紫金礦業(yè)海外擴(kuò)張步伐正在加速。
　　“離岸礦業(yè)基金估計4至5個月可以正式運作。”紫金礦業(yè)副董事長藍(lán)福生向記者透露。
　　根據(jù)公告，紫金礦業(yè)已于3月19日與加拿大多倫多證券交易所上市公司Sprott（SII.TO）及美洲現(xiàn)代簽署合資協(xié)議，募資5億美元的合資離岸礦業(yè)基金。
　　“目前還沒有國內(nèi)礦業(yè)公司在海外成立礦業(yè)基金。”藍(lán)福生說。
　　這也是紫金礦業(yè)醞釀多年的出海戰(zhàn)略的一個重要步驟。
　　“進(jìn)入多倫多和澳大利亞，就等于踏上了全球礦業(yè)市場。”具體負(fù)責(zé)國際礦業(yè)并購的紫金礦業(yè)全資子公司金山（香港）國際礦業(yè)董事總經(jīng)理鄭永翔稱，“多倫多和澳大利亞分別是全球最大與第二大礦業(yè)交易市場。”
　　去年，紫金礦業(yè)通過場外要約的方式，累計投資12.85億元，成功收購澳大利亞證券交易所上市公司諾頓金田（NGF.AX）89.15%股權(quán)。
　　搭建國際化平臺
　　“離岸礦業(yè)基金將為紫金礦業(yè)的海外并購打前站。”藍(lán)福生說。
　　公告顯示，紫金礦業(yè)將投資1億美元設(shè)立離岸礦業(yè)基金，Sprott首期投入1000萬美元，并將按照不少于基金募集總規(guī)模的5%繼續(xù)投入資金，美洲現(xiàn)代則提供技術(shù)和市場方面的服務(wù)。
　　“Sprott在離岸礦業(yè)基金占比最多不超過2500萬美元。”鄭永翔說。
　　按照公告，離岸礦業(yè)基金由紫金礦業(yè)與Sprott共同管理，主要投資黃金、其他貴金屬、銅和其他礦產(chǎn)有關(guān)的股權(quán)、債務(wù)。
　　“紫金礦業(yè)將在香港設(shè)立基金管理公司，與Sprott資產(chǎn)管理公司共同管理礦業(yè)基金的投資。”藍(lán)福生透露，“離岸礦業(yè)基金大部分向社會募集，基金年限為8至10年。”
　　“相關(guān)材料已經(jīng)報送國家發(fā)改委，批復(fù)之后將著手在香港建立團(tuán)隊并進(jìn)行資金募集。”鄭永翔表示。
　　由于紫金礦業(yè)離岸礦業(yè)基金尚在報批階段，無從得知其管理費收取比例，但根據(jù)正在募集的白牡丹礦業(yè)基金公開資料，基金管理費為認(rèn)繳金額的2%/年，浮動管理收費標(biāo)準(zhǔn)為基金年度利率超過20%以上部分的20%。
　　“紫金礦業(yè)從2005年開始進(jìn)行海外投資，但大部分項目都是中介機(jī)構(gòu)推介，比較被動，離岸礦業(yè)基金的設(shè)立開了一扇新的窗口，內(nèi)容將更加豐富，視角將更加國際化。”鄭永翔認(rèn)為。
　　事實上，紫金礦業(yè)的國際化道路籌劃已久，早在2008年11月，其就公告計劃斥資約10億元（含已持有的境內(nèi)外上市公司股權(quán)）用于海內(nèi)外礦業(yè)類上市公司的股權(quán)投資。
　　當(dāng)時，紫金礦業(yè)董事長陳景河表示，2009年是礦業(yè)企業(yè)實行收購的最佳時間段，紫金礦業(yè)已將并購目標(biāo)瞄準(zhǔn)海外礦企。
　　然而，計劃卻趕不上變化。最終10億元的海外投資計劃沒能獲批。
　　在2011年11月舉行的中國國際礦業(yè)大會上，陳景河呼吁：中國企業(yè)在海外占有的資源量，跟國際礦業(yè)公司相比微不足道，建議國家對有實力“走出去”的企業(yè)實施備案制，以跟上市場節(jié)奏。
　　紫金希望2020年能進(jìn)入國際礦業(yè)先進(jìn)行業(yè)。“要爭取首先將公司海外黃金資產(chǎn)進(jìn)行整合，努力創(chuàng)造有價值的新的融資平臺。”陳景河說。
　　2/3投資上市公司股權(quán)
　　紫金礦業(yè)即將出爐的離岸礦業(yè)基金，是其海外戰(zhàn)略的重要平臺。
　　根據(jù)3月28日披露的2012年年報，紫金礦業(yè)將在今年加大投資并購力度，爭取在大型礦業(yè)項目并購方面有所作為，大幅度提高資源儲備和產(chǎn)能規(guī)模。
　　“公司初步計劃，預(yù)計2013年將發(fā)生股權(quán)投資、礦業(yè)權(quán)投資等對外投資資本性開支約 40-80億元。”紫金礦業(yè)2012年年報指出。
　　而為解決境外項目并購及運營所需資金，紫金礦業(yè)還計劃為特殊目的在境外設(shè)立的全資子公司，提供最高不超過15億美元的內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)。此前，其已對境外全資子公司提供內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)總余額46967萬美元。
　　鄭永翔透露，離岸礦業(yè)基金的投資方向是貴金屬和銅，投資范圍以上市公司股權(quán)為主，將占基金總投資規(guī)模的2/3以上。
　　公開資料顯示，合作方Sprott是一家獨立的資產(chǎn)管理公司，其管理資產(chǎn)總額約為91億美元，公司總發(fā)行股本為17879萬股，目前市值約62575萬加元，2012年每股收益為0.19加元、凈利潤率20.22%、平均資產(chǎn)回報率和股權(quán)回報率分別為8.25%與10.33%。
　　此番合作之前，紫金已經(jīng)頻頻出手海外投資。2012年，紫金礦業(yè)通過出售持有的加拿大上市公司Inter-Citic（TSE：ICI）權(quán)益，獲得投資收益約1.12億元。
　　之前，紫金礦業(yè)曾與工銀瑞信簽訂資產(chǎn)管理合同，作為其特定客戶在海外市場開展總額2億美元的礦業(yè)類上市公司股權(quán)投資。
　　而紫金礦業(yè)對Inter-Citic的投資，就是通過工銀瑞信認(rèn)購Inter-Citic于2010年以1.16 加元/股定向增發(fā)的1600萬股，出資1856萬加元（約1.27億元人民幣）成為持股17.24%的大股東。
　　“這幾年，紫金礦業(yè)在海外的投資總共約15億美元，擁有海外金礦資源儲量400多噸，約占公司金礦總儲量的1/3。”藍(lán)福生透露，“未來海外規(guī)模占比會進(jìn)一步提高。”
　　值得注意的是，在2012年年報中，紫金礦業(yè)斥資1437萬元買入3家被隱去名稱的海外上市公司股票，這或許就是其潛在的并購目標(biāo)。