熱點一：
　　多晶硅行業(yè)集中度提高 亞非拉光伏市場興起
　　說光伏產(chǎn)業(yè)，就要從其上游的多晶硅產(chǎn)業(yè)說起，太陽能光伏產(chǎn)業(yè)鏈最上游是太陽能晶硅制造，相關信息顯示，我國多晶硅產(chǎn)業(yè)基本上是2005年以來在我國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的推動下才逐步發(fā)展起來的，一路經(jīng)過產(chǎn)能過剩、淘汰兼并，行業(yè)集中度不斷提升。相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年，國內生產(chǎn)多晶硅的企業(yè)約有18家，行業(yè)集中度較高，其中前10家產(chǎn)量占比超過90%，前5家占比也超過70%。其中，江蘇中能（保利協(xié)鑫控股）為龍頭企業(yè)，其憑借技術優(yōu)勢及產(chǎn)能優(yōu)勢，產(chǎn)量接近中國總產(chǎn)量的50%。但是盡管如此，我國多晶依賴進口的局面依然存在，2015年1~10月，我國共進口太陽能級多晶硅9.64萬噸，同比仍大幅增加。在進口地方面，韓國、德國和美國占據(jù)了83%的份額。其中韓國以43%居首，主要原因為我國對韓國主要公司征收的反傾銷稅率較低。
　　在太陽能電池領域，2014年我國共生產(chǎn)太陽能電池片33.5GW，同比增33.5%。中國大陸與中國臺灣占據(jù)了全球近80%的份額；此外東南亞也有約10%的份額，主要是因為我國企業(yè)為規(guī)避歐美貿易壁壘而新增東南亞地區(qū)的產(chǎn)能。33.5GW中約三分之一于國內安裝，其余轉為出口及庫存。而2015年上半年，國內電池片產(chǎn)量為18.2GW，超過去年同期。據(jù)海關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年1~10月，我國太陽能光伏電池出口額104.1億美元，同比增長2.51%。2015年，中國光伏對傳統(tǒng)歐洲市場的出口份額繼續(xù)萎靡，而對亞洲、拉美等新興市場的增幅則依舊明顯。
　　在太陽光伏組件行業(yè)情況來看，2015年上半年，我國太陽能光伏組件產(chǎn)量約為19.6GW，其中晶硅電池仍為主流。產(chǎn)能利用率分化趨勢明顯，大企業(yè)盈利水平明顯改觀，中小企業(yè)仍在盈虧線附近徘徊。2015年上半年出口額達到61億美元，日本、美國仍是我國主要出口區(qū)域，但新興市場如洪都拉斯、智利等規(guī)模也在快速擴大。
　　尤其值得注意的是，從出口結構看，中國光伏企業(yè)已經(jīng)擺脫了對歐美的依賴對美出口占比明顯降低。據(jù)中國機電產(chǎn)品進出口商會的數(shù)據(jù)，2015年，中國對美出口的光伏電池占比7.2%同比減少47.5%。這一轉變的發(fā)生一方面是為應對前幾年歐美“雙反”調查企業(yè)積極調整戰(zhàn)略布局；另一方面是由于亞太及非洲、拉美等地區(qū)政策的支持和市場容量的迅速擴增。
　　中國光伏產(chǎn)業(yè)結構不斷優(yōu)化，企業(yè)應對貿易摩擦的能力顯著提高。中國可再生能源學會副理事長孟憲淦認為兩年多的“洗牌”使大部分技術水平不高的企業(yè)被兼并重組，產(chǎn)能集中度提高，企業(yè)競爭力顯著增強。光伏企業(yè)由以前的純組件制造商向系統(tǒng)方案提供商轉型，組件的出口不再是企業(yè)的單一業(yè)務。
　　熱點二：
　　光伏組件成本下降 大規(guī)模發(fā)展光伏電站成為可能
　　近年來，我國光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)在《可再生能源法》及配套政策的支持下快速成長。目前，我國已建立了基礎設施及工藝技術都相對成熟的太陽能電池制造產(chǎn)業(yè)，太陽能電池產(chǎn)能、產(chǎn)量也已越居全球首位，太陽能電池成本不斷下降，也已經(jīng)在國際市場形成了較大的競爭優(yōu)勢。在太陽能電池制造產(chǎn)業(yè)規(guī)?；l(fā)展同時，太陽能電池成本也實現(xiàn)了快速下降，使得我國具備了大規(guī)模建設光伏電站的條件。
　　據(jù)了解，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的組成是：晶體硅-硅片/硅棒-電池組件-應用系統(tǒng)。光伏產(chǎn)業(yè)的整個鏈條分為：上游的硅料、硅片環(huán)節(jié)；中游的電池片、電池組件環(huán)節(jié)；下游的應用系統(tǒng)環(huán)節(jié)。從產(chǎn)業(yè)結構來看，光伏市場呈倒金字塔型，涉及的企業(yè)數(shù)量依次大幅增加。從利潤結構來看，上游的硅料生產(chǎn)獲利最高，下游應用端的收益也非常穩(wěn)定。中間端電池片和電池組件的附加值較低。
　　2012年~2013年，由于多晶硅價格的滑坡，我國多晶硅企業(yè)面臨了巨大的虧損。雖然目前價格回升導致行業(yè)回暖，但產(chǎn)能的恢復多半集中在保利協(xié)鑫、大全新能源、特變電工等少數(shù)大型企業(yè)手中。雖然前幾年，全球性的經(jīng)濟不景氣讓我國多晶硅企業(yè)蒙受了巨大損失，但是從另一個方面看，也一定程度上促進了多晶硅行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，進一步提高了行業(yè)企業(yè)集中度。行業(yè)企業(yè)集中度的提高促進了企業(yè)規(guī)模生產(chǎn)，這也在一定程度上促使多晶硅成本大幅度下降。這在一定程度上，促進了我國光伏電站的發(fā)展建設。
　　據(jù)統(tǒng)計，2015年下半年光伏業(yè)增速達20%以上。全國先后確定了30個分布式光伏發(fā)電應用示范區(qū)，包括浙江嘉興光伏高新區(qū)，安徽合肥高新區(qū)。在成片的廠房屋頂，覆蓋的“小黑板”隨時可見。
　　對此，業(yè)界普遍認為，在國內建立自己的太陽能電池終端市場，不僅能夠促進經(jīng)濟的發(fā)展，也能夠使國家逐步擺脫對歐美市場的依賴，有效規(guī)避“雙反”風險，使企業(yè)走上良性發(fā)展的道路。2015年，太陽能電池行業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)為這一觀點提供了現(xiàn)實依據(jù)：數(shù)據(jù)顯示，2015年，光伏新增裝機約10.5GW，同比增長177%，其中地面電站約為6.5GW。新增光伏發(fā)電裝機容量990萬千瓦，同比增長161%。新增分布式光伏裝機容量158萬千瓦，各地都出現(xiàn)搶裝熱潮。
　　特別值得注意的是，3月28日，國家發(fā)改委、外交部、商務部聯(lián)合推出《推動共建絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》，提出加強沿線各國水電、核電、風電、太陽能等清潔、可再生能源合作。因此不僅國內市場增勢喜人，國外市場也表現(xiàn)不俗。2015年，中國主要光伏產(chǎn)品出口額達到100億美元。而且，預計日本、美國將會成為我國光伏業(yè)體量較大的市場，英國、印度和智利也或將會成為我國光伏業(yè)的新興市場。
　　光伏企業(yè)盈利情況明顯好轉。2015年1~9月，光伏業(yè)營業(yè)總收入達245.18億元，同比增長35.02%。中國光伏行業(yè)協(xié)會秘書長王勃華說，近年來光伏行業(yè)投資熱情大漲，很多傳統(tǒng)企業(yè)也切入光伏投資領域。在30家A股太陽能發(fā)電概念股板塊上市公司發(fā)布的季報中，有24家實現(xiàn)凈利增長，包括陽光能源、拓日能源、珈偉股份、茂碩電源在內，逾3成企業(yè)凈獲利同比增長100%以上，東方日升更是以499.36%的增長率拔得頭籌。
　　企業(yè)的發(fā)展不僅得益于政府的支持，更得益于行業(yè)成本的下降。成本的下降會提升光伏行業(yè)的競爭力，演變成其發(fā)展的終極動力。2008年全球光伏發(fā)電平均每千瓦時電成本約為38美分，2015年則下降至7.3美分左右，預計未來5年內還會再度下降30%。成本的下降將會成為整個系統(tǒng)成本下降以及融資成本下降的標志，這將意味著產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展時機來臨。
　　熱點三：
　　形勢“一片大好” 卻不能“掉以輕心”
　　2015年，我國光伏行業(yè)在政府的扶持、技術的進步的大環(huán)境之下持續(xù)回暖。這一年，國家出臺《關于促進先進光伏技術產(chǎn)品應用和產(chǎn)業(yè)升級的意見》，貫徹“領跑者”計劃，全面提高光伏產(chǎn)品市場準入標準，倡導采納先進技術，擴大市場。目前，我國企業(yè)多晶硅電池平均效率達到了18%以上，采用二次印刷工藝的電池量產(chǎn)效率最高可達18.84%，處于國際領先水平；組件效率遠超“領跑者”計劃16.5%的要求。
　　從2014年開始，在供大于求、產(chǎn)品類型化的大環(huán)境之下，我國已經(jīng)開始走上了自主研發(fā)新技術的道路且頗有成效。其中，高效多晶硅電池平均轉換效率、單晶硅電池平均轉換效率以及漢能薄膜發(fā)電技術均已達到國際領先水平，經(jīng)德國弗勞恩霍夫太陽能系統(tǒng)研究院認證，我國其銅銦鎵硒組件最高轉化率達到21%;砷化鎵組件獲得美國國家可再生能源實驗室認證，最高轉化率達到30.8%，皆創(chuàng)世界最高紀錄。
　　此外，為了規(guī)范光伏行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展，2015年8月，政府發(fā)布《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》，宣布年內將會對光伏企業(yè)經(jīng)行抽查。對生產(chǎn)規(guī)模、工藝技術、資源綜合利用以及能耗、管理不達標的企業(yè)將全部剔除，優(yōu)化全行業(yè)布局。正是在這種背景下，我國光伏制造業(yè)獲得突破。2015年，國家能源局公布的數(shù)據(jù)顯示，我國光伏業(yè)制造業(yè)總產(chǎn)值超過2000億元，多晶硅產(chǎn)量約為10.5萬噸，同比增長20%；硅片產(chǎn)量約為68億片，電池片產(chǎn)量約為28GW，同比增長10%以上；組件產(chǎn)量約為31GW，同比增長26.4%。
　　在裝機量上，光伏業(yè)也取得了突破。3月，國家能源局發(fā)布《國家能源局關于下達2015年光伏發(fā)電建設實施方案的通知》，提出17.8GW的光伏新增裝機目標。9月28日，國家能源局發(fā)布《調增部分地區(qū)2015年光伏電站建設規(guī)模的通知》，要求增加530萬千伏光伏電站建設規(guī)模，與目標相比增加30%，與去年相比翻了一番。
　　由此來看，光伏行業(yè)形勢“一片大好”，但是在這一片大好的形勢下，仍不能“掉以輕心”。具體而言，目前國內光伏發(fā)電仍面臨補貼、入網(wǎng)、限電等問題。
　　就補貼問題而言，由于光伏電站的造價成本較高，因此，電站的運營成本也相對較高，為了維護電站的順利發(fā)展，再加之電站管理人員的生活費用等，電站需要的費用是非常高的，但是由于電站的電費補貼不能夠及時到位，給光伏企業(yè)的生產(chǎn)運營帶來不小的壓力，個別缺乏經(jīng)營實力的電站，其管理人員也會由于工資的問題離開崗位，造成人才的流失，從而給管理帶來了更多的難題。事實上，目前可再生能源附加費就已存在較大的缺口，這兩年光伏電站的可再生能源補貼至今未發(fā)，已給光伏電站運營帶來較大困難，亟待解決資金來源問題。
　　就光伏電站并網(wǎng)問題而言，國內光伏電站的獲利主要通過發(fā)電來實現(xiàn)，這將涉及電網(wǎng)的接入及電力輸送問題，即電源和電網(wǎng)建設問題。但光伏電源建設與電網(wǎng)建設不相匹配，光伏電站項目立項審批、設備生產(chǎn)及建設周期相對較短，一座20MW光伏電站從提出到建成僅需6~9個月時間，而與之相配套的電網(wǎng)項目從科研、核準到立項、設備制造、工程建設，一般需要2年以上的時間，這往往造成電源與電網(wǎng)建設無法匹配。
　　特別是，目前我國光伏電站主要集中于西北部地區(qū)，而這些地方處于電網(wǎng)末端，電網(wǎng)基礎措施建設薄弱，且當?shù)叵{能力有限，因此光伏電力的消納需要遠距輸送至負荷中心，需要為層層升高電壓而配套新建一系列高壓、超高壓甚至特高壓輸變電裝置，才能將電輸送到幾百公里以外的省會甚至數(shù)千公里以外去使用。為此，國家除了要承擔光伏發(fā)電補貼之外，還需對電力的輸送進行補貼（網(wǎng)架建設），同時還需協(xié)調好電源建設與電網(wǎng)的建設節(jié)拍問題。在電網(wǎng)建設尚未有效布局的情況下，貿然規(guī)?；瘑庸夥娬窘ㄔO，無序發(fā)展只會造成“曬太陽”現(xiàn)象的發(fā)生。
　　就限電問題而言，國內光伏限電具有明顯的區(qū)域性和季節(jié)性，并非是普遍性問題，主要集中在甘肅、新疆地區(qū)。就甘肅地區(qū)來講，該地區(qū)由于當?shù)仉娋W(wǎng)建設滯后、內部消納比例低等原因，一直以來，光伏、風電等可再生能源一直存在相對嚴重的限電問題；另外2015年以來新疆限電20%左右，預計2016年仍難有明顯改善，而造成如此局面主要是因為新疆新能源建設速度比較快，但是隨著新疆電力外送通道逐步投運，限電問題將逐步得到緩解，類似于前幾年內蒙棄風棄光一樣，隨著外送通道打通，預計2017年棄風棄光問題將得到有效解決。