專注于磁性材料的江粉磁材正在積極向廣泛應(yīng)用于航空航天領(lǐng)域的鈦材料生產(chǎn)領(lǐng)域拓展。公司今日公告，擬以非公開發(fā)行股份和支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購買五環(huán)鈦業(yè)100%股權(quán)，交易定價6.32億元，同時擬定增募集資金不超過2.1億元，用于交易現(xiàn)金支付及為五環(huán)鈦業(yè)補充流動資金。上證報記者發(fā)現(xiàn)，身為江粉磁材第二大流通股股東的平安投資在本次交易中扮演了穿針引線的角色，將通過本次交易部分套現(xiàn)其所持的五環(huán)鈦業(yè)股權(quán)。
　　公告顯示，公司擬以非公開發(fā)行股份和支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，向建樂投資、平安投資、杉富投資等購買其持有的五環(huán)鈦業(yè)100%股權(quán)，其中以發(fā)行股份方式購買五環(huán)鈦業(yè)85.09%股權(quán)，以支付現(xiàn)金方式購買14.91%股權(quán)。五環(huán)鈦業(yè)100%股權(quán)估值暫定為6.32億元，其中現(xiàn)金支付9421.27萬元，以發(fā)行股份的方式支付5.38億元。按本次發(fā)行價格10.55元/股計算，公司須向建樂投資等共發(fā)行股份5097.51萬股。
　　此外，江粉磁材擬以10.55元/股向龍彥投資、麒麟投資發(fā)行股份募集配套資金不超過2.1億元，用于支付收購五環(huán)鈦業(yè)14.91%股權(quán)的現(xiàn)金對價款以及支付并購費用，剩余部分將用于對五環(huán)鈦業(yè)的增資。
　　資料顯示，五環(huán)鈦業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)品為鈦的深加工產(chǎn)品，目前主要應(yīng)用于石油化工、航空航天、醫(yī)療衛(wèi)生諸多領(lǐng)域。2011年、2012年和2013年，五環(huán)鈦業(yè)分別實現(xiàn)營業(yè)收入2.01億元、3.45億元和3.77億元，實現(xiàn)凈利潤1727.43萬元、4423.23萬元和3619.56萬元。五環(huán)鈦業(yè)主營業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴大，呈現(xiàn)良好發(fā)展勢頭，其承諾2014-2016年凈利潤分別不少于5000萬、6000萬和7000萬元。
　　江粉磁材稱，并購五環(huán)鈦業(yè)不僅有助于提升公司盈利能力，還將進入鈦及鈦合金材料領(lǐng)域，優(yōu)化公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)布局，降低公司業(yè)務(wù)過于集中在某一特定行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險。
　　記者注意到，身為江粉磁材第二大流通股股東的平安投資，同時也是被并購方五環(huán)鈦業(yè)的二股東。2012年12月1日，平安投資以新增每1元注冊資本對應(yīng)價格7元的對價出資6216萬元，持有五環(huán)鈦業(yè)888萬股股份（占比13.9%）。在本次交易中，上市公司將向平安投資支付現(xiàn)金1310萬元以及發(fā)行709萬股股份，收購其持有的五環(huán)鈦業(yè)全部13.9%股權(quán)。該部分股權(quán)整體估值為8785萬元，較平安投資當(dāng)初的入股成本高出約四成。