1月20日，此前已公布私有化方案的湖南有色(02626.HK)對外披露了有關(guān)要約、退市及合并的進(jìn)一步資料，并提供獨立股東特別大會、股東特別大會及H股類別大會的具體信息。
　　此前，湖南有色的私有化計劃已獲得國資委通知可自主決定而無需國資委審批，并獲得母公司湖南有色金屬控股集團(tuán)有限公司（下稱“湖南有色集團(tuán)”）豁免一項重要要約條款。這意味著此次要約的各項重大條件和風(fēng)險因素已基本化解。
　　目前，湖南有色已寄發(fā)有關(guān)私有化的綜合要約文件。按照公告，將于2015年3月6日舉行股東大會表決以每股H股4.2港元私有化及退市的計劃。
　　“公告以及綜合文件的刊發(fā)，意味著本次要約的前置條件已得到全部滿足，并且已經(jīng)正式進(jìn)入要約接納期，湖南有色的股東即日起可以開始接納要約。”當(dāng)日，五礦集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人如是向記者回應(yīng)。
　　去年12月11日，中國五礦集團(tuán)下屬企業(yè)湖南有色集團(tuán)及湖南有色分別作出董事會決議，批準(zhǔn)了湖南有色的私有化方案。方案顯示，湖南有色集團(tuán)及全資附屬公司以每股4.2港元收購湖南有色全部已發(fā)行的獨立H股。
　　此時，距離中國五礦集團(tuán)“迎娶”湖南有色過去了5年時間。
　　2009年，中國五礦集團(tuán)與湖南有色集團(tuán)簽署戰(zhàn)略重組協(xié)議，通過旗下五礦有色金屬控股公司（下稱“五礦有色控股”）55.59億元的作價向湖南有色集團(tuán)增資擴(kuò)股，獲得后者49%股權(quán)。同時，湖南省國資委也將持有的湖南有色集團(tuán)2%股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至五礦有色控股，五礦有色控股獲得了湖南有色51%的控股權(quán)。
　　但是，作為中國五礦集團(tuán)拓展礦產(chǎn)資源的重要平臺，湖南有色早已失去了融資的功能，股價表現(xiàn)也一直不好，無法給予港股股東較好的投資回報。以去年上半年為例，受有色金屬行業(yè)整體需求疲軟影響，湖南有色經(jīng)營業(yè)績繼續(xù)陷于虧損，當(dāng)期由2013年上半年虧損2.74億元大幅增加至虧損3.66億元。
　　此時對湖南有色實施私有化，正是要解決上述問題。
　　“五礦集團(tuán)基于整體發(fā)展戰(zhàn)略以及有色業(yè)務(wù)的通盤規(guī)劃，實施本次要約收購，首要考慮就是有效實現(xiàn)有色業(yè)務(wù)資源的整合，提升內(nèi)部管理和決策效率。”前述五礦集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人說。
　　在該人士眼里，從業(yè)務(wù)角度來看，湖南有色集團(tuán)與湖南有色在諸多業(yè)務(wù)開發(fā)方面存在若干重疊，湖南有色完成退市及吸收合并后，將有利于五礦集團(tuán)內(nèi)部理順湖南有色集團(tuán)與湖南有色的業(yè)務(wù)線條，更好地消除業(yè)務(wù)重疊，實現(xiàn)內(nèi)部資源的有效整合。此外，湖南有色完成退市及吸收合并后，其法人地位將注銷，也利于在五礦集團(tuán)內(nèi)部減少股權(quán)和管理架構(gòu)，提升整體決策效率。
　　值得關(guān)注的是，前述綜合文件還引述湖南有色獨立財務(wù)顧問中信建投（國際）融資有限公司（下稱“中信建投”）分析及建議，中信建投認(rèn)為要約、退市及合并屬公平合理，并且符合獨立股東的利益。此外，湖南有色的獨立董事委員會也同意獨立財務(wù)顧問的推薦建議，建議股東接納要約，建議股東投票贊成退市與合并。