供需改善 部分有色品種步入復(fù)蘇周期
2014年12月04日 8:51 3059次瀏覽 來源: 中國證券報 分類: 上市公司
12月3日,有色金屬板塊出現(xiàn)集體上漲,包括廣晟有色、西部礦業(yè)、中色股份在內(nèi)的14只個股漲停,包鋼稀土、五礦稀土、吉恩鎳業(yè)等公司股價也出現(xiàn)較大漲幅。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,在供給收縮、需求企穩(wěn)回升的帶動下,部分有色金屬品種預(yù)期正在出現(xiàn)改善。
近期央行宣布降息政策,市場對于穩(wěn)增長的信心不斷加強(qiáng)。有色金屬作為周期性行業(yè)的代表,有望從中受益。行業(yè)政策及環(huán)保治理的推進(jìn),也為一些有色金屬品種帶來了政策紅利。
12月3日,稀土板塊內(nèi)多只股票出現(xiàn)上漲。廣晟有色、包鋼稀土、五礦稀土、盛和資源、中色股份等公司漲幅均在7%以上,稀土成為有色金屬各品種中最亮眼的板塊。
從行業(yè)發(fā)展看,我國稀土業(yè)正在經(jīng)歷一系列變革,“打黑”成效不斷顯現(xiàn)。據(jù)了解,湖南省經(jīng)信委近日下發(fā)了《湖南省打擊稀土違法違規(guī)行為專項行動方案》,要求對列入名單的52家稀土開采、生產(chǎn)、流通企業(yè)逐一核查。山東省濟(jì)寧市政府也召開打擊稀土違法違規(guī)專項行動工作會議,明確抓好打擊稀土違法違規(guī)專項行動。
不僅如此,11月27日,國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)環(huán)境監(jiān)管執(zhí)法的通知》,提出重拳打擊違法排污,嚴(yán)厲處罰偷排偷放等五類惡意違法行為,將違法企業(yè)列入“黑名單”并向社會公開。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,整治違法違規(guī)及環(huán)保力度加強(qiáng)有望成為稀土價格的助推劑。
根據(jù)中國稀土行業(yè)協(xié)會披露的數(shù)據(jù),12月3日稀土價格指數(shù)為136.5,仍在低谷徘徊。盡管如此,業(yè)內(nèi)對于稀土公司的預(yù)期依然向好。招商證券分析師認(rèn)為,稀土行業(yè)是享受“制度紅利”的品種,且稀土價格在出口放開的大背景下有望實現(xiàn)“堵疏”兩步走,特別是輕稀土未來有望呈現(xiàn)出“量價齊升”的格局。
供需關(guān)系改善
除了政策帶動外,部分有色金屬的供需關(guān)系正出現(xiàn)改善,從而對價格形成了有力支撐。
今年鎳價的波動就引發(fā)了市場極大關(guān)注。鎳礦主產(chǎn)區(qū)的季節(jié)性減產(chǎn),供給缺口引發(fā)庫存下滑,成為鎳價預(yù)期上漲的重要推動力。
申銀萬國研究顯示,菲律賓中低鎳礦主產(chǎn)區(qū)在10月進(jìn)入雨季直到來年4月份,期間菲律賓紅土鎳礦產(chǎn)量將出現(xiàn)確定性的大幅下滑,因此紅土鎳礦的供應(yīng)將進(jìn)一步收縮。申銀萬國分析師認(rèn)為,四季度因菲律賓減產(chǎn)鎳價呈現(xiàn)確定上漲的趨勢,且每年四季度起,鎳價和相關(guān)股票的股價均出現(xiàn)較為明顯的漲幅。12月3日,華澤鈷鎳、吉恩鎳業(yè)股價均出現(xiàn)明顯上漲。
華泰證券研究則認(rèn)為,部分大宗金屬供求面已有一定程度的邊際改善,如鉛鋅、鋁等金屬全球供求面已有收縮跡象。
同花順iFinD顯示,目前兩市已有35家有色金屬上市公司披露了2014年全年業(yè)績預(yù)告,其中預(yù)增及扭虧的公司共20家,占比過半。多家鉛鋅類公司預(yù)計全年業(yè)績將出現(xiàn)增長,其中,羅平鋅電預(yù)計全年凈利潤2000萬元至3000萬元,將實現(xiàn)扭虧。公司稱,受歐美經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢的積極影響,鋅的供需面得以改善,對鋅市場形成了有效支撐,鋅市走出上升行情。
鋁上市公司的業(yè)績表現(xiàn)則出現(xiàn)較大分化。其中,亞太科技、利源精制等鋁加工公司預(yù)計業(yè)績出現(xiàn)增長,中國鋁業(yè)等原鋁及氧化鋁業(yè)務(wù)占比較大的公司業(yè)績則表現(xiàn)不佳。在前三季度虧損54億元的基礎(chǔ)上,中國鋁業(yè)預(yù)計全年仍將虧損。
責(zé)任編輯:李錚
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