證券代碼:000807 證券簡(jiǎn)稱:云鋁股份 公告編號(hào):2014—005
　　云南鋁業(yè)股份有限公司
　　關(guān)于開展期貨套期保值業(yè)務(wù)的公告
　　本公司及董事會(huì)全體成員保證公告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整,沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
　　云南鋁業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“云鋁股份”或“公司”)自 2000 年開始開展境內(nèi)期貨套期保值業(yè)務(wù),在上海期貨交易所(SHFE)開展鋁及相關(guān)品種期貨套期保值交易,2004 年,經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn),公司獲得境外期貨業(yè)務(wù)許可證,從 2005年起開始在倫敦金屬交易所(LME)開展境外鋁期貨套期保值交易。公司衍生品交易目的是為公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的鋁錠、鋁加工產(chǎn)品、生產(chǎn)所需的氧化鋁原材料、工程項(xiàng)目建設(shè)所需的鋼材及鋁材等進(jìn)行套期保值。
　　根據(jù)公司2014年4月—2015年3月生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和工程項(xiàng)目建設(shè)的需要,公司第五屆董事會(huì)第二十六次會(huì)議審議通過了關(guān)于2014年4月—2015年3月在境內(nèi)和境外開展期貨套期保值業(yè)務(wù)的相關(guān)議案?，F(xiàn)將有關(guān)情況公告如下:
　　一、2014 年 4 月—2015 年 3 月境內(nèi)外期貨套期保值計(jì)劃履行決策程序的說明
　　根據(jù)公司鋁錠、鋁加工產(chǎn)品國(guó)內(nèi)銷售,氧化鋁、工程材料采購(gòu)需要,公司制訂《2014 年 4 月—2015 年 3 月 LME 套期保值計(jì)劃》、《2014 年 4 月—2015 年 3月國(guó)內(nèi)套期保值計(jì)劃》、《2014 年度境外期貨外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口》,以上議案經(jīng)公司第五屆董事會(huì)第二十六次會(huì)議審議通過。
　　該事項(xiàng)不屬于關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng),不需履行關(guān)聯(lián)交易表決程序。
　　根據(jù)《公司章程》第一百零七條第十七款公司的衍生品投資僅限于以套期保值為目的的衍生品投資。董事會(huì)可自行決定以套期保值為目的的衍生品投資種類和金額,第十八款董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)審查公司衍生品投資的必要性及風(fēng)險(xiǎn)控制情況的規(guī)定及《云南鋁業(yè)股份有限公司境內(nèi)期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度》、《云南鋁業(yè)股份有限公司境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度》的相關(guān)規(guī)定,該事項(xiàng)不需提交公司股東大會(huì)審議。
　　二、公司開展境內(nèi)外鋁及相關(guān)品種期貨套期保值業(yè)務(wù)的主要條款
　　1.業(yè)務(wù)范圍:根據(jù)實(shí)貨需要開展鋁及相關(guān)品種期貨套期保值業(yè)務(wù),不進(jìn)行投機(jī)。
　　2.交易品種:鋁期貨、螺紋鋼期貨等標(biāo)準(zhǔn)合約,不進(jìn)行場(chǎng)外交易。
　　3.交易所選擇:境內(nèi)為上海期貨交易所,境外為倫敦金屬交易所。
　　4.合約的交割:實(shí)物交割。
　　5.交易數(shù)量
　　境外期貨:鋁加工產(chǎn)品賣出保值套保比例不超過實(shí)貨量的100%,進(jìn)口氧化鋁買入保值套保比例不超過實(shí)貨量的60%;境外期貨總保值量不超過12.5萬噸,按目前倫敦金屬交易所三月期鋁價(jià)1800美元/噸計(jì),總成交金額不超過22500萬美元;境內(nèi)期貨:鋁錠、鋁加工產(chǎn)品賣出保值套保比例不超過實(shí)貨量的30%,加工產(chǎn)品生產(chǎn)用鋁買進(jìn)保值套保比例不超過實(shí)貨量的15%,國(guó)內(nèi)氧化鋁采購(gòu)買進(jìn)保值套保比例不超過實(shí)貨量的40%;工程材料鋁采購(gòu)買進(jìn)套期保值比例不超過實(shí)貨量的50%;工程材料螺紋鋼采購(gòu)買進(jìn)套期保值比例不超過50%;境內(nèi)期貨總保值量:鋁期貨量不超過49.3萬噸,按目前上海期貨交易所三月期鋁價(jià)13000元/噸計(jì),總成交金額不超過640900萬元;螺紋鋼期貨量不超過1.2萬噸,按目前上海期貨交易所三月期螺紋鋼價(jià)3400元/噸計(jì),總成交金額不超過4080萬元。
　　6.合約期限:不超過 12 個(gè)月。
　　7.交易杠桿倍數(shù):按目前價(jià)格計(jì)算為 9 倍左右。
　　8.流動(dòng)性安排和清算交收原則:主要是根據(jù)建立頭寸所對(duì)應(yīng)的到期日進(jìn)行資金方面的準(zhǔn)備,并按照境內(nèi)外期貨交易所相應(yīng)的結(jié)算價(jià)格進(jìn)行購(gòu)入或賣出清算。
　　9.支付方式及違約責(zé)任:出現(xiàn)違約或者交易損失,按到期日現(xiàn)金匯付結(jié)算。
　　10.履約擔(dān)保:以期貨交易保證金方式擔(dān)保。
　　三、開展境內(nèi)外鋁及相關(guān)品種期貨套期保值業(yè)務(wù)的必要性
　　由于國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)多變,有色金屬及鋼材等產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大,公司的產(chǎn)品和主要原料氧化鋁及工程建設(shè)用鋼材、鋁材價(jià)格與鋁價(jià)和螺紋鋼價(jià)直接相關(guān),鋁價(jià)及鋼材價(jià)格的波動(dòng)對(duì)公司產(chǎn)品銷價(jià)、原料采購(gòu)成本、工程材料采購(gòu)成本產(chǎn)生直接且重大的影響,在很大程度上決定著公司的生產(chǎn)成本、工程建設(shè)成本和效益。因此,公司選擇利用期貨工具的套期保值功能,開展期貨套期保值交易,將公司生產(chǎn)原材料、工程材料采購(gòu)成本和鋁產(chǎn)品銷售價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)控制在適度范圍內(nèi),規(guī)避市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)。
　　四、套期保值準(zhǔn)備情況
　　1.公司已獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《中華人民共和國(guó)境外期貨業(yè)務(wù)許可證》,具備在境外從事套期保值業(yè)務(wù)資格。
　　2.公司已制定《云南鋁業(yè)股份有限公司境內(nèi)期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度》、《云南鋁業(yè)股份有限公司境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度》,套期保值工作按照以上制度嚴(yán)格執(zhí)行。
　　3.公司建立了完善的期貨套期保值業(yè)務(wù)決策、操作、監(jiān)督等工作分工和控制機(jī)制。公司董事會(huì)是境內(nèi)外期貨業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu);公司經(jīng)營(yíng)工作理事會(huì)是境內(nèi)外期貨業(yè)務(wù)的日常管理機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)境內(nèi)外期貨業(yè)務(wù)的日常管理工作,確保相關(guān)人員遵守有關(guān)制度;國(guó)貿(mào)經(jīng)營(yíng)部負(fù)責(zé)制定套期保值交易方案,并經(jīng)公司經(jīng)營(yíng)工作理事會(huì)審議通過后執(zhí)行。
　　4.公司期貨交易員、風(fēng)險(xiǎn)管理員、交易確認(rèn)員、合規(guī)管理員等期貨業(yè)務(wù)人員均持有“期貨從業(yè)人員資格證書”。
　　五、開展境內(nèi)外鋁及相關(guān)品種期貨套期保值業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析
　　1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn):因期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)過大,造成保證金不足的風(fēng)險(xiǎn)。
　　控制措施:在制訂交易方案時(shí)做好資金測(cè)算,做好時(shí)時(shí)監(jiān)控,發(fā)生的概率較小。
　　2.信用風(fēng)險(xiǎn):公司建立選擇經(jīng)紀(jì)公司的制度和程序,所選擇的經(jīng)紀(jì)公司運(yùn)作規(guī)范、信譽(yù)良好,發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)的概率較小,并且公司將通過在各經(jīng)紀(jì)公司分倉(cāng)交易,加強(qiáng)資金管理,降低風(fēng)險(xiǎn)。
　　3.操作風(fēng)險(xiǎn):公司在開展衍生品交易業(yè)務(wù)時(shí),如發(fā)生操作人員未按規(guī)定程序報(bào)備及審批,或未準(zhǔn)確、及時(shí)、完整地記錄金融衍生品業(yè)務(wù)信息,將可能導(dǎo)致衍生品業(yè)務(wù)損失或喪失交易機(jī)會(huì)。
　　控制措施:公司選用持證人員從事期貨業(yè)務(wù)操作,嚴(yán)格按照相關(guān)制度執(zhí)行,降低操作風(fēng)險(xiǎn)。
　　4.法律風(fēng)險(xiǎn):公司開展衍生品交易業(yè)務(wù)時(shí),存在交易人員未能充分理解交易合同條款和產(chǎn)品信息,導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不符合法律規(guī)定或者外部法律事件而造成的交易損失。
　　控制措施:公司關(guān)于以套期保值為目的的衍生品投資的內(nèi)部控制制度健全、完善,組織架構(gòu)設(shè)置科學(xué)合理,能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍內(nèi),內(nèi)部控制制度得到有效執(zhí)行,不存在內(nèi)控方面的漏洞。
　　六、風(fēng)險(xiǎn)控制措施
　　1.公司已獲得《中華人民共和國(guó)境外期貨業(yè)務(wù)許可證》。
　　2.公司制定《云南鋁業(yè)股份有限公司境內(nèi)期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度》、《云南鋁業(yè)股份有限公司境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度》并嚴(yán)格執(zhí)行。
　　3.嚴(yán)格規(guī)定業(yè)務(wù)操作程序,有效控制和規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)。
　　4.為進(jìn)一步加強(qiáng)套期保值業(yè)務(wù)管理工作,健全和完善期貨運(yùn)作程序,確保公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),形成了董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)工作理事會(huì)、期貨業(yè)務(wù)主管領(lǐng)導(dǎo)、國(guó)貿(mào)經(jīng)營(yíng)部、期貨業(yè)務(wù)科室、合規(guī)管理員、風(fēng)險(xiǎn)管理員、交易員、結(jié)算員、資金調(diào)撥員等多層次授權(quán)、制約和控制、層層把關(guān)的業(yè)務(wù)流程,便于期貨業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。
　　5.成立期貨業(yè)務(wù)科室,明確相應(yīng)職責(zé),配置有投資決策、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險(xiǎn)控制等具有資質(zhì)專業(yè)人員。
　　七、期貨公允價(jià)值分析
　　公司衍生品交易所選擇的交易所和交易品種市場(chǎng)透明度大,成交活躍,流動(dòng)性較強(qiáng),成交價(jià)格和結(jié)算價(jià)能充分反映衍生品的公允價(jià)值。
　　八、會(huì)計(jì)政策及核算原則
　　公司根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22 號(hào)-金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24 號(hào)-套期保值》對(duì)金融衍生品的公允價(jià)值予以確定。
　　九、套期保值業(yè)務(wù)后續(xù)信息披露
　　1.當(dāng)公司已投資衍生品的公允價(jià)值減值與用于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的資產(chǎn)(如有)價(jià)值變動(dòng)加總,導(dǎo)致合計(jì)虧損或浮動(dòng)虧損金額超過 1,000 萬人民幣時(shí),公司經(jīng)營(yíng)工作理事會(huì)將向董事會(huì)報(bào)告;達(dá)到公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的 10%時(shí),公司將以臨時(shí)公告及時(shí)披露。
　　2.公司將在定期報(bào)告中對(duì)已經(jīng)開展的衍生品投資相關(guān)信息予以披露。
　　十、獨(dú)立董事意見
　　按照《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》、《上市公司治理準(zhǔn)則》、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》及《深交所主板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》的相關(guān)規(guī)定,我們作為公司的獨(dú)立董事對(duì)公司以套期保值為目的的衍生品投資及風(fēng)險(xiǎn)控制情況發(fā)表如下意見:
　　1.公司以套期保值為目的的衍生品投資,指定相關(guān)部門評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn),分析衍生品投資的可行性與必要性;制定的套期保值計(jì)劃和外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口符合公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和工程項(xiàng)目建設(shè)實(shí)際,組織機(jī)構(gòu)健全、完善,業(yè)務(wù)流程符合相關(guān)規(guī)定,不存在損害公司和全體股東利益情況;
　　2.所采取的程序符合相關(guān)法律、法規(guī)及《公司章程》的規(guī)定。
　　特此公告。
　　云南鋁業(yè)股份有限公司董事會(huì)
　　二〇一四年四月八日