主要結論:上周稀土價格在年前一路上漲的態(tài)勢下出現(xiàn)下跌,核心原因在于年后快速收儲的進度低于預期。對于此,我們認為不必太過在意,作為政治色彩品種,整合、打黑勢在必行,這從上周南方稀土集團成立也可以窺見端倪。此外,目前現(xiàn)有的下游需求本身就可以支撐控制日漸嚴苛的供給端。在整合大方向不變+全球流動性寬裕的背景下,稀土板塊存在補漲機會。
　　1.上周金屬價格:稀土價格回落。
　　2.南方稀土集團成立。3月16日上午,中國南方稀土集團有限公司獲得營業(yè)執(zhí)照,標志著南方稀土集團正式成立,贛州稀土董事長黃光惠擔任南方稀土集團董事長,贛州稀土總經(jīng)理鐘鳴擔任南方稀土集團總經(jīng)理。黃光惠表示,根據(jù)國家對組建大型稀土集團的要求,年內(nèi)贛州稀土、江西銅業(yè)和江鎢稀土3家股東的稀土版塊資產(chǎn)都將陸續(xù)裝入中國南方稀土集團。
　　點評:南方稀土集團的成立是對江西省內(nèi)稀土行業(yè)的整合,對整個稀土行業(yè)具有積極促進作用,將有力地推動稀土行業(yè)資產(chǎn)整合進程,提振稀土行業(yè)。
　　3.湖南有色退市,五礦集團資產(chǎn)重組加速。湖南有色于2014年12月開始私有化進程,3月17日下午4點,湖南有色的股東決定接納每股H股4.2港元的收購要約并交付有關的要約文件,如不出意外,湖南有色港股將于3月31日正式退市。湖南有色港股退市有望加速五礦集團資產(chǎn)重組,強化中鎢高新注資的預期。
　　4.鋰電需求大增,激發(fā)投資熱情。根據(jù)中汽協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù),我國新能源汽車銷量與日俱增,動力電池需求極為旺盛。2015年中國新能源汽車推廣應用高峰論壇的專家預測2015年鋰電池需求量在100億瓦時左右,產(chǎn)值約200億元。這將極大提高投資鋰電的熱情。
　　5.智能制造試點啟動,3D打印收益。近日,工信部啟動2015年智能制造專項行動。加州的Carbon3D公司聯(lián)手北卡ChapelHill大學共同研發(fā)的新型液體3D打印機,大幅降低打印時間,比傳統(tǒng)3D打印技術快25到100倍。智能制造專項行動將使我國3D打印產(chǎn)業(yè)獲益,提升發(fā)展速度。
　　6.新型液晶顯示器有望面世。德國Merck公司和英國FlexEnable公司在柔性樹脂基板上形成了新型液晶顯示器,完全沒有使用玻璃。其厚度和重量均不到傳統(tǒng)液晶顯示器的1/10,而且很有可能削減制造成本。這種極為輕便的液晶顯示器的面世將極大地促進顯示器產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
　　7.上周A股走勢:整體小金屬板塊普漲,個股反彈幅度較大。
　　8.上周外盤新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈個股走勢變強。
　　9.行業(yè)風險提示。目前影響小金屬板塊的風險與基本金屬基本相同,集中在下游需求是否能夠回暖。