近日習(xí)近平主持召開中央政治局集體學(xué)習(xí)會議，大力推進軍事創(chuàng)新。在改革預(yù)期的刺激下，軍工主題明顯升溫，近一周軍工板塊指數(shù)漲幅達16%，居市場首位。機構(gòu)預(yù)計，在軍事創(chuàng)新的推動下，武器裝備升級需求將提速，并推動小金屬材料景氣度。
　　鍺金屬是重要的半導(dǎo)體材料，廣泛應(yīng)用于紅外光學(xué)、光纖、太陽能電池等領(lǐng)域。其中紅外光學(xué)領(lǐng)域，軍用市場份額大約占85%-88%。在夜視儀和紅外熱成像市場的推動下，全球紅外光學(xué)用鍺晶片市場將保持近15%的增長速度。
　　鈦材料的軍工應(yīng)用體現(xiàn)在航鈦材料。寶鈦股份、寶鋼及西部材料為國內(nèi)三大主要鈦材廠，三者合計占全國年總產(chǎn)量的45%以上。海外鈦深加工生產(chǎn)線集中在美國、日本及俄羅斯。美國的航空、工業(yè)事業(yè)等相關(guān)應(yīng)用，占總量比例的80%。值得注意的是，據(jù)新華網(wǎng)9月4日報道，國產(chǎn)超高純鈦成功研發(fā)投產(chǎn)，一舉打破國外壟斷，為國產(chǎn)C919大飛機提供重要保障。
　　高溫合金作為航空發(fā)動機的關(guān)鍵材料，被譽為先進發(fā)動機基石，用量已占到發(fā)動機總量的40%~60%。隨著國內(nèi)一批新型號航空發(fā)動機進入量產(chǎn)，高溫合金需求有望快速增長。目前，我國高溫合金產(chǎn)能約1.26 萬噸，未來7 年的復(fù)合增長率有望超過20%。
　　粉末冶金及碳/碳材料方面，我國高端的飛機剎車副材料長期依賴進口，價格和供給都受到限制。目前全球有60 余型飛機使用碳/碳復(fù)合材料飛機剎車副，其用量占碳/碳復(fù)合材料年消耗量的60%左右。預(yù)計到2025 年之前，我國需求的年均復(fù)合增速將在10%左右。
　　在核心國防軍工材料嚴(yán)重依賴進口的情況下，工信部在日前召開的2014中國新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展高層論壇上透露，將加快培育發(fā)展新材料產(chǎn)業(yè)，出臺相關(guān)扶持政策，扎實推進制造強國建設(shè)。目前我國新材料產(chǎn)業(yè)規(guī)模已突破1.2萬億元，年均增速接近25%，潛在市場需求廣闊。
　　公司方面，云南鍺業(yè)為國內(nèi)鍺金屬龍頭，主要用于紅外光學(xué)鏡頭、太陽能電池等領(lǐng)域。公司已于2012年啟動軍工資質(zhì)認(rèn)證。寶鈦股份主營鈦制品，在高端鈦材和軍工鈦材市場占有率達80%以上。博云新材主營粉末冶金復(fù)合材料，主要用于軍民飛機剎車副等領(lǐng)域。同時，公司與霍尼韋爾組建合資公司，為中國商飛公司C919項目提供機輪剎車系統(tǒng)。