云海金屬11月24日公告，其擬11.46元/股向4名對(duì)象定增5235.6萬(wàn)股，募集資金總額不超過(guò)6億元，其中4.9億元用于償還銀行貸款，剩余部分將用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。
　　向高端延伸鎂產(chǎn)業(yè)鏈 經(jīng)營(yíng)逆轉(zhuǎn)
　　公司是國(guó)內(nèi)最大的鎂合金生產(chǎn)基地，主要產(chǎn)品為鎂合金、鋁合金、中間合金和金屬鍶，為全球規(guī)模最大鎂合金專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)企業(yè)之一。形成了包括白云石礦產(chǎn)品、原鎂、鎂合金、鎂合金壓鑄件等在內(nèi)的完整的鎂產(chǎn)業(yè)鏈。公司擁有鎂合金生產(chǎn)能力達(dá)到10萬(wàn)噸以上，據(jù)08年中國(guó)鎂業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)全國(guó)鎂合金的產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)，市場(chǎng)占有率超過(guò)35%。
　　由于多種因素共同作用，經(jīng)過(guò)幾年的低谷以后，在全球范圍特別是在中國(guó)，鎂的擴(kuò)大應(yīng)用進(jìn)入新的機(jī)遇期。今年公司的經(jīng)營(yíng)也以改往年的下滑態(tài)勢(shì)，前三季度公司營(yíng)收24.09 億元，同比下降12.09%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2680 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)53.43%。其中第三季度增長(zhǎng)勢(shì)頭最猛，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.85 億元，同比下降22.12%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1201 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)77.84%。
　　長(zhǎng)期來(lái)看，在全球范圍內(nèi)鎂合金在汽車(chē)、工具、電子產(chǎn)品等方面的應(yīng)用在擴(kuò)大。我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展也將拉動(dòng)鎂的消費(fèi)， 在工業(yè)化、城市化發(fā)展進(jìn)程中，對(duì)鎂的需求還將增加。鎂作為新型結(jié)構(gòu)材料的應(yīng)用也將迎來(lái)最好的機(jī)遇期，在新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，將會(huì)發(fā)揮其更大的作用。包括：交通輕量化、新能源材料、環(huán)保產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)電子、海洋工程、航空航天等。
　　目前，公司鎂合金發(fā)展戰(zhàn)略為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，公司先后成立了惠州云海鎂業(yè)有限公司生產(chǎn)鎂合金及壓鑄件；荊州云海精密制造有限公司面向西南部廣大的汽車(chē)零部件市場(chǎng)。今年10月，公司的高強(qiáng)鎂合金及其變形加工產(chǎn)品實(shí)施方案獲工信部工業(yè)強(qiáng)基工程，已被納入2014 年國(guó)家工信部工業(yè)強(qiáng)基計(jì)劃，并獲得國(guó)家財(cái)政支持，公司所承擔(dān)的高強(qiáng)鎂合金及其變形加工產(chǎn)品實(shí)施方案，屬于高端裝備領(lǐng)域，旨在通過(guò)關(guān)鍵基礎(chǔ)材料高強(qiáng)鎂合金材料的提升使得該領(lǐng)域的基礎(chǔ)能力同步提升。該方案的實(shí)施目標(biāo)為突破高強(qiáng)鎂合金材料制備關(guān)鍵技術(shù)，將滿足我國(guó)航空航天、軌道交通、電子等領(lǐng)域?qū)Ω咝阅苕V合金材料的需求。同時(shí)，公司擬以自有資金在公司南京市投資實(shí)施高強(qiáng)鎂合金及其變形加工產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，項(xiàng)目投資總額29863.5萬(wàn)元。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)年銷(xiāo)售收入約125213.68萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)年凈利潤(rùn)為11631.98萬(wàn)元。此舉國(guó)金證券(600109,股吧)認(rèn)為是公司航空用鎂再起步。
　　改善資本實(shí)力 制定新里程
　　近年來(lái)公司財(cái)務(wù)費(fèi)在逐年增長(zhǎng)，2011年末、2012年末、2013年末、2014年9月30日，公司的銀行借款余額分別為89,944.64萬(wàn)元、117,461.90萬(wàn)元、119,494.28萬(wàn)元和114,750.00萬(wàn)元，同期的財(cái)務(wù)費(fèi)用分別為8,329.67萬(wàn)元、7,002.38萬(wàn)元、7,244.11萬(wàn)元和5,388.37萬(wàn)元，較高的財(cái)務(wù)費(fèi)用支出抑制了公司的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)。此次定增的4.9億元用于償還銀行貸款，按今年前三季的銀行借款和財(cái)務(wù)費(fèi)用比來(lái)算，完成定增后將節(jié)省財(cái)務(wù)費(fèi)用2299.91萬(wàn)元，快趕上公司今年的前三季的凈利潤(rùn)。
　　鋁合金產(chǎn)品占公司收入來(lái)源的50%以上，是公司的主要經(jīng)濟(jì)來(lái)源。由于近年來(lái)3C產(chǎn)品薄形化的設(shè)計(jì)趨勢(shì)帶動(dòng)了鋁金屬機(jī)殼的需求，公司已成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的DC 棒材生產(chǎn)商。未來(lái)公司計(jì)劃將在鋁合金相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)中投入更多資源，在下一階段不斷加強(qiáng)技術(shù)改進(jìn)和開(kāi)發(fā)，做到技術(shù)領(lǐng)先、質(zhì)量領(lǐng)先、服務(wù)優(yōu)先，不斷完善自己的管理，提高競(jìng)爭(zhēng)力；不斷完善鋁合金的產(chǎn)業(yè)鏈，向下游行業(yè)延伸，目前將重點(diǎn)拓展鋁板、汽車(chē)零部件等高附加值產(chǎn)品，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。
　　隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，鎂、鋁產(chǎn)業(yè)鏈的不斷延伸，流動(dòng)資金需求也在增長(zhǎng)，公司此次定增補(bǔ)充流動(dòng)資金，將提升公司運(yùn)營(yíng)效率和競(jìng)爭(zhēng)力。
　　此外，公司與杭州聯(lián)創(chuàng)簽署《戰(zhàn)略咨詢顧問(wèn)及產(chǎn)業(yè)并購(gòu)服務(wù)框架協(xié)議》，公司將憑借杭州聯(lián)創(chuàng)豐富的市場(chǎng)資源，對(duì)公司未來(lái)戰(zhàn)略擴(kuò)張和并購(gòu)整合有著積極的推動(dòng)作用。