中國工商銀行(ICBC)以6.9億美元收購標(biāo)準(zhǔn)銀行全球市場部門60%股權(quán)，此次收購將幫助工行向其客戶(其中包括一些中國最大型的自然資源企業(yè))提供一整套大宗商品服務(wù)，工行此時正尋求與花旗集團高盛這樣級別的公司展開角逐。
　　本月，在倫敦裝飾華麗的吉布森宴會廳(Gibson Hall)的高大枝形吊燈下，中國最大銀行舉行了以6.9億美元收購標(biāo)準(zhǔn)銀行(Standard Bank)全球市場部門60%股權(quán)的慶祝活動。
　　此次收購將幫助中國工商銀行(ICBC)向其客戶(其中包括一些中國最大型的自然資源企業(yè))提供一整套大宗商品服務(wù)，工行此時正尋求與花旗集團(Citigroup)和高盛(Goldman Sachs)這樣級別的公司展開角逐。
　　中國企業(yè)正在進軍倫敦大宗商品市場，在西方銀行撤出該行業(yè)之時，抓住機遇為生產(chǎn)和消費著世界大多數(shù)資源的中國客戶服務(wù)，而工行此次的收購就是其中最新的例子。
　　中國消費了世界大多品種金屬的40%以上，也是全球最大石油進口國和許多種大宗商品的最重要生產(chǎn)國。不過，盡管過去10年里中國的銀行為從非洲到拉美的資源交易提供了大量融資，但它們在為客戶提供大宗商品的融資、套期保值以及相關(guān)服務(wù)方面仍落后于西方金融機構(gòu)。
　　在中鋁(Chinalco)收購秘魯?shù)腡oromocho銅礦之后，國有的中國進出口銀行(Export-Import Bank of China)向中鋁提供了一筆20億美元的15年期貸款。中國工行在秘魯設(shè)立了分支機構(gòu)，以便為那里的中國客戶服務(wù)。不過，知情人士表示，幫助中鋁對沖銅價波動風(fēng)險的仍是西方銀行。
　　“他們的大量客戶在大宗商品面臨風(fēng)險敞口，那么此次走出收購這一步是自然而然的，因為大量大宗商品仍是在海外的交易所定價的，”渣打銀行[微博]駐香港的全球金屬交易主管杰里米·伊斯特(Jeremy East)表示，“如果你從智利進口銅，你就會根據(jù)倫敦金屬交易所(LME)的價格買銅，所以你會希望在倫敦金屬交易所進行套期保值。”
　　上月，中國最大券商之一招商證券(China Merchants Securities)的英國公司成為LME的會員，并開始交易。至此，招商證券和廣發(fā)金融交易(GF Financial Markets)以及中國銀行(BoC)都成了這家有著138年歷史的交易所的會員。LME已于2012年被香港交易所(HKEx)收購。
　　“招商證券英國(China Merchants Securities UK)的商業(yè)策略是，首先提供大宗商品風(fēng)險管理平臺和服務(wù)、以滿足中國客戶對沖全球自然資源價格風(fēng)險的需求，”位于倫敦的招商證券英國公司的首席執(zhí)行官Stephen Kan表示。
　　中國政府一直鼓勵國內(nèi)銀行和券商向海外擴張，部分原因是為了推動人民幣國際化。LME首席執(zhí)行官加里·瓊斯(Garry Jones)表示，LME已向英國當(dāng)局遞交一項方案，擬允許接受人民幣抵押品，LME及其清算所還在與中國建設(shè)銀行(CCB)合作開發(fā)新的投資產(chǎn)品。
　　面對監(jiān)管的不斷收緊，西方銀行一步步退出實物大宗商品交易業(yè)務(wù)。去年，巴克萊(Barclays)表示將放棄其大部分金屬交易業(yè)務(wù)，摩根大通(JPMorgan)同意將實物大宗商品業(yè)務(wù)出售給瑞士大宗商品交易集團摩科瑞(Mercuria)。摩根士丹利(Morgan Stanley)正在尋求出售其石油交易資產(chǎn)。
　　西方銀行計入了因卷入去年曝光的涉嫌欺詐案而導(dǎo)致的虧損。該案涉及到扣留在中國兩處港口的金屬?；ㄆ炜赡軗p失2.7億美元，標(biāo)準(zhǔn)銀行上月向其英國公司注入3億美元資本，用以彌補因被扣留在上述港口的鋁而造成的可能虧損。
　　“它們(中資銀行)擁有一項戰(zhàn)略優(yōu)勢，因為大量西方銀行完全被烤焦了，尖叫著從中國逃了出來，”一位資深金屬交易商表示。
　　知情人士表示，中國工行對標(biāo)準(zhǔn)銀行實物大宗商品業(yè)務(wù)的興趣尤其濃厚。擁有業(yè)務(wù)涉及全球金屬融資與運輸?shù)膶嵨锎笞谏唐凡块T之后，銀行就能洞察市場，從而更好地管理風(fēng)險。
　　中資銀行仍然面臨堅持下來的老牌玩家的競爭。高盛首席財務(wù)官哈維·施瓦茨(Harvey Schwartz)上月表示，對手紛紛退出，高盛贏得了更多大宗商品業(yè)務(wù)。
　　其他新興市場的銀行也開始在英國擴張。巴西的BTG Pactual在LME的交易量有所增加。
　　分析師表示，新進入者想要主宰市場將需要一定的時間。在倫敦，中資企業(yè)已聘用了經(jīng)驗豐富的交易員。廣發(fā)金融交易已聘用了法國外貿(mào)銀行(Natixis)的前交易主管馬丁·伍德爾(Martin Woodall)。曾為三菱UFJ證券(Mitsubishi UFJ Securities)和蘇格蘭皇家銀行(RBS) Sempra Commodities效力的蒂姆·佩特曼(Tim Pateman)，已被招商證券招致麾下。
　　一位了解招商證券想法的人士表示，該公司不僅想要吸引中國客戶，還計劃吸引歐洲客戶。“如果你有很多中國客戶做空鎳，那么你會希望客戶群中有多頭那邊的人，”此人說。