礦業(yè)巨頭宏達(dá)股份8月24日祭出定增大旗，擬通過非公開發(fā)行股票融資38億元“補(bǔ)血”。雖然定增預(yù)案中稱資金將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還貸款，但其繼續(xù)加碼鋅業(yè)項(xiàng)目的意圖也顯露出來。
　　業(yè)內(nèi)人士對(duì)此分析認(rèn)為，宏達(dá)股份在股價(jià)低位增發(fā)且控股股東宏達(dá)實(shí)業(yè)大額認(rèn)購，不僅降低了公司財(cái)務(wù)費(fèi)用，緩解其經(jīng)營壓力，也讓市場對(duì)于其發(fā)展信心倍增，而其苦心經(jīng)營多年的鋅業(yè)項(xiàng)目也將得到“輸血”，或?qū)⒊蔀楣拘碌睦麧櫾鲩L點(diǎn)。
　　在8月31日公布的2013年半年報(bào)中坦言，公司將采取各種措施應(yīng)對(duì)，主動(dòng)把握和創(chuàng)造盈利機(jī)會(huì)。
　　定增“補(bǔ)血”
　　在半年報(bào)發(fā)布前一周，宏達(dá)股份推出了其定增預(yù)案，公司擬以3.86元/股的價(jià)格向宏達(dá)實(shí)業(yè)、新華聯(lián)控股、科瑞集團(tuán)、百步亭集團(tuán)、金花集團(tuán)、濠吉集團(tuán)、科甲投資共七家公司非公開發(fā)行10億股A股，除控股股東宏達(dá)實(shí)業(yè)認(rèn)購3億股、新華聯(lián)控股認(rèn)購2億股外，其余五家企業(yè)分別認(rèn)購1億股，預(yù)計(jì)共計(jì)募集現(xiàn)金38.6億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于償還銀行貸款25億元，剩余部分將全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
　　宏達(dá)股份主營的有色金屬鋅冶煉、磷肥業(yè)務(wù)分別屬有色金屬、化肥行業(yè)，均屬資本密集型行業(yè)，對(duì)資金的需求量大。
　　定增融資償還銀行貸款和補(bǔ)充流動(dòng)資金“補(bǔ)血”后，宏達(dá)股份資產(chǎn)負(fù)債率將得以降低，而高企的財(cái)務(wù)費(fèi)用成本將大幅減少。宏達(dá)股份表示，通過本次非公開發(fā)行，公司盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力和融資能力將得以提升。
　　值得注意的是，通過本次非公開發(fā)行募集資金用于償還銀行貸款25億元和補(bǔ)充流動(dòng)資金約13.6億元，在不考慮其他因素的前提下，公司2012年末的資產(chǎn)負(fù)債率將由發(fā)行前的81.65%降低至42.64%。
　　一位長期關(guān)注宏達(dá)股份投資界人士向記者表示，通過本次非公開發(fā)行，公司資本實(shí)力和市場影響力將進(jìn)一步增強(qiáng)，有利于公司進(jìn)一步做大做強(qiáng)，對(duì)實(shí)現(xiàn)公司發(fā)展戰(zhàn)略和股東利益最大化的目標(biāo)具有重要的戰(zhàn)略意義。
　　值得注意的是，宏達(dá)股份選擇定增的時(shí)機(jī)亦頗有意味，業(yè)內(nèi)人士指出，受行業(yè)周期影響，宏達(dá)股份股價(jià)正處于近年來的低位，此時(shí)定增，不僅能盡快降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用，緩解經(jīng)營壓力，控股股東宏達(dá)實(shí)業(yè)11.85億元現(xiàn)金認(rèn)購3億股并鎖定36個(gè)月，也能夠讓市場對(duì)于公司發(fā)展信心提振。此外，其他認(rèn)購人均為國內(nèi)大型企業(yè)集團(tuán)，實(shí)力較為雄厚，擬向上市公司注入270200萬元現(xiàn)金，表明其對(duì)于公司價(jià)值以及未來發(fā)展的認(rèn)可和信心。就前述非公開發(fā)行股票合計(jì)募集38.6億元資金的事項(xiàng)，公司已分別與各認(rèn)購人簽署了附生效條件的股份認(rèn)購合同，在實(shí)施上具備可行性。

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