工信部下達2015 年第一批稀土總量控制指標，同比增長12%。
　　根據(jù)《包頭日報》3 月17 日新聞，工信部近期下達了2015 年第一批稀土總量控制計劃，其中稀土礦產(chǎn)品指標為52，500 噸，冶煉分離產(chǎn)品50，050 噸;分別較2014 年第一批指標增長12%和18%。該增速高于我們稀土供需模型中對2015 年稀土生產(chǎn)指標將與2014 年持平的預測，但我們認為隨著中國對非法稀土產(chǎn)能打擊力度的加強，2015 年全年實際稀土產(chǎn)量增長仍有限。
　　生產(chǎn)指標向六大稀土集團傾斜。
　　2015 年第一批稀土生產(chǎn)指標中，北方稀土(26.96, 0.12, 0.45%)共獲得礦產(chǎn)品指標29，750 噸，冶煉分離產(chǎn)品指標25，960 噸，分別較2014 年第一批指標增長19%和35%。此外，盡管其他幾家稀土企業(yè)尚未公布分配到的生產(chǎn)配額，按工信部此前提到將減少六大集團外企業(yè)的生產(chǎn)配額，因此我們預計另五大稀土集團的生產(chǎn)指標也將有一定程度的增加。
　　最新進展進一步推進稀土行業(yè)整合。
　　在我們看來，此次稀土生產(chǎn)指標的分配體現(xiàn)了年初稀土工作會議中工信部將稀土生產(chǎn)配額向六大集團傾斜的政策思想。我們認為這有助于稀土行業(yè)內(nèi)進一步整合，沒有獲得生產(chǎn)指標的企業(yè)屆時可能更愿意與其他企業(yè)整合。此外，持續(xù)半年(2014 年10 月-2015 年3 月)的稀土專項行動也臨近結(jié)束，我們認為該消息可能會推動稀土行業(yè)整合加快。
　　六大稀土集團直接受益，下游稀土材料企業(yè)間接受益。
　　目前稀土企業(yè)產(chǎn)能遠大于配額，生產(chǎn)指標的增加將提升稀土企業(yè)銷量。而年初以來稀土價格持續(xù)反彈(氧化鐠釹上漲12%，氧化鏑上漲20%)，因此我們認為六大稀土集團的盈利將繼續(xù)改善——我們覆蓋范圍中包括北方稀土、五礦稀土(34.97, 0.58, 1.69%)和廈門鎢業(yè)(36.13, 0.96, 2.73%)。另外，我們認為行業(yè)整合也將推動釹鐵硼永磁材料價格進一步反彈，因此釹鐵硼企業(yè)也將間接受益。寧波韻升(21.87, 0.37, 1.72%)仍是我們覆蓋范圍內(nèi)的首選股(位于強力買入名單)。