經(jīng)過近半年的停牌籌劃，主營銅加工業(yè)務(wù)的精誠銅業(yè)（002171）今日宣告與新型熱工裝備龍頭湖南頂立科技喜結(jié)良緣?？紤]到頂立科技是目前國內(nèi)航天航空、國防軍工等領(lǐng)域特種大型熱工裝備的唯一研制單位，精誠銅業(yè)也將從此邁入航天軍工時代。精誠銅業(yè)順勢推出員工持股計劃來激勵核心管理團隊，顯示其發(fā)展信心。
　　精誠銅業(yè)發(fā)布預(yù)案顯示，公司擬以非公開發(fā)行股份并支付現(xiàn)金的方式購買頂立科技100%的股權(quán)，總對價為5.2億元。其中精誠銅業(yè)將以發(fā)行股份的方式向頂立科技15位股東支付75%的股權(quán)對價3.9億元，并向精誠銅業(yè)員工持股計劃發(fā)行股份募集配套資金不超過1.3億元，用于支付標的資產(chǎn)25%股權(quán)的現(xiàn)金對價。
　　持股計劃草案顯示，精誠銅業(yè)及下屬子公司董事、監(jiān)事、高級管理人員等83人將參加公司第一期員工持股計劃，股票來源為認購本次重大資產(chǎn)重組募集配套資金的股份，所獲股份將鎖定3年。以本次非公開發(fā)行股份11.23元/股的價格計算，精誠銅業(yè)將向頂立科技原股東發(fā)行3472.84萬股股票，向員工持股計劃增發(fā)不超過1157.61萬股。
　　記者發(fā)現(xiàn)，與目前市場中動輒估值數(shù)十億元的并購相比，精誠銅業(yè)本次收購標的堪稱“小而美”。頂立科技最早主營粉末冶金裝備制造等智能熱工裝備，其后隨著我國航天航空和核工業(yè)市場對大尺寸、異形碳，碳復合材料的需求，公司通過自主研發(fā)向碳纖維復合材料熱工裝備、高端真空熱處理熱工裝備及新材料等領(lǐng)域延伸，打破了西方國家壟斷和禁運。作為國內(nèi)航天航空和軍工大客戶的核心供應(yīng)商，目前頂立科技已通過三級保密資格認證、武器裝備質(zhì)量體系認證和武器裝備科研生產(chǎn)許可證現(xiàn)場審核，公司大部分訂單屬于軍工領(lǐng)域。
　　尤其值得注意的是，近年來頂立科技以“設(shè)備+專有技術(shù)”的方式入股產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)，從裝備制造向新材料產(chǎn)品領(lǐng)域延伸，在新材料幾大方向（金屬基3D打印材料、碳納米管制備、納米結(jié)構(gòu)表面強化材料、球形金屬粉體材料等）均有技術(shù)儲備。而這些正是精誠銅業(yè)一直以來試圖發(fā)力的方向。數(shù)據(jù)顯示，盡管精誠銅業(yè)已成為國內(nèi)銅加工基礎(chǔ)材料行業(yè)龍頭企業(yè)，但近年來高附加值產(chǎn)品占比仍顯不足，2014年公司實現(xiàn)營業(yè)收入82.23億元，凈利潤僅為5239.83萬元，向技術(shù)含量更高的新材料領(lǐng)域延伸勢在必行。
　　精誠銅業(yè)相關(guān)負責人向記者表示，較高的溢價來源于對頂立科技的核心競爭力及新材料行業(yè)發(fā)展的看好。以收益法初步估算，頂立科技全部股權(quán)的評估預(yù)估價值合計約為5.2億元，凈資產(chǎn)賬面值為1.04億元，增值率為398.31%。
　　從財務(wù)數(shù)據(jù)上看，頂立科技業(yè)績的增長性確實值得期待。頂立科技2013年及2014年度營業(yè)收入分別為8254.41萬元和1.54億元，實現(xiàn)的凈利潤分別為541.54萬元和2732.03萬元。頂立科技承諾，2015年～2017年歸屬于母公司的凈利潤將分別不低于4000萬元、5000萬元和6000萬元。