國內(nèi)期貨市場單日成交金額2000億元以上的勢頭終于告一段落。昨天，國內(nèi)期市成交大幅縮量，三大商品期貨交易所總成交1766.77億元 ，11個交易日以來單日總成交金額首次跌破2000億元大關(guān)。

　　但與此同時，期市的總持倉量卻再創(chuàng)新高——415.82萬手，新增資金還在源源不斷地流入。

　　國慶節(jié)過后，期貨市場成交日趨火爆，10月9日后的11個交易日，期市單日的成交金額連續(xù)超過2000億元。最高值出現(xiàn)在10月16日，三大商品期貨交易所當(dāng)天的成交金額達(dá)到了2235.8億元。在日內(nèi)成交活躍的同時，期市的存量資金也在不斷增加，10月15日，期貨市場的總持倉量首度突破400萬手；在隨后的7個交易日里，期市總持倉量穩(wěn)步攀升，截至昨天收盤，總持倉已達(dá)415.82萬手，再度創(chuàng)出新高。

　　昨天，期貨市場持倉量進(jìn)一步增加的勢頭得以延續(xù)，但成交總金額卻出現(xiàn)銳減，這一截然相反的情形令市場人士感到非常突然。三大商品期貨交易所昨天總共成交1766.77億元，與上一交易日相比減少了388.96億元。其中，上海期貨交易所和鄭州商品交易所昨天各自成交651.69億元和413.07億元，與上一交易日相比分別減少了199.2億和187.02億；大連商品交易所的成交量變化不大，保持在700億元附近。

　　在此前的11個交易日里，單個交易所日內(nèi)成交金額出現(xiàn)大幅波動的情況比比皆是，但期市的總成交金額總能維持在2000億元上方，這得益于幾大交易所品種的輪番活躍。10月10日，上期所成交金額銳減146.65億元，但鄭商所和大商所的成交金額卻分別激增了201.39億和133.34億元，有效地彌補(bǔ)了上期所產(chǎn)生的“減額”；類似的情況還出現(xiàn)在10月16日，大商所當(dāng)天縮量66.13億，上期所和鄭商所成交金額猛增164.8億和116.08億元，抵消了大商所減少的成交量。

　　市場人士就此認(rèn)為，三大交易所成交金額之所以總是出現(xiàn)“此消彼長”的狀況，顯示出一部分市場主力資金“四處游走、輪番運作”的痕跡；而昨天兩大交易所的成交金額同時大幅萎縮，在近期是非常少見的。

　　在上海中期研發(fā)部經(jīng)理蔡洛益看來，期貨市場成交金額一兩天內(nèi)出現(xiàn)波動是一件非常正常的事情，并不能說明什么問題，只要市場的總持倉量繼續(xù)增加，期市的資金供給就不成問題。“隨著股指期貨、黃金期貨上市工作的有序推進(jìn)，場外資金流入期貨市場的趨勢不會發(fā)生改變。”

　　蔡洛益表示，從理論上說，存量資金的增加會提高整個市場的換手率，從而在一定程度上推高商品期貨的價格，大豆(4302,-16,-0.37%)就是最為典型的例子，“當(dāng)然，這并不意味著期貨價格就會一直漲上去。”