賽維LDK申請(qǐng)任命聯(lián)合清盤人處理債務(wù)
2014年03月04日 9:25 1010次瀏覽 來(lái)源: 第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 分類: 有色市場(chǎng)
為了解決與海外債權(quán)人的糾紛,賽維LDK太陽(yáng)能有限公司(LDK.NYSE,下稱“LDK”)近期宣布,其已向開曼群島大法院遞交了文件,申請(qǐng)任命聯(lián)合臨時(shí)清盤人。此舉旨在解決困擾賽維LDK已久的債務(wù)問(wèn)題。
3月3日,LDK公司的一位負(fù)責(zé)人向記者說(shuō)道,該公司已按照美國(guó)證券交易委員會(huì)的要求進(jìn)行了停牌,不過(guò)復(fù)牌時(shí)間應(yīng)該很快。
前述負(fù)責(zé)人表示,LDK的現(xiàn)有問(wèn)題是,對(duì)17億元人民幣的已到期債券進(jìn)行兌付。為了防止發(fā)生相關(guān)的危機(jī),其已向海外債權(quán)人提交了各類解決方案。該債券的固定利率高達(dá)10%,原應(yīng)在2013年8月底到期,不過(guò)當(dāng)時(shí)并沒(méi)有兌付,且展期至今。
賽維LDK主要提出兩種方案,其一是LDK會(huì)采取現(xiàn)金贖回,債券持有人的1美元,會(huì)直接打2折(0.2美元)做贖回。這一贖回要比無(wú)錫尚德的破產(chǎn)重整30%兌付額還要低。
債權(quán)人也可以選擇另一種“債轉(zhuǎn)股”的方式來(lái)操作。其中,8.736%的債券,將以每股1.586美元的LDK股票做交易;而其余的91.264%債券,則進(jìn)行可轉(zhuǎn)債。一部分“可轉(zhuǎn)債”會(huì)在2015年完成;另一批則往后再延期。
“上述方案并沒(méi)有獲得全數(shù)債權(quán)持有人的通過(guò),但不少人已經(jīng)同意了,我們?nèi)栽诙喾絽f(xié)商。”前述LDK負(fù)責(zé)人說(shuō)道。
他表示,任何重組的展開都需要向企業(yè)的注冊(cè)地申請(qǐng)任命清盤人,而且也需要停牌,所以能看到的是,公司現(xiàn)正圍繞著債務(wù)重組展開各類程序,“上市公司應(yīng)該可以解決這些債務(wù)糾紛”。更值得注意的是,LDK似乎對(duì)自己的未來(lái)發(fā)展,有著更加樂(lè)觀的期盼。
在其提出的一攬子解決方案中就有這樣一條:其打算在2015年3月底發(fā)行可轉(zhuǎn)債融資。
一位光伏行業(yè)分析人士表示,上述發(fā)債舉動(dòng)可能源自于LDK自己對(duì)今后5年出貨量及營(yíng)業(yè)收入上的自信。
2013年前九個(gè)月,該公司的收入為3.756億美元。依據(jù)LDK的預(yù)測(cè),其在2014年可能會(huì)有約12.4億美元的進(jìn)賬,多晶硅和硅片的收入或占據(jù)半壁江山;而電池組件則可能有4.92億美元的收入、EPC收入達(dá)9100萬(wàn)美元。
但對(duì)于LDK而言,其目前的樂(lè)觀似乎還是有些早了。
盡管去年三季度以來(lái),該企業(yè)已全面恢復(fù)了生產(chǎn)運(yùn)營(yíng),且虧損也在逐步減少(虧損額為0.376億美元,環(huán)比減少了30%),硅片出貨量也達(dá)到了384.7兆瓦,但其實(shí)際的負(fù)債仍較高。
去年第三季度時(shí),LDK的短期債務(wù)約有24億美元,環(huán)比23.91億美元略有增加。流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債的話,其實(shí)際的償債能力將會(huì)存在問(wèn)題,也會(huì)影響銀行放貸的額度及速度。
前述LDK負(fù)責(zé)人則表示,LDK得到了銀行的大力支持。比如去年11月,11家商業(yè)銀行組成的一個(gè)銀團(tuán)就為其提供了總計(jì)2.56億美元的信貸額度。LDK總裁佟興雪也表示,目前LDK的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)在改善,銀團(tuán)在此時(shí)給予了可自由支配的貸款。但這筆貸款并非是用于償還債務(wù),而是用來(lái)進(jìn)行多晶硅、硅片及電池等方面的業(yè)務(wù)制造能力。這也是為何目前LDK在解決海外債權(quán)人糾紛時(shí),并沒(méi)有直接使用大量現(xiàn)金支付的原因所在。
責(zé)任編輯:彭彭
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