2013年10月1日起，中國(guó)證監(jiān)會(huì)36家派出機(jī)構(gòu)將擁有極大的行政處罰權(quán)。
　　根據(jù)證監(jiān)會(huì)授權(quán)，除大案要案、復(fù)雜疑難案件以及其他可能對(duì)當(dāng)事人權(quán)益造成重大影響的案件仍由證監(jiān)會(huì)機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)審理外，派出機(jī)構(gòu)將按照規(guī)定對(duì)管轄范圍內(nèi)的自立自辦案件進(jìn)行審理，實(shí)施行政處罰，并由證監(jiān)會(huì)行政處罰委負(fù)責(zé)備案。
　　消息一出，引來不少業(yè)內(nèi)人士拍手稱快的同時(shí)，也引發(fā)了不少擔(dān)憂。其中最大的擔(dān)憂是，行政處罰權(quán)下放后，“地方保護(hù)主義”的影響恐會(huì)放大。
　　證監(jiān)會(huì)全面授權(quán)
　　今年7月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于印發(fā)〈中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)行政處罰工作規(guī)定〉的通知》，決定授予所有派出機(jī)構(gòu)行政處罰權(quán)，自2013年10月1日起實(shí)施。9月27日，證監(jiān)會(huì)36家派出機(jī)構(gòu)在其網(wǎng)站上統(tǒng)一發(fā)布了行政處罰聽證規(guī)則，標(biāo)志著派出機(jī)構(gòu)行使行政處罰權(quán)工作即將正式啟動(dòng)。
　　上周五，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人在發(fā)布會(huì)上表示，證監(jiān)會(huì)正在大力推動(dòng)簡(jiǎn)政放權(quán)，減少審批，進(jìn)一步加強(qiáng)執(zhí)法的監(jiān)管轉(zhuǎn)型。
　　同時(shí)發(fā)言人表示，此次全面授予派出機(jī)構(gòu)行政處罰權(quán)，對(duì)加強(qiáng)執(zhí)法具有重大意義。
　　首先，這是對(duì)目前相對(duì)集中統(tǒng)一的證券執(zhí)法體制的優(yōu)化完善，也是對(duì)證券監(jiān)管體制的重要調(diào)整。其次，通過授權(quán)使行政處罰執(zhí)法權(quán)限部分下放，實(shí)現(xiàn)執(zhí)法重心適當(dāng)下移，有利于合理配置證券監(jiān)管系統(tǒng)資源和發(fā)揮派出機(jī)構(gòu)一線監(jiān)管工作優(yōu)勢(shì)，提升轄區(qū)監(jiān)管權(quán)威，落實(shí)轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制。第三，有利于形成更為統(tǒng)一、有力、高效的證券行政處罰工作機(jī)制，從總體上加大對(duì)違法違規(guī)行為的打擊力度和密度，提高執(zhí)法的社會(huì)效果，有力促進(jìn)投資者權(quán)益保護(hù)和市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。
　　事實(shí)上，為了提高行政處罰的質(zhì)量和效率，證監(jiān)會(huì)下放行政處罰權(quán)的試點(diǎn)工作早在兩年前就已經(jīng)開始。2010年10月26日，證監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于發(fā)布〈中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)行政處罰試點(diǎn)工作規(guī)定〉的通知》，率先在上海、廣東、深圳3個(gè)轄區(qū)開展行政處罰試點(diǎn)工作。
　　試點(diǎn)期間，三個(gè)轄區(qū)證監(jiān)局網(wǎng)站共公布行政處罰決定16起，其中深圳10起、廣東4起、上海2起。
　　業(yè)界擔(dān)憂地方保護(hù)
　　多位接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者采訪的律師表示，證監(jiān)會(huì)下放行政處罰權(quán)，一方面對(duì)提高監(jiān)管效率有益；而另一方面，地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)在查處、處罰違規(guī)上市公司等市場(chǎng)主體時(shí)，也將更容易受到地方保護(hù)主義的干擾。
　　“從投資者權(quán)益保護(hù)角度來看，股民索賠的前提是必須有監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)違規(guī)上市公司作出行政處罰，從這個(gè)角度來說，行政處罰權(quán)下放可能會(huì)加速投資者索賠的進(jìn)程。”北京市盈科律師事務(wù)所合伙人臧小麗對(duì)本報(bào)稱。
　　以位于廣東轄區(qū)的佛山電器照明股份有限公司（下稱“佛山照明（行情，問診）”）為例，從收到廣東證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施決定書到最終收到行政處罰決定書，用了8個(gè)月時(shí)間。廣東奔犇律師事務(wù)所律師劉國(guó)華表示與大部分虛假陳述案件相比，佛山照明的行政處罰決定書下發(fā)較快，行政處罰權(quán)下放有助于提高效率。
　　不過，也有業(yè)內(nèi)人士表達(dá)了對(duì)派出機(jī)構(gòu)行使行政處罰權(quán)效果的擔(dān)憂。浙江裕豐律師事務(wù)所高級(jí)合伙人厲健對(duì)本報(bào)稱：“長(zhǎng)遠(yuǎn)來說，我贊同證監(jiān)會(huì)處罰權(quán)全面下放至36家派出機(jī)構(gòu)。但處罰權(quán)全面下放后，各地派出機(jī)構(gòu)能否有效排除‘地方保護(hù)’干擾，統(tǒng)一執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)、公正嚴(yán)明執(zhí)法，還有待進(jìn)一步觀察。”
　　同時(shí)，多位律師也表示，近年來該處罰的沒有提請(qǐng)證監(jiān)會(huì)處罰、該立案調(diào)查的“大事化小”的情況時(shí)有發(fā)生。“我從事證券維權(quán)代理已經(jīng)十年了，對(duì)于‘地方保護(hù)’對(duì)證券執(zhí)法和司法裁判的干擾，深有感觸。”一位律師對(duì)本報(bào)表示了他的擔(dān)憂。他認(rèn)為，行政權(quán)下放之后“地方保護(hù)”的干擾力度會(huì)更大，而這恰恰是違規(guī)上市公司等市場(chǎng)主體所希望的。
　　據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)言人透露，目前證監(jiān)會(huì)各派出機(jī)構(gòu)在規(guī)章制度制定、機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員配備、硬件設(shè)施等方面作了積極充分準(zhǔn)備，相關(guān)部門加強(qiáng)了對(duì)派出機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)指導(dǎo)和培訓(xùn)，對(duì)派出機(jī)構(gòu)制定的行政處罰工作制度進(jìn)行了審查備案，確保派出機(jī)構(gòu)10月1日開始順利啟動(dòng)行政處罰工作。