yè)債比例，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。

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