11月12日，上證指數(shù)一度下跌超過1%。不過值得注意的是，稀土股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，五礦稀土、廈門鎢業(yè)等紛紛漲停。對(duì)比發(fā)現(xiàn)，今年10月份以來，由于受到新一輪收儲(chǔ)有望開啟、大巨頭限產(chǎn)等因素，稀土價(jià)格指數(shù)累計(jì)上漲了近10%。有分析人士表示，鑒于六大集團(tuán)限產(chǎn)，供給端出現(xiàn)戰(zhàn)略性收縮，稀土價(jià)格回升和稀土股反彈有望繼續(xù)。
　　壓縮供給推高稀土價(jià)格
　　據(jù)中國(guó)稀土行業(yè)協(xié)會(huì)信息，11月12日，全國(guó)稀土價(jià)值指數(shù)達(dá)到119.2，相比今年9月底上漲近10%。這也意味著，包括北方稀土、廈門鎢業(yè)、廣晟有色等六大集團(tuán)的限量保價(jià)效果顯現(xiàn)。在二級(jí)市場(chǎng)上，稀土板塊近日也大幅飆升，多股漲停，其中五礦稀土收盤還有468.95萬股的封停單。在最近9個(gè)交易日里五礦稀土累計(jì)上漲40.51%。廈門鎢業(yè)同期漲幅也達(dá)到31.63%。另外，北礦磁材、中科三環(huán)、北方稀土、鼎立股份、天通股份等都表現(xiàn)不錯(cuò)。
　　“稀土、有色金屬大幅上漲，主要得益于現(xiàn)貨價(jià)格的波動(dòng)，四季度以來，很多金屬品種的價(jià)格出現(xiàn)上漲。”一位上市券商有色金屬行業(yè)分析師表示。中國(guó)稀土行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，氧化鐠釹、金屬鐠釹10月份均大漲逾10%，成為稀土氧化物中的明星品種。如10月氧化鐠釹掛牌均價(jià)為25.47萬元/噸，與9月均價(jià)23.5萬元/噸相比上漲11.47%，且市場(chǎng)目前對(duì)鐠釹類品種仍持看漲態(tài)度。
　　有分析認(rèn)為，現(xiàn)貨價(jià)格好轉(zhuǎn)，有望令上市公司業(yè)績(jī)改善，從而提升二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)。今年前三季報(bào)，在6大稀土集團(tuán)中的4家稀土上市公司中，稀土業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)盈利的僅1家，其余3家虧損。
　　供應(yīng)面將收緊 稀土價(jià)格或有沖高動(dòng)力
　　不少投資者擔(dān)心稀土板塊大漲是否“一日游”。有機(jī)構(gòu)人士表示，從目前來看，現(xiàn)貨價(jià)格還是有一定支撐，這也意味著，稀土板塊暫時(shí)風(fēng)險(xiǎn)不大。上述分析師認(rèn)為，能決定股價(jià)走勢(shì)的還是現(xiàn)貨價(jià)格以及市場(chǎng)需求。
　　據(jù)了解，市場(chǎng)供給成為近期稀土價(jià)格回升的重要原因之一。今年以來國(guó)內(nèi)部分稀土產(chǎn)品價(jià)格下滑幅度已經(jīng)接近60%。2015年8月28日，包括六大稀土集團(tuán)在內(nèi)的22家企業(yè)參加了“稀土行業(yè)部分企業(yè)座談會(huì)”，通過“堅(jiān)決抵制低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)、維護(hù)稀土市場(chǎng)的穩(wěn)定健康”。隨后，六大集團(tuán)紛紛宣布限產(chǎn)保價(jià)，預(yù)計(jì)合計(jì)減產(chǎn)量在4320噸左右。加上打擊非法開采，稀土產(chǎn)品的供給明顯萎縮。短期主要輕稀土品種價(jià)格迎來10%左右的漲幅。
　　值得注意的是，早在2012年，各大稀土巨頭也曾連續(xù)限產(chǎn)，但對(duì)市場(chǎng)的刺激效果并不明顯，稀土價(jià)格仍不斷下跌，而這一次，價(jià)格能否挺??？安信證券的分析師徐彪也認(rèn)為，這次限產(chǎn)保價(jià)不一樣，一方面稀土價(jià)格已進(jìn)入歷史底部區(qū)域，繼續(xù)下跌的空間已非常有限，而且稀土行業(yè)整頓、組建六大稀土集團(tuán)等將系統(tǒng)性提升限產(chǎn)保價(jià)的控制力。同時(shí)，新一輪稀土收儲(chǔ)有望開啟進(jìn)一步收緊供應(yīng)面。
　　招商證券分析師謝鴻鶴也表示，短期內(nèi)稀土處于“無利空”狀態(tài)，同時(shí)考慮到季節(jié)性、新能源汽車規(guī)模膨脹以及年內(nèi)收儲(chǔ)的可能性，稀土價(jià)格或有沖高動(dòng)力。
　　因此，整體而言，稀土板塊仍然有進(jìn)一步上升的空間，其中稀土上游股直接受益于稀土價(jià)格上漲和可能進(jìn)行的國(guó)家收儲(chǔ)，如五礦稀土、廣晟有色、廈門鎢業(yè)、中色股份等；輕稀土領(lǐng)域的龍頭有北方稀土等。同時(shí)，受益于稀土原材料的存貨重估，中科三環(huán)、銀河磁體、正海磁材等也有望搭上順風(fēng)車。