新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)程度,反映了一個(gè)國(guó)家的工業(yè)發(fā)展水平,也很大程度影響著我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的成功與否。在中國(guó)轉(zhuǎn)型以及美國(guó)如火如荼的新產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)下,新材料行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇及相關(guān)上市公司的投資機(jī)會(huì),已悄然來臨。
　　有色行業(yè)五大新材料子板塊:碳/碳復(fù)合材料、釹鐵硼永磁、高溫合金、碳酸鋰、超硬材料均有亮點(diǎn),維持對(duì)博云新材、正海磁材、寧波韻升、鋼研高鈉、天齊鋰業(yè)、四方達(dá)的增持評(píng)級(jí)。
　　對(duì)于碳/碳復(fù)合材料、高溫合金:我們認(rèn)為隨民用航空工業(yè)規(guī)劃出臺(tái)、低空領(lǐng)域放開漸進(jìn)、ARJ21飛機(jī)和大飛機(jī)推進(jìn)、軍機(jī)更新?lián)Q代提速等等事件發(fā)生,中國(guó)進(jìn)入一個(gè)航空工業(yè)大發(fā)展的年代。碳/碳復(fù)合材料、高溫合金兩個(gè)飛機(jī)制造業(yè)核心材料,面臨著產(chǎn)品必須國(guó)產(chǎn)化的要求和市場(chǎng)空間放大的機(jī)遇。博云新材、鋼研高鈉依靠研發(fā)優(yōu)勢(shì),也將在這個(gè)技術(shù)制勝的材料領(lǐng)域進(jìn)入快速成長(zhǎng)期。
　　對(duì)于釹鐵硼永磁:(1)稀土原料價(jià)格維持低位,幫助釹鐵硼在節(jié)能電梯、變頻空調(diào)等領(lǐng)域?qū)鹘y(tǒng)磁性材料的替代不斷加速。(2)風(fēng)電、汽車EPS、新能源汽車、電子等行業(yè)穩(wěn)步成長(zhǎng),對(duì)釹鐵硼的消費(fèi)量同步增大。我們預(yù)計(jì)釹鐵硼未來三年需求有望維持15-20%的增長(zhǎng)率。正海磁材、寧波韻升、中科三環(huán)等龍頭公司充分受益。
　　對(duì)于碳酸鋰:特斯拉為代表的電動(dòng)車行業(yè)迎來新的發(fā)展機(jī)遇,將大幅拉動(dòng)碳酸鋰需求。在碳酸鋰供給格局比較集中的背景下,我們判斷碳酸鋰價(jià)格將溫和向上。天齊鋰業(yè)收購(gòu)泰利森躋身全球三甲,將充分受益碳酸鋰需求及價(jià)格上漲。
　　對(duì)于超硬復(fù)合材料:中國(guó)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步迅速,借助頁(yè)巖氣東風(fēng)在北美及中國(guó)市場(chǎng)快速拓展,另外超硬復(fù)合材料在煤礦截齒、潛孔鉆頭等硬質(zhì)合金的傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域逐步滲透。我們認(rèn)為中國(guó)超硬復(fù)合材料行業(yè)的發(fā)展也迎來了春天,繼續(xù)推薦龍頭公司四方達(dá)。