昨日上證指數(shù)一度下跌超過1%。不過，稀土股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，五礦稀土、廈門鎢業(yè)等紛紛漲停。記者對(duì)比發(fā)現(xiàn)，今年10月份以來，由于受到新一輪收儲(chǔ)有望開啟、大巨頭限產(chǎn)等因素，稀土價(jià)格指數(shù)累計(jì)上漲了近10%。有分析人士表示，鑒于六大集團(tuán)限產(chǎn)，供給端出現(xiàn)戰(zhàn)略性收縮，稀土價(jià)格回升和稀土股反彈有望繼續(xù)。
　　壓縮供給推高稀土價(jià)格
　　記者從中國(guó)稀土協(xié)會(huì)了解到，12日全國(guó)稀土價(jià)值指數(shù)達(dá)到119.2，相比今年9月底上漲近10%。這也意味著，包括北方稀土、廈門鎢業(yè)、廣晟有色等六大集團(tuán)的限量保價(jià)效果顯現(xiàn)。在二級(jí)市場(chǎng)上，稀土板塊昨日也大幅飆升多股漲停，其中五礦稀土收盤還有468.95萬股的封停單。在最近9個(gè)交易日里五礦稀土累計(jì)上漲40.51%。廈門鎢業(yè)同期漲幅也達(dá)到31.63%。另外，北礦磁材、中科三環(huán)、北方稀土、鼎立股份、天通股份等都表現(xiàn)不錯(cuò)。
　　“稀土、有色金屬大幅上漲，主要得益于現(xiàn)貨價(jià)格的波動(dòng)，四季度以來，很多金屬品種的價(jià)格出現(xiàn)上漲。”一位上市券商有色金屬行業(yè)分析師表示。記者從中國(guó)稀土協(xié)會(huì)了解的數(shù)據(jù)顯示，氧化鐠釹、金屬鐠釹10月份均大漲逾10%，成為稀土氧化物中的明星品種。如10月氧化鐠釹掛牌均價(jià)為25.47萬元/噸，與9月均價(jià)23.5萬元/噸相比上漲11.47%，且市場(chǎng)目前對(duì)鐠釹類品種仍持看漲態(tài)度。
　　有分析認(rèn)為，現(xiàn)貨價(jià)格好轉(zhuǎn)，有望令上市公司業(yè)績(jī)改善，從而提升二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)。今年前三季報(bào)，在6大稀土集團(tuán)中的4家稀土上市公司中，稀土業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)盈利的僅1家，其余3家虧損。
　　業(yè)內(nèi)分析：供需面將抽緊 稀土價(jià)格或有沖高動(dòng)力
　　不少投資者擔(dān)心稀土板塊大漲是否“一日游”。有機(jī)構(gòu)人士表示，從目前來看，現(xiàn)貨價(jià)格還是有一定支撐，這也意味著，稀土板塊暫時(shí)風(fēng)險(xiǎn)不大。上述分析師認(rèn)為，能決定股價(jià)走勢(shì)的還是現(xiàn)貨價(jià)格以及市場(chǎng)需求。
　　根據(jù)記者了解，市場(chǎng)供給成為近期稀土價(jià)格回升的重要原因之一。今年以來國(guó)內(nèi)部分稀土產(chǎn)品價(jià)格下滑幅度已經(jīng)接近60%。2015年8月28日，包括六大稀土集團(tuán)在內(nèi)的22家企業(yè)參加了“稀土行業(yè)部分企業(yè)座談會(huì)”，通過“堅(jiān)決抵制低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)、維護(hù)稀土市場(chǎng)的穩(wěn)定健康”。隨后，六大集團(tuán)紛紛宣布限產(chǎn)保價(jià)，預(yù)計(jì)合計(jì)減產(chǎn)量在4320噸左右。加上打擊非法開采，稀土產(chǎn)品的供給明顯萎縮。短期主要輕稀土品種價(jià)格迎來10%左右的漲幅。
　　值得注意的是，早在2012年，各大稀土巨頭也曾連續(xù)限產(chǎn)，但對(duì)市場(chǎng)的刺激效果并不明顯，稀土價(jià)格仍不斷下跌，而這一次，價(jià)格能否挺住？安信證券的分析師徐彪也認(rèn)為，這次限產(chǎn)保價(jià)不一樣，一方面稀土價(jià)格已進(jìn)入歷史底部區(qū)域，繼續(xù)下跌的空間已非常有限，而且稀土行業(yè)整頓、組建六大稀土集團(tuán)等將系統(tǒng)性提升限產(chǎn)保價(jià)的控制力。同時(shí)，新一輪稀土收儲(chǔ)有望開啟進(jìn)一步抽緊供需面。
　　招商證券分析師謝鴻鶴也表示，短期內(nèi)稀土處于“無利空”狀態(tài)，同時(shí)考慮到季節(jié)性、新能源汽車規(guī)模膨脹以及年內(nèi)收儲(chǔ)的可能性，稀土價(jià)格或有沖高動(dòng)力。
　　因此，整體而言，稀土板塊仍然有進(jìn)一步上升的空間，其中稀土上游股直接受益于稀土價(jià)格上漲和可能進(jìn)行的國(guó)家收儲(chǔ)，如五礦稀土、廣晟有色、廈門鎢業(yè)、中色股份等；輕稀土領(lǐng)域的龍頭有北方稀土等。同時(shí)，受益于稀土原材料的存貨重估，中科三環(huán)、銀河磁體、正海磁材等也有望搭上順風(fēng)車。
　　聚焦有色：價(jià)格連續(xù)刷新新低 警惕年報(bào)預(yù)期業(yè)績(jī)暴跌
　　廣州日?qǐng)?bào)訊 (記者井楠) 受美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期增強(qiáng)的影響，本周國(guó)際、國(guó)內(nèi)有色金屬價(jià)格延續(xù)上周大幅下行行情，其中鋁價(jià)領(lǐng)跌，刷新了國(guó)內(nèi)期貨上市以來的最低價(jià)，10000元/噸關(guān)口岌岌可危；國(guó)際鎳價(jià)大幅下行，刷新了6年新低；國(guó)際銅價(jià)也正在逼近6年低點(diǎn)。
　　但與市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)相反的是：A股市場(chǎng)的有色板塊卻異軍突起。
　　從基本面來看，有色板塊缺乏持續(xù)上漲的價(jià)值基礎(chǔ)， 除了環(huán)境保護(hù)政策增大了礦產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本外，以下兩類利空信息將阻礙有色板塊的進(jìn)一步反彈。
　　首先，多家上市公司的年報(bào)預(yù)期業(yè)績(jī)暴跌甚至虧損。廣東本地稀土龍頭企業(yè)——廣晟有色預(yù)計(jì)2015年年報(bào)虧損，中金黃金、山東黃金兩家企業(yè)，前三季報(bào)凈利潤(rùn)同比減少了50%以上，年報(bào)業(yè)績(jī)大幅度下降已經(jīng)成為定局；中國(guó)鋁業(yè)雖然虧損縮小了，但前三季度依然虧了9億多元。有色企業(yè)對(duì)業(yè)績(jī)大減的解釋，多是所售主業(yè)產(chǎn)品的國(guó)際價(jià)格連續(xù)下跌，屬于不可控的“硬傷”。
　　其次，由于美元升值、全球經(jīng)濟(jì)不景氣，預(yù)計(jì)2016年的國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)大幅度回暖的可能性較低。廣州日?qǐng)?bào)記者調(diào)查廣東市場(chǎng)后發(fā)現(xiàn)，今年年內(nèi)廣大有色金屬貿(mào)易商、投資機(jī)構(gòu)曾經(jīng)兩度入市“抄底”，卻都抄在了山腰上，究其原因：市場(chǎng)需求面依然不回暖，導(dǎo)致金屬使用、加工企業(yè)連續(xù)減產(chǎn)，拋售現(xiàn)象時(shí)有出現(xiàn)。而從全球范圍來看，中國(guó)是鋁、銅兩大金屬原料最大的生產(chǎn)國(guó)，全球需求的占比超過了40%；如果中國(guó)市場(chǎng)需求不高，容易在全世界范圍內(nèi)形成“做空”情緒，高盛、花旗等投行之所以不斷看跌有色金屬的價(jià)格，也是基于對(duì)中國(guó)市場(chǎng)需求的擔(dān)憂。
　　五礦稀土（000831），11月以來漲幅為40.51%。
　　廈門鎢業(yè)（600549），11月以來漲幅為31.63%。
　　北礦磁材（600980），11月以來漲幅為17.09%。
　　天通股份（600330），11月以來漲幅為20.83%。
　　科力遠(yuǎn)（600478），11月以來漲幅為19.78%。